מסמנים מטרות: 5 המניות המומלצות של בנק לאומי לשנת 2015 - צפו ברשימה

במחלקת המחקר של לאומי שוקי הון העבירו ל-Bizportal את 5 המניות המומלצות שלהם ל-2015. איזו מניית גז נכנסת לחמישייה?
בורסה 2015 שנה חדשה, צילום: Getty images Israel; Bizportal
שנת 2014 אמנם תסתיים בעוד כמה ימים, כאשר הכותרת היא "שנה חיובית בבורסה", אבל כפי שעולה מניתוח Bizportal , מרבית המניות במדד ת"א 100 דווקא רשמו ירידות (ובמעו"ף התמונה לא שונה בהרבה). במילים אחרות, בחירת המניות הנכונות הייתה קריטית - כי בשנה החולפת ראינו שלא כל מטאטא יורה. רגע לפני פתיחת שנת 2015, אתר Bizportal מביא את המניות המומלצות של בתי ההשקעות השונים. והיום, ההמלצות של לאומי שוקי הון.

דלק אנרגיה 0% דלק אנרגיה 131,400 0% דלק אנרגיה בסיס:131,400 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: : מניה זו, שאיבדה כ-30% מחילת השנה, נותרה מעניינת בעיננו אחרי 5 ניסיונות מחיקה. דלק אנרגיה מכילה החזקה באנר ותמלוגים משותפות זו. להערכתנו, היא אחת המניות המעניינות אחרי המפולת בסקטור. איסוף למשקיעים בעלי אורך רוח. סנטימנט שלילי חזק במחירי הנפט, לצד אי-הוודאות הרגולטורית, ימשיכו ללחוץ על המחירים בטווח הקצר.

אלביט מערכות 0% אלביט מערכות 47,500 0% אלביט מערכות בסיס:47,500 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: : שוויה הפונדמנטלי של אלביט גבוה להערכתנו בכ-10% ממחיר השוק, הן על בסיס מודל תזרים המזומנים, והן על סמך גישת השוק. הפערים בתמחור בין אלביט לקבוצת ההשוואה אמנם עמוקים יותר, אך כך גם פערי היעילות והגודל. אלביט עדיין נסחרת במכפיל של 7.1 EV/EBITDA X, בהשוואה למכפיל ממוצע של 9.6 של קבוצת ההשוואה. הפער במכפילים החזויים ל-2015 גדול אף יותר. המכפיל החזוי שלנו עומד על 6.7, ואילו המכפיל החזוי הממוצע לקבוצת ההשוואה נאמד ב-8.7. מנגד, ב-2015 יצטמצם להערכתנו הפער בשולי ה-EBITDA. יתרמו לכך השפעת ההתייעלות, שער החליפין, והזמנות מצה"ל במחצית הראשונה של השנה.

אלביט היא גם אחת המרוויחות הגדולות מהתחזקותו של הדולר. בנוסף, נדמה כי התעשייה האמריקנית יוצאת בהדרגה מהשפל. העובדה שהמיקוד נותר בפלטפורמות ענק ובדרום מזרח אסיה אינה אופטימלית לאלביט, אך הלחימה בדעא"ש תסייע ללא ספק לקבלנים העיקריים של הפנטגון. מנגד, כפי שציינו, התחרות בדרום אמריקה ובאסיה הולכת וגוברת.

הראל ביטוח : סקטור הביטוח נסחר בחסר אולי העמוק ביותר מבין הענפים שבמדד ת"א 100. מדובר בענקיות פיננסיות, הנהנות מתזרימי מזומנים יציבים ונמשכים, כאשר מה שמיוחד ואטרקטיבי בתחום בו הן פועלות. זו העובדה שהן ראשית גובות את הפרמיה, בעוד שהתמורה המשולמת בגינה נעשית בשלב הרבה יותר מאוחר, אם בכלל. מעבר לכך, חברות הביטוח שולטות גם בחלק נכבד מאד מהחיסכון הפרטי - מה שמאפשר להן גיוון של מקורות ההכנסה. אחת המניות היותר מומלצות אצלנו היא זו של הראל השקעות 0% הראל השקעות 2,490 0% הראל השקעות בסיס:2,490 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שכן מעבר לתמחור החסר הכולל של הענף, הראל מציגה שיעורי צמיחה ורווחיות מרשימים, בזמן ששווי השוק שלה נמוך מהונה העצמי - שמורכב רובו ככולו ממזומן - בלמעלה מ-15%. השילוב של איתנות פיננסית וצמיחה חדה, לצד מכפיל הון מכווץ, הופך את ההשקעה בהראל לאטרקטיבית.

אמת 0% אמת 1,051 0% אמת בסיס:1,051 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מיחשוב: השינויים בעולם החומרה מיטיבים עד מאד עם אמת, הפועלת בתחום טכנולוגיות המידע, שכן בעוד תחום השרתים הקטנים שרוי בשפל על רקע הגידול בשרותי "ענן", תחום השרתים הגדולים, בו מתמחה החברה, זוכה לעדנה. עסקים רבים מתחומי הביטחון והפיננסים, כמו גם רשויות ציבוריות, עוברים כיום לפתרונות מחשוב באמצעות ענן פרטי - מה שמטבע הדברים מצריך תשתיות מחשוב חזקות.

מעבר לעובדה המעודדת, שהשימוש הגובר בשרתים גדולים הוא תהליך ארוך ומתמשך, בין היתר כתוצאה מהמעבר לפתרונות של ענן פרטי, נוסף לאחרונה מנוע צמיחה מאד משמעותי בדמות פרויקטים של Original Equipment Manufacture - ייצור חומרה עבור חברות אחרות, תחת שם המותג של החברה הרוכשת. ראוי לציין כי למרות הצמיחה המאד מרשימה בחמש השנים האחרונות, זו פעילות שעדיין נמצאת בחיתוליה - כך שהפוטנציאל בה עדיין רב. למרות קצבי הצמיחה הגבוהים, מכפיל הרווח הנקי של אמת עומד על 7.5 בלבד - מה שמייצר תוחלת רווח חיובית וגבוהה על ההשקעה.

פוקס 0% פוקס 7,858 0% פוקס בסיס:7,858 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: : נתחיל מהסוף, אין הרבה מניות מקומיות בהן אנו מזהים אפסייד כלכלי של 25% - פוקס היא אחת מהן. מעבר לכך, מה שגורם לנו להמליץ על המניה דווקא עכשיו, זו תכנית ההתרחבות האגרסיבית שמיישמת הנהלת החברה - הן באופן אורגני והן באמצעות רכישות של עסקים ומותגים נוספים. פירות ההתרחבות יבואו לידי ביטוי בנתוני 2015, שכן על פי שטחי המסחר שנוספו, הצמיחה בהכנסות וברווחים תהיה דו ספרתית. למרות הצמיחה הנמשכת בעסקים, הדבר אינו מקבל ביטוי בצד הפיננסי - שכן מכפיל הרווח הנקי בו נסחרת החברה לא עומד על יותר מ-14. חוסר המתאם האמור, בין הצמיחה למכפיל, הוא זה שהופך את ההשקעה במניית פוקס לאטרקטיבית.

ל-5 המניות המומלצות של 'אלומות בית השקעות' - לחץ כאן

תגובות לכתבה(15):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 15.
    ניחושים חסרי ביסוס
    carmi 28/12/2014 12:19
    הגב לתגובה זו
    2 1
    שבנק לאומי יתחיל לדאוג למניה שלו שמדשדשת שנים
    סגור
  • 14.
    חחח וזה אחרי שחיפשתם טוב הא (ל"ת)
    סתם אחד 28/12/2014 06:45
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 13.
    קבלו
    אילן 28/12/2014 04:55
    הגב לתגובה זו
    2 0
    מכרו להם ימין ליכוד וביבי: ביבי משתמש בכל כוח שהוא מזהה ודואג להרוס את אותו כוח ואת ההשגים של אותו כוח כדי שאותו כוח לא יאיים עליו ואחרי זה זורק את אותו הכוח לפח האשפה והלאה נקסט לפתי המטומטם הבא.מכרו להם ימין ליכוד וביבי תותחים בביטחון: כל שנות כהונת הליכוד שידע שיש מנהרות לא טיפל בהן כי שמר אותן לקלף בחירות כי הרי ביטחון זה הקלף של הליכוד לכל הטמבלים הפחדנים שבוחרים בו ומכל זה 68 חיילים מתו סתם. עוד ביטחון: ים של אונס ורצח...חברה: ים שחיתות סיעוף של ג'ובים וקומבינות של הליכוד עם ראשי ערים והשד יודע עוד מה...בריאות: בתי חולים על סף קריסה מחוסר כסף ומאיימים לשבות ואנשים מתים ואנשים יקרים לאהובים שלהם מתים, שוב מתים...כלכלה:קודם כל גירעון של 40 מיליארד שאלוהים יודע לאן הלך מכל הימין והליכוד המושחתים...דבר שני זוגות צעירים שרק יכולים לחלום על בית משלהם +כל דבר ים מיסים ויקר, מלא ילדים וזקנים בלי אוכל ובגדים מחממים ומי יודע כמה זקנים מתו מתת תזונה... שוב מתים...ולאן הלך הכסף שלך ושלנו ושל המדינה? לכל המושחתים של הימין והליכוד עם הקומבינות שלהם ולמתנחלים והמתיישבים ויעני לממש צורכי ביטחון
    סגור
  • 12.
    "לגזור ולשמור 2014 " חברים נכנסתי להמלצות שניתנו
    מוקיי 28/12/2014 01:24
    הגב לתגובה זו
    1 0
    "לגזור ולשמור 2014 חברים נכנסתי להמלצות שניתנו " בסוף שנת 2013 עבור 2014 תשפטו בעצמכם http://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/376277
    סגור
  • 11.
    בכלכליסט אתם ממליצים על ישראמקו ואני מצטט
    לא הבנתי 28/12/2014 00:58
    הגב לתגובה זו
    1 0
    "להערכתנו, המניה שמגלמת חלק מהזדמנויות של הגז הישראלי היא מניית ישראמקו," . אז מה לקנות ? או שזה הכל סתם בשביל הצחוקים
    סגור
  • 10.
    פוקס תגיע ל120 שקלים.............
    ליאנה 28/12/2014 00:08
    הגב לתגובה זו
    1 1
    ותגיע גם לשווי שוק של 2 מיליארד שקל בסוף 2015
    סגור
  • 9.
    כשלאומי אומר לקנות.. מכרו מיד!!! (ל"ת)
    ביביהו 27/12/2014 22:57
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 8.
    רציו בגלל הנפט בדודות וגל ובעיקר הליוויתן (ל"ת)
    לחי 27/12/2014 22:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.
    זה אומר שרציו תהיה האופציה על דלק אנרגיה
    לחי 27/12/2014 22:02
    הגב לתגובה זו
    1 0
    חזק
    סגור
  • 6.
    גבעות עולם - לקנות בבוק אפשר עד יום שני (ל"ת)
    אבי 27/12/2014 20:18
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור
  • 5.
    אינטרנט זהב
    שי 27/12/2014 20:02
    הגב לתגובה זו
    4 2
    אינטרנט זהב נסחרת בדיסקאונט של מעל 30 אחוז על החזקתה בביקום ומעל 140 אחוז על בזק... תבדקו.
    סגור
  • 4.
    ענף הביטוח נסחר הרבה מתחת להון שלו כרגע כנראה בגלל
    שגיא 27/12/2014 19:59
    הגב לתגובה זו
    1 0
    המו"מ בן דלק קבוצה למשפחת קושנר .
    סגור
  • 3.
    דלק אנרגיה
    יעקב 27/12/2014 19:56
    הגב לתגובה זו
    1 2
    כל מילה בסלע .גם שמנסה למחוק זה באפסיד גדולובכל זאת לא נותנים לו
    סגור
  • 2.
    המלצות.
    cinege 27/12/2014 19:55
    הגב לתגובה זו
    8 2
    במשך מספר שנים עקבתי אחר המלצות של מוסדות פיננסיים שונים בעזרת טבלאות ורישום שערים מדי חודש. ב 95% מהמקרים קוני המניות הפסידו בסיכום השנתי.
    סגור
  • 1.
    פוקס אמרתי לקנות ב 7700 וב 8100
    סוחר חתיך 27/12/2014 19:37
    הגב לתגובה זו
    2 6
    קרובה ליעד ב 9600 למי שקנה בזמן מומלץ מחר או ובשני לצמצם אחזקה יעד הבא 10000
    סגור