הסאגה ב-IDB: לאחר קריסה של 70% בעלי מניות מגבשים הסדר בעלי מניות

בעלי מניות המיעוט מבקשים לדחות את הנפקת הזכויות כנגד דחיית מועד ביצוע הצעות הרכש מצד בעלי השליטה אדוארדו אלשטיין ומוטי בן-משה
אדוארדו אלשטיין, צילום: דרור עינב; יח"צ
ערב בחברת {אידיבי פתוח}, מנסים בעלי מניות המיעוט המאוגדים תחת "הארגון להגנה על חסכונות הציבור", של אוהד אלוני, לייצר הסדר בעלי מניות חדש. המטרה - "לתקן חורים" כדבריהם בהסדר החוב שגובש לפני כשנה. בעלי מניות המיעוט חוששים מדילול אגרסיבי בהחזקותיהם במסגרת הנפקת הזכויות.

אתמול יצאה פניה בשם הארגון להגנה על חסכונות הציבור, באמצעות עו"ד אלי אקסלרוד, לביצוע תיקון להסדר החוב של נושי אידיבי אחזקות, הכולל חיזוק הוני משמעותי לחברה, ייחוד הצעות הרכש לבעלי המניות הנוכחיים, כנגד דחיית מועד ביצוע הצעות הרכש.

אוהד אלוני: "הסדר החוב של אידיבי אחזקות נחל כישלון חרוץ ורשת הביטחון הגלומה בהתחייבויות הצעות הרכש מצד בעלי השליטה מחוררת לחלוטין ולא מחזיקה מים, בהסדר יש לאקונה שחייבים לתקנה. שיאו של האבסורד מגולם בכך שבעוד שבעלי השליטה התחייבו לרכוש מהציבור 54% ממניותיו בתמורה ל-512 מיליון שקל (250 מיליון שקל בדצמבר 2015 ו-262 מיליון שקל בדצמבר 2016), שווין של 100% ממניות הציבור בבורסה נכון להיום מסתכם בכ-140 מיליון שקל".

הדבר נובע מכך שאותם 512 מיליון שקל, אשר אמורים לשקף ערך כלכלי מינימאלי של 4.61 שקלים למניה, בפועל אותה רשת הביטחון יכולה להישחק במסגרת הנפקת הזכויות הקרובה עד לכדי 0.91 שקלים למניה.

אי לכך, בהצעתם לתיקון הסדר החוב של אידיבי אחזקות, הם מציעים כי כספי התחיבות בעלי השליטה לביצוע הצעות רכש בסך 512 מיליון שקל יוזרמו פנימה לחברה, זאת, כנגד מתן דחייה לבעלי השליטה והצעות הרכש למניות המיעוט יבוצעו במועד מאוחר יותר.

הנושים קיבלו במסגרת הסדר החוב 111 מיליון מניות

ככל שתוכנית זו תיושם, מלבד ההזרמה ההונית המיידית הצפויה במהלך חודש פברואר, הצפויה להגיע עד לסך 550 מיליון שקל מצד אדוארדו אלשטיין הרי שבמימוש התוכנית יש בכדי לספק לאידיבי פיתוח הזרמה בהיקף של בסך 1.062 מיליארד שקל.

במסגרת הסדר החוב קיבלו מחזיקי האג"ח 111 מיליון מניות של אידיבי פיתוח. לפי הסדר החוב: בעלי השליטה אמורים לרכוש מהם בדצמבר השנה 30 מיליון מניות לפי שער של 8.30 שקלים ועוד 30 מיליון מניות בדצמבר 2016 לפי שער של 8.7 שקלים. הבוקר מחיר הבסיס של - 1.3 שקלים.

הרומן הקצר בין אדוארדו אלשטיין למוטי בן-משה הגיע לסיומו

אידיבי פיתוח שולטת ברשימה של חברות מובילות במשק: כלל , אלרון, שופרסל, סלקום, נכסים ובנין וכן מחזיקה ב-40% ממניות אדמה (לשעבר מכתשים אגן).

בזמן שנוחי דנקנר, בעל השליטה הקודם בקונצרן הגדול במשק, יושב על ספסל הנאשמים בבית המשפט המחוזי בתל-אביב, מנסים בעלי השליטה החדשים אידיבי פיתוח לייצב את הספינה הגדולה ללא הואיל. הרגולציה והתחרות הקשה שעמן מתמודדות סלקום ושופרסל פגעו רשות בשווין וביכולתן לחלק דיבידנדים.
מניית אידיבי פיתוח מאז שהונפקה מחדש אשתקד
מניית אידיבי פיתוח מאז שהונפקה מחדש אשתקד
תגובות לכתבה(13):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 12.
    אוהד אלוני
    סיון שמעון 30/01/2015 18:47
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אוהד בכל הישיבות ראיתי איך אתה אינטרסנט רואה רק את טובתך... מיליונר לא נעשתה אבל נבל עד היום אתה... אני מקווה שישולם לך... אני כמו כל יתר המשקיעים הפסדנו... נוחי פי אלף שווא את שני הנוכלים הקיימים
    סגור
  • 11.
    אוהד אלוני
    מחזיק 29/01/2015 22:14
    הגב לתגובה זו
    0 1
    לפחות מישהו עושה משהו ולא רק מדבר
    סגור
  • 10.
    אתה פשוט צודק
    ערן 29/01/2015 15:49
    הגב לתגובה זו
    3 0
    חגי וגבי לא עושים כלום אולי קיבלו משהו מתחת לשולחן? ממש מעצבן ...
    סגור
  • 9.
    הנאמנים צריכים להחזיר את הכסף שקיבלו
    משקיע שנמאס לו 29/01/2015 15:06
    הגב לתגובה זו
    3 0
    פשוט דפקו את כולם מכל הכיווינים ולא נוקפים אצבע למען זכאי ההסדר שנשחקים קשות יום יום
    סגור
  • 8.
    בעלי המניות - זו הצעה טובה מאד עבורכם
    dw 29/01/2015 13:42
    הגב לתגובה זו
    5 0
    הרעיון שלו, בתמצית, זה הצעת רכש מלאה וכפויה לזכויות ב 1 אגורה + הצעת רכש רגילה למניות בעתיד. הכפויה עכשיו מונע את הדילול, שזה איום גדול. אפילו אם בעתיד ימירו את הצעת רכש המניות לגיוס חוב זה יהיה כדאי. הנחת בסיס כמובן היא שההצעה תמומש (אחרת ממילא אין מה לחפש כאן) אפשר לראות דיונים בנושא אידיבי בפורום בורסה ושוק ההון בתפוז. אני מקווה שנאמני ההסדר י מקוה שנאמני ההסדר יקחו את הצעתו ברצינות.קחו הצעותיו ברצינות. חבל שטעות עכשיו תעיב על תוצאות הסדר החוב בטווח הארוך. אם רוצים, אפשר אפילו להציע שכספי הצעת הרכש העתידית יופנו לגיוס חוב חדש של החברה - שגם לאגחים הנוכחיים זה כדאי וגם לבעלי המניות, שמעמדן ישתפר להיות בעלי חוב.
    סגור
  • 7.
    מקן צרעות תירחק (ל"ת)
    ליצן 29/01/2015 11:09
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סגור
  • 6.
    למכור את המניה ולקנות אג"ח
    אנליסט 29/01/2015 10:14
    הגב לתגובה זו
    3 2
    תמכרו את המניה הזו של חברה שלא שווה כלום ושהצעות הרכש שלה לא שוות כלום ותקנו אג"ח אידיבי פיתוח ט' שהוא כסף על הריצפה. אלשטיין רוצה את כלל ביטוח והוא יעשה עוד מלא הנפקות זכויות השנה
    סגור
  • 5.
    עדיף להם לוותר על המניות המשועבדות ולא לעשות הצעת רכש (ל"ת)
    סוחר 29/01/2015 09:57
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 4.
    זכויות בעלי המניות
    המלש 29/01/2015 09:16
    הגב לתגובה זו
    4 0
    יש לי גם מניות שקיבלתי תמורת האגח של אחזקות. יש הפסדים ניכרים. לכן אני תומך לחלוטין בהצעה זו שלעיל.
    סגור
  • 3.
    מכירת כלל ביטוח בפרמיה של 60% בעוד חודשיים !
    כלכלן 29/01/2015 09:11
    הגב לתגובה זו
    2 0
    מכירת כלל ביטוח היא המקור היחיד להצלת אידיבי לשנתיים הקרובות - כרגע יש שני קונים בפרמיה של 45% ועוד שניים שטרם גיבשו הצעות
    סגור
  • 2.
    כל הכבוד לאוהד אלוני.
    שגיא טובי. 29/01/2015 08:55
    הגב לתגובה זו
    5 2
    איש יקר שעושה עבודה אדירה בסאגה הבלתי נגמרת הזו.
    סגור
  • כעת אוהד מבין שסידרו גם אותו
    אחד שמבין 30/01/2015 03:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הבחור לא מבין בשיט כמה סובבו אותו בתקופת ההסדר שעכשיו מנסה לתקן טעויות שעשו על חשבון מחזיקי האגח אותם נאמנים עימם אלוני חבר ורק כדי שלפוליטיקה בשקל שלו תהיה הצדקה. האיש ממש נזק מהלך.
    סגור
  • 1.
    פניה לבעלי מניות אידיבי פיתוח
    הארגון להגנה על חסכו 29/01/2015 08:49
    הגב לתגובה זו
    3 1
    בעלי מניות אידיבי פיתוח המעוניינים לשמור על זכויותיהם צרו עמנו קשר publicsaving@gmail.com
    סגור