ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

חגיגה בבורסה: 37% מגיוסי החוב מתחילת השנה הם ברמת סיכון גבוהה

כך עולה מסיכום התפלגות דירוג המנפיקים בשנת 2014 שערכה חברת מדרוג. ענף הנדל"ן והבינוי גייס 13.3 מיליארד שקל
נפל בפח, צילום: Getty images Israel
המוסדיים לא שכחו את גל הסדרי החוב האכזרי האחרון, אך כמויות הכסף האדירות בשוק דוחפות ליטול סיכונים. מנתוני חברת מידרוג שסיכמה את התפלגות הדירוגים של המנפיקים בשנת 2014 מאז תחילת השנה עולה שבסך הכול 37% מההנפקות נמצאות ברמת סיכון גבוהה.

התפלגות הדירוגים של המנפיקים בשנת 2014: 23% מההנפקות ללא דירוג ו-14% בדירוג מסוכן של Baa. בצד החיובי: 17% מההנפקות בדירוג של Aa, 12% - A1, 18% - A2 ו-16% - A3.

בחודש נובמבר הסתכמו הנפקות אגרות חוב קונצרניות בכ-6.1 מיליארד שקל ערך נקוב (מזה כ-4.7 מיליארד שקל בהנפקת זר של חברת חשמל שנרשמה למסחר בישראל. בנטרול זו הסתכם היקף ההנפקות החודש בכ-1.4 מיליארד שקל), בהשוואה לכ-0.65 מיליארד שקל ערך נקוב שהונפקו בחודש אוקטובר החולף, ובהשוואה לכ-1.9 מיליארד שקל ערך נקוב שהונפקו בחודש נובמבר 2013.

בסך הכול הנפיקו החודש 13 מנפיקים, לעומת 7 בחודש אוקטובר 2014 ו-16 בחודש נובמבר 2013.

הנתונים אינם כוללים הנפקות שבוצעו במסגרת חליפין לאגרות חוב במחזור ("החלפת סדרות"). הנפקות מסוג זה שבוצעו החודש: אזורים (כ-96 מיליון שקל ערך נקוב), אינטרנט זהב (כ-107 מיליון שקל ערך נקוב).

הנפקות האג"ח הקונצרני: 50.9 מיליארד שקל גוייסו מתחילת השנה

בתחום התאגידי (הכולל חברות שאינן מוסדות פיננסיים ואינן חברות תשתית ממשלתיות) הסתכם היקף הגיוסים החודש בכ-1.4 מיליארד שקל, לעומת כ-0.5 מיליארד שקל בחודש אוקטובר וכ-2.7 מיליארד שקל בחודש נובמבר המקביל. ענף בינוי ונדל"ן גייס כ-0.9 מיליארד שקל ערך נקוב, לעומת כ-0.35 מיליארד בחודש אוקטובר 2014.

מאז תחילת השנה (ינואר-נובמבר) הסתכם היקף הנפקות האג"ח הקונצרני בכ-50.9 מיליארד שקל, גבוה מהותית מהתקופה המקבילה אשתקד (כ-31.5 מיליארד שקל), בעיקר עקב גיוסי אג"ח נרחבים על ידי הבנקים בחודש ספטמבר (כ-6.4 מיליארד שקל) ואג"ח זר בסך של כ-14.4 מיליארד שקל שהנפיקו חברות ישראליות ונרשם למסחר בישראל. זהו גידול של כ-60% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

מזרחי-טפחות אחראי לכ-53% מהגיוסים בתחום המוסדות הפיננסיים

בתחום התאגידי הסתכם היקף ההנפקות מתחילת השנה בכ-33.7 מיליארד שקל לעומת כ-23.9 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד (בנטרול אג"ח דולריות הסכום עומד על כ-24.0 מיליארד שקל - דומה בהיקפו לשנה הקודמת). הנפקות ענף נדל"ן ובינוי הסתכמו בכ-13.3 מיליארד שקל, לעומת כ-13.6 מיליארד שקל אשתקד. יתר תחומי הקורפורייט ריכזו הנפקות בסך של כ-10.7 מיליארד שקל, בהיקף דומה לזה שגויס בתקופה המקבילה (בתוספת אג"ח זרות הסכום לשנת 2014 הינו כ-20.4 מיליארד שקל).

בתחום המוסדות הפיננסיים (בנקים וחברות ) הסתכמו ההנפקות מאז תחילת השנה בכ-10.9 מיליארד שקל לעומת כ-4.6 מיליארד שקל אשתקד, כאשר מזרחי-טפחות אחראי לכ-53% מסכום זה.

תחום התשתיות הממשלתיות הנפיק השנה כ-6.25 מיליארד שקל ערך נקוב לעומת כ-0.8 מיליארד שקל אשתקד, מכך כ-4.7 מיליארד שקל הונפקו ע"י חברת חשמל וכ-0.8 מיליארד שקל על ידי נתג"ז.

מאז תחילת השנה ביצעו הנפקות - 121 מנפיקים

מאז תחילת השנה ביצעו הנפקות 121 מנפיקים, לעומת 106 בתקופה המקבילה אשתקד. הבולטים שבהם בתחום התאגידי:
אשטרום נכסים -0.34% אשטרום נכסים 1,776 -0.34% אשטרום נכסים בסיס:1,782 פתיחה:1,783 גבוה:1,783 נמוך:1,759 תמורה:326,851 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
בזק +1.27% בזק 495.2 +1.27% בזק בסיס:489 פתיחה:486.7 גבוה:499.9 נמוך:476.4 תמורה:100,265,240 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
אקסטל
מליסרון +0.52% מליסרון 17,420 +0.52% מליסרון בסיס:17,330 פתיחה:17,270 גבוה:17,460 נמוך:17,060 תמורה:37,060,391 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
פז נפט -0.07% פז נפט 58,780 -0.07% פז נפט בסיס:58,820 פתיחה:58,520 גבוה:59,190 נמוך:58,110 תמורה:17,478,098 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:

המנפיקים הבולטים בתחום הפיננסים והתשתיות (במיליוני שקלים):
מזרחי טפחות -0.27% מזרחי טפחות 6,248 -0.27% מזרחי טפחות בסיס:6,265 פתיחה:6,211 גבוה:6,273 נמוך:6,175 תמורה:36,433,025 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
בנק פועלים +3.95% פועלים 2,396 +3.95% פועלים בסיס:2,305 פתיחה:2,340 גבוה:2,404 נמוך:2,325 תמורה:132,702,186 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
נתיבי הגז
תעשייה אווירית
חברת החשמל

המנפיקים הבולטים של אג"ח דולרי למשקיעים מוסדיים בחו"ל ובישראל (במיליוני שקלים):
בי קומיוניקיישנס +1.3% בי 4,994 +1.3% בי קומיוניקיישנס בסיס:4,930 פתיחה:4,820 גבוה:5,001 נמוך:4,765 תמורה:2,250,606 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
תמר בונד
חברת החשמל

חמשת המנפיקים הגדולים בתחום התאגידי (כולל אג"ח דולרי) ריכזו כ-26% מסך ההנפקות בתחום מאז תחילת השנה, ו-10 הגדולים ריכזו כ-33%, בדומה לשנה קודמת (24% ו-39%, בהתאמה).

ערן היימר, מנכ"ל מידרוג:

"גיוסי האג"ח בשנת 2014 עולים בהיקפם על אלו של שנת 2013, בעיקר נוכח האפיק המתעורר של גיוסי אג"ח דולרי למשקיעים מוסדיים בישראל ובחו"ל. בשבועיים האחרונים השוק תנודתי יותר ומגיב בעוצמה לאירועים שליליים כמו המצב ברוסיה ומכתשים אגן. עם זאת, בשוק המקומי לבדו אנו עדים ליציבות בהיקף ההנפקות, ריבוי מנפיקים חדשים בהשוואה לשנה הקודמת וירידה בריכוזיות המנפיקים . הבנקים בלטו בהיקף הגיוסים הגבוה בחודשים האחרונים וענף הנדל"ן נותר דומיננטי עם מעל למחצית הגיוסים בקורפורייט. התשואות הנוחות צפויות לעודד מנפיקים חדשים נוספים בחודשים הקרובים".
תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 3.
    נגמרו הציפיות למע"מ 0 ועכשיו ירוצו לקנות דירות.המרויחים
    ייאי 03/12/2014 16:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    יהיו בנקים למשכנתאות וקבלנים.
    סגור
  • 2.
    יביאו אסון
    קרנית סטנלי והריבית 27/11/2014 16:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הכל שקר
    סגור
  • 1.
    ומתי אני אנפיק? יש כאן חוסר צדק!מזרחי טפחות ביטלו האשרא
    יופיטר שוקי הון 27/11/2014 09:30
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מימשתי כל בתל אביב 100! מה אעשה עכשיו? מזרחי טפחות אשמים !
    סגור