האם דסק"ש תעמוד בהחזר החובות במועדם? מחזיקי האג"ח זימנו אספה

סדרות האג"ח של דסק"ש כבר נסחרות בתשואה של עד 10% - האם תצליח החברה לעמוד בהתחייבויותיה?
אדוארדו אלשטיין, צילום: יח"צ
הטלטלה בקונצרן {אידיבי פתוח} יורדת קומה בפירמידה - מחזיקי האג"ח של חברת דיסקונט השקעות -0.28% דיסקונט השק 1,420 -0.28% דיסקונט השקעות בסיס:1,424 פתיחה:1,423 גבוה:1,427 נמוך:1,403 תמורה:1,429,169 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: דורשים הסברים והחברה שבשליטת אדוארדו אלשטיין נאלצה לזמן את הנושים ל-15 במארס. האספות יתקיימו במגדל המשולש במרכז עזריאלי בת"א בקומה 41. בשלב ראשוני זה תהיה אספה משותפת לכל הסדרות, אך יתכן שבהמשך הנושים יבקשו לפצל את האספה בגלל ניגודי אינטרסים.
בזימון לאספה נכתב שעל סדר היום יהיו שני נושאים:
1 -  מתן דיווח על ידי החברה בדבר מצב עסקיה, לרבות יכולת פירעון שירות חובותיה במועדן.
2 - דיון בנושאים נוספים ככל שיועלו על ידי מחזיקי אגרות החוב.
חברת דסק"ש היא למעשה החברה המרכזית בקבוצת אידיבי ומתחתיה נמצאים מרבית נכסי הקבוצה. דסק"ש שולטת בחברות "אלרון"; "שופרסל"; "סלקום"; "נכסים ובנין" ומחזיקה ב-40% מחברת אדמה פתרונות לחקלאות (לשעבר מכתשים אגן).
מניית דיסקונט השקעות נחתכה ביותר מ-60% בתוך שנה למחיר של 9.6 שקלים המשקף לחברה שווי של 817 מיליון שקל בלבד.
{דיסק השק אגח ד} דיסק השק אגח ו -0.16% דיסק השק אג 139.33 -0.16% דיסק השק אגח ו סגירה:139.55 פתיחה:139.1 גבוה:139.5 נמוך:139.1 מחזור:6,379,225 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:
{דיסק השק אגח ז} דיסק השק אגח ח -0.02% דיסק השק אג 126.11 -0.02% דיסק השק אגח ח סגירה:126.14 פתיחה:126.14 גבוה:126.11 נמוך:125.95 מחזור:41,117 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:
דיסק השק אגח ט 0% דיסק השק אג 106.6 0% דיסק השק אגח ט סגירה:106.6 פתיחה:106.6 גבוה:106.6 נמוך:106.6 מחזור:38,850 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:
סדרות האג"ח נסחרות בטווח מחירים של 95 עד 126 אג' ברמות תשואה שנתית ברוטו של 5% עד 10%. האג"ח אינן מובטחות בשיעבודים והסיבה העיקרית להבדל בין התשואות היא המח"מ - משך החיים הממוצע של איגרת החוב.
הסדרה הקצה ביותר היא ב' - אמורה להיפרע במלואה עד אפריל 2015 והסדרה הארוכה ביותר היא  ו' - אמורה להיפרע עד דצמבר 2025.
דסק"ש עדיין לא פרסמה את התוצאות לסיכום שנת 2014 ואת החודשים ינואר-ספטמבר סיימה עם רווח נקי ברמת הסולו של 42 מיליון שקל. יתרת החוב למחזיקי האג:ח בכל הסדרות 4.6 מיליארד שקל - משימה לא פשוטה.
בחודש נובמבר דיווחה החברה כי יש לה עודף התחייבויות פיננסיות על אמצעים נזילים ברמה של 3.2 מיליארד שקל. אלא שמאז נכסי החברה המשיכו לרדת בבורסה ונדמה שהצרות  הגדולות שהיו בימיו של נוחי דנקנר נותרו: סלקום ושופרסל כבר לא יכולות לספק דיבידנדים כמו בימים הטובים.
חברת מעליות S&P הורידה את דירוג האג"ח של החברה האם של דסק"ש, אידיבי פיתוח, מרמה של BB ל-B והציבה תחזית דירוג שלילית. מדובר בהפחתה של 3 רמות מרמת השקעה בעייתית לרמת השקעה נמוכה.
האנליסטים יובל טורבטי ומתן בנימין: "תחזית הדירוג השלילית משקפת רמת סיכון אשראי גבוהה מאוד של אידיבי על רקע אתגרי הנזילות בטווח הקצר ורמת מינוף שאינה בת קיימא. המשך כושר הפירעון של החברה תלוי בתמיכה משמעותית של בעלי השליטה וכן במכירת נכסים. על כן ישנה חשיפה מהותית מאוד לסיכוני אי-ביצוע בזמן של מהלכים שמטבעם אינם תלויים אך ורק בהנהלת החברה".
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 1.
    קונה מחוץ לבורסה אגח לא סחיר במחירים גבוהים
    אגח 01/03/2015 10:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כמו למשל דוראה,אולימפיה,סיביל ג'רמני,חבס,לידקום,קמור,רילון,אייס,מטיס קפיטל, טאו וסנטראל יורו. מוכר כמגן מס. פרטים והסברים במייל: DOR123DORI@WALLA.COM
    סגור
  • האשפה הזו יציע לכם 1-2 אגורות לני"ע (ל"ת)
    רם 02/03/2015 21:24
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור