סיטי הוריד תחזית לכיל - ומספק צפי לעתיד המניה החבוטה

בסיטי חוזרים על ההמלצה 'ניטרלי' במחיר יעד המהווה 12.5% מתחת למחיר השוק
דשנים, צילום: Getty images Israel
בנק ההשקעות סיטיגרופ הוריד בשישי האחרון את תחזית הרווח לשנתיים הבאות של חברת הדשנים כיל +0.96% כיל 1,585 +0.96% כיל בסיס:1,570 פתיחה:1,577 גבוה:1,588 נמוך:1,573 תמורה:3,529,052 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , וזאת נוכח חוסר הוודאות מול סין. המניה נסוגה כעת ב-2% משיא של חמישה חודשים.
בסיטי כתבו על סחורותיה של חברת הדשנים כי האשלג, הפוספט והברום על גווניהם - כולם חלשים משצפו. "למרות התמיכה שמספק מחיר הברום, החלק הארי של הסחורות הציג נתונים חלשים מכפי שצפינו עד כה השנה, והמומנטום לכל שנת 2016 צפוי להיות חלש גם כן. בהינתן השפעה מהותית על הצד התפעולי והפיננסי, הורדנו את תחזית הרווח ב-27% בשנת 2016, וב-14% בשנת 2017".
בתוך כך, סיטי מגדיר את החוזים שנחתמו עם סין לייצור MOP ׁ(מוצר אשלג) כהפכפכים וטוענים כי היצרניות, כמו כיל ו-K S, מתקשות לחדור לברזיל, או שמא הן מסרבות לרדת למחיר של 200 דולר לטון ולקצץ בתפוקה. "לדבר יש השפעה חיובית לתמחור ה-MOP לתוך ברזיל ונראה כי המחיר שינה כיוון וקפץ ל-240 דולר לטון במארס", כתבו בסיטי. "כמויות התוצרת להודו וסין הוגבלו באופן משמעותי ברבעון הראשון של 2016 נוכח אי הסכמה על המחיר. בהינתן המצב בוא רק אירופה לוקחת חלק מהותי בכמויות ברבעון הראשון, אנו צופים אכזבה מהיקף הפעילות". התאוששות המסחר ברבעון השני תלויה בהסכמי הסחר עם סין, כתבו בסיטי.
לגבי מחיר המניה כתבו בסיטי, כי "המניה עדיין מתמודדת עם חוסר רציפות ואנו נוקטים במשנה זהירות בנוגע לסקטור החקלאי. זה אומר כי מרבית הסיכון כבר מגולם במחיר המניה". סיטי מחזיק במחיר של 16 שקל למניה בהמלצה "ניטרלי". מדובר 12.5% מתחת למחיר השוק. להערכתם, הביקוש לטווח הארוך לאשלג די נמוכים.
תגובות לכתבה(5):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    מזלזלים ב-ct בנק ,תוכלו אותה.... (ל"ת)
    חחח 26/04/2016 08:31
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    העיקר הביאו את שישנסקי . ממשלת החזרזירים
    שישנסקי 25/04/2016 16:58
    הגב לתגובה זו
    0 1
    הדורסנית לא תראה שקל
    סגור
  • 2.
    תלכו לאלף עזזל אינתרסנטים (ל"ת)
    ארי 25/04/2016 16:29
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 1.
    לא הספיקו לצאת מהשורט...... (ל"ת)
    אולי 25/04/2016 14:52
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • לא הספיקו לצאת .לא קיימים קשקשנים כאילו תבדקו כל המלצה
    בטוח 25/04/2016 15:24
    הגב לתגובה זו
    1 1
    שלהם
    סגור