IBI מקפיץ את ההמלצה לדיסקונט ל'קנייה' - צפו במחיר היעד

 |  (6)
המלצת קנייה, צילום: Getty images Israel
רגע לפני פרסום הדו"חות ביום חמישי הקרוב, אנליסט הבנקים של בית ההשקעות IBI העלה אתמול את ההמלצה למניית בנק דיסקונט +1.38% דיסקונט 1,176 +1.38% דיסקונט בסיס:1,160 פתיחה:1,166 גבוה:1,184 נמוך:1,165 תמורה:16,469,328 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ל'קנייה' עם מחיר יעד של 8 שקלים למניה - אפסייד של 27% על מחיר השוק.
בדו"ח שכותרתו "דיסקונט - כסף על הרצפה?", מתייחס אנליסט הבנקים עדי סקופ לקצב ההתייעלות של דיסקונט, להגבלת שכר הבכירים וצופה להתחלת חלוקת דיבידנד עוד לפני בנק לאומי.
"לאחר ירידה של 20% במחיר מניית דיסקונט מאז אוגוסט 2015, נראה שיחס הסיכוי-סיכון הפך להיות אטרקטיבי, במיוחד לאור השיפור המתמשך (אך האיטי) בהתייעלות התפעולית. בשילוב פוטנציאל צמיחה נובע משיפור מהותי בהלימות ההון, מדובר בהשקעה עם סיכון נמוך ואפסייד מעניין במחיר אטרקטיבי".
להערכתם בסידקונט יצמצמו את הפער עם הענף בכל הנוגע ליחסי היעילות התפעולית. סקופ מעריך כי דיסקונט ימשיך להציג שעורי צמיחה מרשימים בתיק האשראילמגזר העסקי, ולהמשך התייעלות בצד ההוצאות.
עם זאת, גורלה של ויזה כאל עדיין לוטה בערפל", כותב סקופ, וזאת ברקע להפרדת כרטיסי האשראי מהבנקים. בכל אופן, לפי הערכתו מחיר המניה מגלם את רוב ההרעות הרגולטוריות.
וסקופ ממשיך: "בעוד בנקים לאומיף פועלים ומזרחי עסוקים בעמידה ביעדי הלימות הון גבוהים יותר, נראה כי דיסקונט פנוי להגדיל נפח פעילות, גורם המהווה פוטנציאל צמיחה. לפיכך, אנו מעריכים כי דיסקונט יתחיל לחלק דיבידנדים לפני לאומי".
לגבי הגבלת שכר הבכירים במערכת הבנקאית ל-2.5 מיליון שקל בשנה, כתב סקופ: "כנראה שישפיע פחות על דיסקונט לעומת בנקים אחרים במערכת".
בשורה התחתונה, "להערכתנו, למרות שהריביות שחלחלו לתוצאות המערכת הבנקאית ימשיכו להיות נמוכות עוד זמן רב והתותאות הכספיות לרבעון הראשון לא ישפיעו באופן מהותי, המחיר הנוכחי של מניית דיסקונט מהווה הזדמנות קנייה", סיכם סקופ.
מניית דיסקונט ב-12 החודשים האחרונים:
תגובות לכתבה(6):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 6.
    בדיוק כמו שאמרתי
    צרכן של בנקים 19/05/2016 09:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מזרחי הציג את הדוחות הטובים ביותר אחריו לאומי אחריו פועלים ואחרון? עם הדוחות הגרועים ביותר ...דיסקונט!
    סגור
  • 5.
    דיסקונט זה הבנק הכי לא יעיל במערכת
    צרכן של בנקים 17/05/2016 14:27
    הגב לתגובה זו
    1 1
    הכי קשה לקבל אשראי זה בבנק דיסקונט ועוד יחסית לגודל שלו זה ממש מגוחך. מתערב איתכם שבנק מזרחי יציג את הצמיחה הגבוה ברווחיות ביחס לכל שאר הבנקים . דיסקונט מסרב להפנים שברווח הגדול מגיע מחלוקת הלוואות בחוכמה. הוא פוסל 70 אחוז מבקשות לאשראי . והתוצאות בדוחות
    סגור
  • 4.
    כחלון יפיל את מניות הבנקים כמו הסלולר (ל"ת)
    תקנו 17/05/2016 13:37
    הגב לתגובה זו
    3 4
    סגור
  • 3.
    המניה רק יורדת (ל"ת)
    שנים שהם ממליצים 17/05/2016 13:37
    הגב לתגובה זו
    3 4
    סגור
  • 2.
    יאללה. הלכתי על זה. בד"כ זה עובד... (ל"ת)
    זורם אתכם 17/05/2016 13:31
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 1.
    קניתי סכום לא מבוטל (ל"ת)
    קניתי 17/05/2016 12:42
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור