ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

חברות הסלולר ממשיכות לחטוף: בנק UBS עדכן מטה את מחירי היעד

ההמלצה למניות פרטנר וסלקום נותרה "ניטראלי", אך מחירי היעד הופחתו בשיעור של 16%-18% - סקירה של האנליסט רוני בירון
חיים רומנו ניר שטרן גיל שרון, צילום: בוצ'צ'ו; סיון פרג'; יונתן בלום
אחרי שחברות הסלולר פרסמו את התוצאות לרבעון השלישי של השנה, מעדכן בנק UBS, את מחירי היעד לשתי חברות הסלולר שמניותיהן נסחרות בבורסה: פרטנר +2.11% פרטנר 2,084 +2.11% פרטנר בסיס:2,041 פתיחה:2,022 גבוה:2,118 נמוך:2,000 תמורה:7,896,603 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו- סלקום -1.11% סלקום 3,550 -1.11% סלקום בסיס:3,590 פתיחה:3,500 גבוה:3,599 נמוך:3,464 תמורה:22,219,952 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . האנליטס רוני בירון מעריך שחברת "גולן טלקום" תמשיך במדיניות התמחור האגרסיבית ותקבע את הטון בשוק הסלולר.

שתי המניות זוכות להמלצה "ניטראלי" כפי שהיה בסקירה קודמת של UBS, אך מחיר המטרה מופחת: סלקום - 40 שקלים (לעומת קודם של 48.5 שקלים) ופרטנר - 26 שקלים (לעומת מחיר יעד קודם של 31 שקלים).

מניות פרטנר וסלקום סיפקו את התשואה הגרועה ביולתר מבין מניות המעו"ף. פרטנר צללה 29% וסלקום 26%. שתי המניות מועמדות להיגרע ממדד המעו"ף בעדכון המדדים הקרוב.

הרגולציה והתחרות הקשה פוגעות בהכנסות של חברות הסלולר ועדיין לא ידוע מתי תגיע התחתית, ההתייצבות שיתכן שתלווה בקונסולידציה בסקטור. "no relief in sight" כותב רוני בירון.

למרות התחרות הקשה והרגולציה שפוגעת להערכת רוני בירון בתהליכים מתבקשים של M&A הוא מבהיר שהפוזיציה היא "ניטראלי" ולא "מכירה". זאת הוא מסביר בכך שהמניות כבר ירדו בשיעור חד ומחירי המניות כבר משקפים את החולשה בסקטור.

רוני בירון: "החבילות מוצעות ללקוחות היום במחירים של 37 עד 50 שקלים על ידי החברות גולן טלקום, הוט מובייל ו-012 מובייל. חברת גולן טלקום מצליחה לגייס לקוחות בקצב מרשים. בנוסף, הוט מובייל התחילה לשים דגש על המגזר העסקי עם חבילות מוזלות וכך מעצימות את הירידה ב-ARPU (הכנסה מלקוח)".

שורה תחתונה: "In the absence of consolidation, we see no catalyst for pricing relief in the coming years".
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    רוני בירון המלך (ל"ת)
    די אס פי ג'י 19/11/2014 14:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    בולשיט דברו אחרי עדכון המדדים (ל"ת)
    שחר סניור 19/11/2014 10:49
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור