12:52 רשות ני"ע הגישה לביהמ"ש בקשה להארכת ההגבלות על פילבר >>

12:16 מניית פרוטרום עולה 0.8% ומשלימה עלייה של 40% מתחילת השנה

12:13 מניית סודהסטרים יורדת 2.5% ומשלימה ירידה של כ-5% בחודש האחרון

12:06 מניית אינרום עולה 0.5% ומשלימה 3 ימי עליות רצופים

10:48 אפגניסטן: 43 חיילים נהרגו בפשיטת טליבאן על בסיס בדרום המדינה

10:29 בולטות בת"א: חברה לישראל יורדת 3%, מיילן יורדת 2%

09:33 הדולר מאבד 0.3% ונסחר סביב 3.502 שקלים

08:32 נתוני הצמיחה בסין עמדו בתחזיות - 6.8% ברבעון

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

אוסף של סימנים: האם המשקיעים ברחבי העולם מתכוננים למשבר?

בשבוע האחרון נוצר שילוב של סימנים שונים, שמעידים כי המשקיעים ברחבי העולם מתכוננים לגרוע מכל
 |  9
נורות אזהרה
Share
קשה לקבוע מראש האם שוקי ההון בעולם בדרך למשבר - אך גם קשה להתעלם מהעובדות היבשות: בתקופה הנוכחית, שמתבאטת בחוסר ודאות עצום (בעיקר בשל החשש מ-Brexit, אך גם בשל חוסר הוודאות סביב הריבית בארה"ב) הסוחרים צופים בירידות שערים חדות במדדי המניות המובילים ברחבי העולם, וניתן לראות ריצה של המשקיעים אל מקומות מפלט.


בעוד המשקיעים בורחים ממדדי המניות (הדאקס הגרמני צלל ביותר מ-6% בשבוע האחרון),  ניתן לראות היכן הם כן מעוניינים להיות - והכיוונים כולם מראים על "הכנה לעתות משבר": 

מוקדם יותר היום (ג') הגיעו התשואות של אג"ח ממשלת גרמניה ל-10 שנים, לראשונה בהיסטוריה - לתשואה שלילית, וזו עומדת כעת על מינוס 0.03%. במקביל - גם תשואות האג"ח של ממשלת ארה"ב ל-10 שנים נופלות, ואלו עומדות על 1.589% בלבד, בשל ירידה של 0.022% כעת. תשואות האג"ח האמריקניות מתקרוב לשפל שנרשם באמצע פברואר - עת העולם חשש ממשבר כלכלי גלובלי. ריצה לאג"ח אלו בעצם משלבת הן את החשש מפני ברקזיט, כמו גם את החשש מפני גלישת הכלכלה האמריקאית למיתון.אך החשש ממשבר לא מתבטא רק בסקטור האג"ח הממשלתי או במדדי המניות - כשמחיר הזהב חוזר לזנק - בתור "מפלט קלאסי" בעתות משבר: מחיר אונקיית זהב טיפס ב-3.75% מאז יום רביעי האחרון (וב-6% מתחילת החודש) והוא עומד כעת על 1,289 דולר - קרוב מאוד לשיא של שנת 2016, אז מחירו נקבע על 1,294 דולר.אך לא רק הזהב נתפס כמפלט עבור המשקיעים, ואלו בורחים (או יש לומר, חוזרים) אל המטבע הווירטואלי, ה"ביטקוין" - שדווקא ידוע כתנודתי ביותר, ואף מסוכן להשקעה: ערכו של הביטקוין זינק מאז יום ראשון האחרון בלא פחות מ-18%, ואף חצה לפרקים את רף ה-700 דולר. מדובר בהמשך נסיקתו של המטבע הווירטואלי, שמשלים כעת ראלי של כ-50% בערכו.

ואולי המדד "האולטימטיבי" לבדיקת החשש של המשקיעים, הינו - איך לא - מדד הפחד (VIX): מדד זה, המודד את סטיית התקן הגלומה באופציות על מדד ה-S&P 500, מודד למעשה את רמת התנודתיות אותה צופים המשקיעים: רק אתמול (ב') זינק המדד ביותר מ-23%, והשלים זינוק של 55% מתחילת החודש. עם פתיחת המסחר בניו-יורק, עולה המדד בכ-5% נוספים.

ואם כל זה לא מספיק - יש להוסיף גם את אלמנט הטרור העולמי המתגבר, כשרק אמש מחבל של דאע"ש רצח שני אנשים בצרפת, כשיום קודם לכן מחבל אחר רצח לא מעל ל-50 אמריקאים במועדון באורלנדו.

אז מה ירגיע את הסוחרים? 

כמובן, משאל העם בבריטניה ב-23 ביוני יסתום את הגולל על השאלה הגדולה בעת הנוכחית - האם בריטניה תצא מהאיחוד האירופי. רבות דובר על המשמעויות הכלכליות של יציאת הממלכה מהאיחוד, ופרט לאלו - יש להוסיף את הסכנה הפוליטית מכניסה למדרון חלקלק - שיביא ליציאת מדינות נוספות מהאיחוד, בהמשך. אך עוד קודם לכן, יתרחשו שני אירועים שעשויים להיות קריטיים עבור האווירה בשווקים:

כבר מחר (ד') יתבצע עדכון הריבית של הפד'. קיים כמעט קונצנזוס בשוק לפיו הריבית תישאר על כנה - כך שהזרקוק יופנה אל נגידת הפד', ג'נט יילן - ולדברים שתישא בדבר התכניות העתידיות של הבנק המרכזי בדבר העלאות הריבית העתידיות: כמה העלאות ריבית צופה הפד' בהמשך השנה, כמו גם התייחסותה לבעיות הכלכליות בעולם.

אירוע חשוב נוסף יגיע ממזרח, בלילה שבין רביעי לחמישי, אז הבנק המרכזי של יפן יצהיר על המדיניות המוניטרית שלו, ויקיים מסיבת עיתונאים - אירוע שעשוי להביא לתנודות חריפות במטבע היפני.

שני האירועים הללו  בהחלט עשויים לקבוע את הטון בשווקים (במידה מסויימת) - לפחות עד ה-23 בחודש - אז נדע האם אזרחי בריטניה יחליטו לצאת מהאיחוד האירופי, ויובילו לכך שהכלכלה העולמית תשנה את פניה. במידה וכן, לפי התחזיות - האפקט הראשוני יהיה עגום למדי.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

9 תגובות ב-6 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
6 אהרון 14/06/2016 18:13 מאוד מעניין
יפן נמצאת במשבר והמטבע שלה מתחזק . כך היה במשבר האחרון ב2008 היין ירד מתחת למאה בפרק זמן קצר האם ההיסטוריה חוזרת ?
5 אהרון 14/06/2016 18:09 בריטניה לא תעזוב
כמו שיוון לא עזבה כך גם בריטניה . העסק יותר מידי מסובך כדי שהיא תעזוב . אם בכול זאת תעזוב חייב להיות משבר כי האיחוד ייחלש .
4 אנונימי 14/06/2016 17:47 מסכים עם מס' 2
משברים הינם ההזדמנות למשקיעים לטווח ארוך.
יהודה 14/06/2016 18:46 בדיחת השנה
גם אני מסכים עם 2. השאלה רק מתי נכנסים. באפט יוצא לפני משבר ונכנס בסופו. מי שנכנס בתחילתו של משבר היינו טיפש. ומי שיודע לזהות סוף משבר מרוויח. ושו"פ רואים איך באפט נכנס לנפט בדיוק בסוף הירידות, ומרווח כמעט 80% תוך חודשיים!
3 זהירות!!!!!!!! 14/06/2016 17:05 תזהרו מהכתבות לא להיכנס לפוטים יקחו לכם את הכסף
זהירות מירבית מהכתבות האלה!!!!!!
2 איילי 14/06/2016 16:41 אז מה היה לנו
כותרות והפחדות מפני עזיבת יוון את גוש האירו -בפועל נשארה קריסת גוש האירו לאחר עזיבת יוון -בפועל הגוש לא התפרק. משבר החוב האמריקאי ותיקרת האשראי-בפועל העלו את התיקרה צונאימי ביפן וחשש ממיתון -בפועל הצונאמי רק האיץ את הכלכלה של יפן מאז והבורסה תיקנה חדות מעלה. ועוד ועוד משברים גדולים וקטנים שצצים כל הזמן ושכותרות העיתונים אוהבים לנפח , בפועל גם אם השוק מתקן למטה בטווח הקצר , בטווח הארוך הוא חוזר שוב למעלה ושובר שיאים חדשים . זה מה שהיה וזה מה שיהיה ואין חדש תחת השמש. מה שצריך ללמוד מזה זה דבר אחד , משברים יוצרים את ההזדמניות הכי טובות בשווקים למשקיע החכם , פשוט צריך לדעת לנצל את זה לטובתכם, ולרכוש נכסים טובים במחירים זולים יותר. תשאלו את באפט , ככה הוא עושה את זה... כשקולם פסימיים הוא אופטימי ושכולם אופטימיים הוא פסימי. באפט לא היה מגיע לעושרו אם לא היה רוכש חברות טובות במחירים זולים , ותחשבו על זה...
קוקי 14/06/2016 18:50 השוק האמריקאי לא שבר שיא חדש מאז 2015 אז תדייק בבקשה ! (ל"ת)
איילי 14/06/2016 19:56 אני מדייק
אם ניקח לדוגמא את מדד ה - S&P500 מתחילת 2015 אז השער היה 2058.9 וכעת הוא 2074, לפני מס' ימים היה בשיא 2115. אתה מוזמן לבדוק אותי. בנוסף אני לא מתכוון לטווח מדידה של שנה קדימה , זה מעט מידי זמן למדוד ביצועים. אם ניקח את ה -5 שנים האחרונות המדד האמריקאי עשה 54% כך בזמן הזה היו מספיק משברים ווארועים דרמטיים , למרות הכל תראה היכן נמצא המדד היום....
1 בא 14/06/2016 16:25 נורת האזהרה נידלקה לפני שבוע ,אתם ממש איטיים . (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.