אחרי כישלון הנפקת אדמה: האם אידיבי פיתוח בדרך לעוד הסדר חוב?

כשלון הנפקת חברת האגרו-כימיה ביום חמישי ועצירת הדיבידנדים הגדולים בסלקום ושופרסל פוגעים ביכולת הסדר החוב של הקבוצה
 |  (7)
אדוארדו אלשטיין, צילום: דרור עינב; יח"צ
כשלון הנפקת חברת אדמה (לשעבר מכתשים אגן) בוול-סטריט ביום חמישי מעלה שוב ויתר שאת את החשש שקונצרן {אידיבי פתוח} בדרך להסדר חוב נוסף. בעל השליטה החדשים אדוארדו אלשטיין ומוטי בן-משה שכבר השקיעו1.4 מיליארד שקל לא מצליחים לייצב את הספינה.

כפי שנחשף ב-Bizportal חברת האגרו-כימיה המוחזקת בשיעור של 40% על ידי דיסקונט השקעות +0.45% דיסקונט השק 1,118 +0.45% דיסקונט השקעות בסיס:1,113 פתיחה:1,123 גבוה:1,126 נמוך:1,108 תמורה:382,106 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: לא הצליחה להנפיק מניות בבורסה הראשית בניו-יורק, אפילו לאחר ששווי החברה (לפני הכסף) עמד על 2.35 מיליארד דולר - נמוך משמעותית מהערכות קודמות.

לאידיבי פיתוח חוב סולו של 4.5 מיליארד שקל וכלל לא ברור כיצד החברה תצליח לעמוד בהתחייבויותיה בזמן ללא הסדר חוב. האג"ח כבר נסחרות בתשואת זבל.

האג"ח של אידיבי פיתוח:
{אידיבי פת אגח ז} - של 16%
אידיבי פת אגח ט +0.9% אידיבי פת א 94.16 +0.9% אידיבי פת אגח ט סגירה:93.32 פתיחה:93.32 גבוה:94.84 נמוך:93.32 מחזור:1,521,570 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: - תשואה של 12%.
אידיבי פת אגח י 0% אידיבי פת א 106.04 0% אידיבי פת אגח י סגירה:106.04 פתיחה:106.04 גבוה:0 נמוך:0 מחזור:-- לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: - תשואה של 14%.
מניית אידיבי פיתוח נחתכה בכמעט חצי מאז שמניותיה חזרו להיסחר בבורסה בחודש מאי:
מניית אידיבי פיתוח מאז שחזרה למסחר בחודש מאי
מניית אידיבי פיתוח מאז שחזרה למסחר בחודש מאי

מחירי ניירות הערך מתמחרים תרחיש אפשרי שאפילו דסק"ש תיקלע להסדר חוב. כשלון הנפקת מניות אדמה וסיום חגיגת הדיבידנדים בסלקום ושופרסל מכניסים את דסק"ש לצרה גדולה ומעלה חשש שהחברה עלולה להיקלע להסדר חוב.

דסק"ש היא חברת החזקות השולטת בחברות: שופרסל +0.43% שופרסל 2,360 +0.43% שופרסל בסיס:2,350 פתיחה:2,360 גבוה:2,361 נמוך:2,350 תמורה:3,779,913 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - 47.4%, סלקום -42.2%, נכסים ובנין - 76.5%, אלרון -0.91% אלרון 1,301 -0.91% אלרון בסיס:1,313 פתיחה:1,305 גבוה:1,309 נמוך:1,297 תמורה:92,464 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: -50.3% ו-40% ממניות אדמה. כשכור (שמוזגה לדסק"ש) מכרה בשנת 2011 את השליטה באדמה לסינים היא קיבלה הלוואה של 960 מיליון דולר עד לשנת 2018 כנגד שעבוד המניות.

השווי הנכסי הנקי של דסק"ש (המוחזקת בשיעור של 74% על ידי אידיבי פיתוח עומד על כ-1 מיליארד שקל. שווי האופציה שבידי דסק"ש לרכישת מניות אדמה עומד על 657 מיליון שקל - פער עצום בין שווי הנכס לגובה ההלוואה בגינו.

האג"ח של דסק"ש:
{דיסק השק אגח ד}
דיסק השק אגח ו +0.36% דיסק השק אג 131.77 +0.36% דיסק השק אגח ו סגירה:131.3 פתיחה:131.3 גבוה:131.83 נמוך:131.32 מחזור:7,709,369 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:
{דיסק השק אגח ז}
דיסק השק אגח ח 0% דיסק השק אג 125.44 0% דיסק השק אגח ח סגירה:125.44 פתיחה:125.44 גבוה:125.44 נמוך:125.44 מחזור:1,254 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:
{דיסק השק אגח ט}

לדסק"ש חוב סולו של 5.4 מיליארד שקל וללא שינוי לטובה בחברות הפורטפוליו או של חברת אדמה - אפילו דסק"ש עלולה להיקלע לקושי גדול לעמוד בהחזר חובותיה בזמן.

ארז קופטש, בנק דיסקונט, על דסק"ש, עוד לפני ההודעה על כשלון ההנפקה: "יכולה לרדת למחיר נמוך יותר" - מה מחיר היעד?

מניית דסק"ש נחתכה ביותר מ-50% בתוך שלושה חודשים:
מניית דיסקונט השקעות מתחילת השנה
מניית דיסקונט השקעות מתחילת השנה

בעלי השליטה בקונצרן IDB, אדוארדו אלשטיין ומוטי בן-משה, מופסדים "על הנייר" יותר מחצי מיליארד שקל. אלא שלא די בכך והם מחוייבים להשקיע עוד כ-900 מיליון שקל לפי הסדר החוב שבאמצעותו הם רכשו את השליטה באידיבי מידי נוחי דנקנר.

הבוקר דיווחה דסק"ש כי: "בשל דחיית ההנפקה של מניות אדמה בוחנת דסק"ש את ההשפעות החשבונאיות על דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2014 ואת השינויים שיחולו בהשפעות החשבונאיות שפורטו בדיווחה מתאריך 10 בנובמבר 2014, ובשלב מקדמי זה אין ביכולתה להעריך את תוצאות בחינה זו".
תגובות לכתבה(7):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 6.
    נוחי לא התאים לכם? קחו את הסופר ספר תוצרת חוץ.. (ל"ת)
    גרידים,נמאסתם 28/11/2014 14:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    מה יש לבחון ? מדובר בהתרסקות סופית !
    הבימה סוג ג' 23/11/2014 14:44
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בכלל הבאלאגאן שיש לשני הקומיקאים הללו ביניהם זה טרגדיה לכסף של כולנו
    סגור
  • 4.
    הסדר חוב
    מאיר 23/11/2014 09:36
    הגב לתגובה זו
    0 1
    אין בררה לבעלי השליטה למרות הבטחתם לבעלי האגח של אחזקות הם חייבים לעשות תספורת הרי כל התנגדותם של בעלי האגח אז להסדר עם נוחי היה שהם פחדו ממנו שיעשה להם תספורת והוא אמר אז שזה סביר אבל לא הבטיח לעשות זאת בפועל ולכן הם בחרו בהחלטת החלפת הבעלות בתקווה שיזכו במלוא התמורה בפדיון אבל היום אין לבעלים החדשים בררה או לפרק את החברה או לצמצם בפדיון האגח ולדחות אותו לעוד כמה שנים אין משהו אחר
    סגור
  • 3.
    כל האתרים הבוקר עם כותרת של השחור משחור
    איגור 23/11/2014 08:38
    הגב לתגובה זו
    5 1
    יכלו להנפיק במחיר נמוך אך לא רצו מה זה אומר??? שהיא שווה יותר והיא תונפק בסופו של דבר אם לא בארה"ב אז בהונג קונג
    סגור
  • 2.
    זה לא שוק ההון זה שוד ההון
    אזרח ישראלי 23/11/2014 08:14
    הגב לתגובה זו
    4 0
    השורטים בטאואר ו באפריקה החריגים בגודלם מצביעים על השיטה - דילול הציבור בזכויות להוצאת משקל המניות מהמדדים בשורט אגרסיבי. אחכ צצות פתאום אופציות ואגח להמרה ואז השער חוזר. שקוף גלוי ובחסות
    סגור
  • זה לא שוד זה שחייבים ללכת לתספורת לבעלי האגח ולדלל אותם (ל"ת)
    מנשה 23/11/2014 09:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    כול מי שלוקח פרנסה של אדם אחר כך זה קורה (ל"ת)
    חברים 23/11/2014 08:13
    הגב לתגובה זו
    4 3
    סגור