ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

ההשקעה נמחקה: למה דסק"ש נפלה באגרסיביות לקראת הנפקת אדמה?

מבדיקת Bizportal עולה כי השווי הנכסי של החברה לאחר ההנפקה נמוך ב-50% ממחיר המניה הנוכחי. הנה החישוב
 |  18
ניתוח נכסים
Share
האם חברת דיסקונט השקעות (+1.01%) דיסקונט השקעות 1,300 +1.01% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי דיסקונט השקעות בסיס:1,287 פתיחה:1,287 גבוה:1,314 נמוך:1,285 תמורה:1,625,381 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות עומדת לאבד נכס מרכזי שלה, השליטה בחברת 'אדמה' (לשעבר מכתשים אגן)? פרטי ההנפקה של חברת האגרוכימיה שנחשפו היום מצביעים על כך שהשווי הצפוי בהנפקה של אדמה - חותך דרמטית את שוויה של דסק"ש. מניית דסק"ש צללה 41% במחזור של 54 מיליון שקלים (מול מחזור יומי ממוצע של 3.6 מיליון שקלים בשנה האחרונה). מניית {אידיבי פתוח} צללה 21% במחזור חריג אף היא. הנה ההסבר.


היום דיווחה 'אדמה' כי היא יוצאת להנפקה לפי טווח מחירים של 16-18 דולר למניה המשקף לחברת האגרוכימיה שווי של 2.35 מיליארד דולר. מדובר בשווי אשר נמוך משמעותית מהציפיות של המשקיעים שהעריכו כי השווי יעמוד על 3.5-5 מיליארד דולר. לפרטי ההנפקה המלאים של אדמה - לחצו כאן

נכון לסוף חודש יוני רשומה חברת אדמה ב-657 מיליון שקל בספרי דסק"ש. השווי הזה מיוחס לשווי של 40% מהמניות בחברת האגרוכימיה בנטרול הלוואה של 960 מיליון דולר שקיבלה דסק"ש מכימצ'יינה כחלק ממכירת השליטה בחברה.

נכון להיום - ועל פי טווח המחירים שבו תונפק אדמה - השווי של ההשקעה של דסק"ש באדמה מתאפס לחלוטין. המשמעות - לדסק"ש עדיף לוותר על החזר ההלוואה לכימצ'יינה בתמורה לוויתור על המניות. במלים אחרות - ההחזקה של דסק"ש באדמה תתאפס לחלוטין.

לפני מספר ימים פרסמה דסק"ש מצגת שבו ציינה כי שווי נכסיה (כולל אדמה) מסתכם בכ-4.87 מיליארד שקל. בנטרול ההשקעה באדמה - שווי הנכסים הסחירים מסתכם ב-4.21 מיליארד שקל בלבד. לזה יש להוסיף את האמצעים הנזילים שבידי דסק"ש שמסתכמים ב-2.06 מיליארד שקל. המשמעות הינה שסך הנכסים של החברה עומדים על כ-6.27 מיליארד שקל.מסכום זה - יש לנכות את ההתחייבויות של דסק"ש - 5.46 מיליארד שקל. המשמעות הינה שהשווי הנכסי של דסק"ש כעת עומד על 810 מיליון שקל בלבד. בשעה זו דסק"ש נסחרת לפי שווי של 1.58 מיליארד שקל. המשמעות הינה שדסק"ש אמורה לרדת ב-50% נוספים בכדי להגיע לשווי הנכסי הנקי.האנליסט מאיר סלייטר מבנק ירושלים: "מכתשים אגן תנפיק לפי שווי אחרי הכסף של בין 2.64-2.97 מיליארד דולר. כלומר השווי של החברה (בתרחיש האמצע) עומד על 2.35 לפני הכסף. שווי ההחזקה של דסק"ש, המחזיקה 40% באדמה, עומד על 940 מיליון דולר בלבד, נמוך מהיקף הלוואת הנון-ריקורס, העומד כיום כ-1.1 מיליארד דולר. שווי נמוך מאוד בהודעת אדמה יוצר דאון-סייד גדול מאוד במניית דסק"ש".
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

18 תגובות ב-17 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
17 רז 11/11/2014 11:42 לדעתי זו הזדמנות בסיכון בינוני
כשהמוסדיים מוכרים זו הזדמנות כמעט חד פעמית למשקיע הקטן להרוויח! כל הניתוחים של "המלומדים" משמיטים את ערך "פרמיית השליטה" כדי להציג באזז.אני הייתי אוסף בירידות.(אל תראו בדבריי חס וחלילה המלצה אבל הייתי לוקח אידיבי פיתוח אגח ז ומניית דסק"ש)
16 דודי 11/11/2014 11:10 זה תרגיל של הסינים לקבל את 40% ללא תשלום
אח"כ מחיר המניה יכפיל את עצמו או יותר מקווה שדסקש לא תוותר על המניות בתמורה לחוב, שתמשיך להחזיק במניות עד שמחירן יהיה אמיתי
15 עוף החול 11/11/2014 10:23 גם סאפיינס תיפול יום אחד כך פתאום
סוף בלונים מנופחים להתפוצץ
14 אבי 10/11/2014 21:34 גורביץ
הבן אדם חרטטן בלתי נלאה. מאוהב באקסלים ובגרפים ולא מסוגל לנתח את התמונה הכוללת. תמיד היה וישאר כזה
13 שלומי 10/11/2014 20:35 תמשיכו להקשיב לגורוביץ
כך תפסידו הרבה כסף רוצים להרוויח מה אומר תעשו הפוך
12 יניב בוזגלו 10/11/2014 20:10 אין כמו גורביץ מה אומר קורה הפוך חרטטן
וואלה תחפשו מישהו כבר ברקע שיחליף אותו וגם לדעתי יש פה מזימה מזל רציתי לקנות בשער 2300 מזללללללללל
11 יריב 10/11/2014 19:48 אוי ואבוי מחר עוד 40% למטה חבל שקניתי (ל"ת)
10 ג 10/11/2014 19:43 המצגת שלהם היא הטעיה
החברה מציגה ערך נכסי גבוה מהמציאות. בצד הנכסים היא כוללת את אדמה אבל בצד ההתחייבויות היא לא כוללת את ההלוואה מהסינים. זו פשוט הטעיה, כנראה מכוונת, כדי להציג הון גבוה כדי לקבל אישור לדיבידנד.
9 הארגון להגנה על חסכו 10/11/2014 19:04 פניה למחזיקי מניות אידיבי פיתוח
פניה למחזיקי מניות אידיבי פיתוח (או נמנים על זכאי ההסדר של אידיבי אחזקות) צרו עמנו קשר בדחיפות, אנו פועלים בצורה מאוגדת להבטיח את זכויותנו ולשמור על התחייבות בעלי השליטה לרכוש מהציבור את המניות לפי ההתחייבות העתידית. הארגון להגנה על חסכונות הציבור publicsaving@gmail.com
8 מרים 10/11/2014 17:30 דיסקונט השקעות
מה יהיה עם ההשקעה שלי גורביץ המליץ לפני כמה שבועות בטענה שהחברות בשליטה שם שוות את המחיר דאז הוא תמחר את כל חברות הבת שנשלטות על יד חברת האם וטען שיש פוטנציאל עתידי ל2-3 שנים והחברות הבנות יתיעלו ואין מצב אחר ויצמצמו ויתיעלו בסלקום בשופר סל בנשר ובנכסים ובנין בקיצור כל חב תחת שליטת דיסקונט הש יהיו ברווח רק סבלנות והנה היום סטירת לחי אז גורביץ תבוא חשבון עם עצות אחיתופל שלך ותתנצל ותודה שטעית קורה זה מה יש אז תודה ותתנצל אנא ממך
7 עופר 10/11/2014 17:06 דסק"ש ז"ל
גם מחר יהיו ירידות של 40-50% לא רק האזרח הקטן אכל אותה אלא גם הרבה מוסדיים, מאחר ויש להם מזומנים פנויים היום ראיתי שהם עשו עיבוי כך שאם יהיו עליות ההפסד מתקזז. מנהלי הבורסה חייבים לחקור את הנפילה הזאת. לא זכור מימיי שחב' כ"כ מבוססת ממדד 100 נופלת ביום מסחר אחד בקרוב ל-50%. להביא את הממצאים בפני הציבור ולמצוא דרך איך לפצות את המשקיעים הקטנים על נפילה כזו.
6 הרשלה 10/11/2014 16:36 נחי יצא בזמן (ל"ת)
5 רן 10/11/2014 16:20 ע"פ הכתבה אמורה להגיע לשער 950
שזה שווי שוק 810 מיליון ₪ לדעתי הסינים שהיו מיודדים עם נוחי החליטו להכניס לבן משה ואלשטיין מתחת לחגורה
4 גרישה 10/11/2014 16:11 לתבוע הדירקטוריון
איך מבצעים חלוקה של 200 מש"ח דיבידנד בבסופ"ש איך לא מדווחים כבר שנים בדוחות על האחזקות בברינקס וסטורנקסט שהם מונופולים בארץ ורק כשיש מצגת למחזיקי האג"ח נזכרים בזה
3 רמי 10/11/2014 16:09 עם בו זונה כזה עושים עסקים!!! (ל"ת)
2 הנבלות 10/11/2014 16:00 המלציצו על דסקש בגלל אדמה ואכלנו אותה (ל"ת)
1 השועל 10/11/2014 15:14 מה עם
הא חזקות בסלקום ,שופר סל ,נכסים ובנין ועוד ... מישהו כאן לא יודע לתמחר את החברה
המשקיף 10/11/2014 15:27 לשועל
היום כדאי לך להיות ארנבת
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.