08:20 לאחר דחיית החנינה של עזריה - ריבלין סופג ביקורת קשה ברשת

08:15 אסיה: הניקיי יורד 0.5%, שנחאי יורד 0.5%

08:14 גרמניה: מרקל נכשלה בהקמת קואליציה - האירו מגיב

18:02 הנשיא דחה את בקשת החנינה של אלאור עזריה

16:12 אל על תפצה את הנוסעים שנתקעו בציריך ב-10 אלף שקל לכל אחד

15:00 חוזר לשוק: אריק שור בדרך להקמת חברה להפצת מזון >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

אכזבה גדולה: אדמה יוצאת להנפקה לפי 2.35 מיליארד דולר, דסק"ש צוללת 43%

אדמה (מכתשים אגן לשעבר) תחזור למסחר בוול סטריט. טווח המחירים להנפקה - נמוך מהצפי. ואיך מגיבה מניית אידיבי?
 |  8
יום קשה למשקיעים
Share
חברת אדמה נערכת להנפקת מניותיה. היום (ב') פורסם טווח המחירים שבו יוצעו מניות אדמה למשקיעים על ידי החתמים - 16-18 דולר למניה. מחיר זה משקף לחברת האגרוכימיה שווי של כ-2.35 מיליארד דולר בלבד. בתגובה - דיסקונט השקעות (+0.15%) דיסקונט השקעות 1,318 +0.15% 09:38 20/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי דיסקונט השקעות בסיס:1,316 פתיחה:1,318 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות מתרסקת בכ-30%. {אידיבי פתוח} המחזיקה בדסק"ש צונחת בכ-19%.


חברת אדמה הפועלת בתחום האגרוכימיה נרכשה על ידי ענקית כימצ'יינה הסינית המחזיקה ב-60% ממניותיה לפני מספר שנים. חברת דסק"ש מחזיקה ב-40% הנותרים. כחלק מן ההנפקה מתכננת אדמה להנפיק למשקיעים 23.5 מיליון מניות שהם כ-400 מיליון דולר.

השווי שבו מוצעות מניות אדמה למכירה למשקיעים בארה"ב נמוך מהצפי. על פי הערכות בשוק היו כי החברה תנסה לגייס את הכסף לפי שווי של 3.5-5 מיליארד דולר. המשמעות הינה שהצפת הערך שלה ציפו מחזיקי המניות של דסק"ש ושל אידיבי פיתוח ככל הנראה לא תגיע מההנפקה של אדמה.

מספר שנים לאחר העסקה ולקראת ההנפקה בארה"ב כבר ניתן להעריך כי התשואה של כימצ'יינה מהעסקה עד כה הינה אפסית. החברה נרכשה לפי שווי של כ-2.4 מיליארד דולר - ויוצאת בחזרה למסחר בארה"ב לפי שווי דומה. במלים אחרות - 0%
תשואה
תשואה
הרווח על השקעה, נמדד בדרך כלל באחוזים
לכימצ'יינה (ולדסק"ש) על פני מספר שנים.

נכון להיום, החלק של דסק"ש באדמה מוערך ב-657 מיליון שקל. הסיבה לכך נובעת מזה שלדסק"ש ישנו חוב לכימצ'יינה בהיקף של כמיליארד דולר שכנגדו עומדות מניותיה כשעבוד. ההנפקה של אדמה הייתה אמורה לסייע לדסק"ש לפרוע את ההלוואה אך בכדי שזה יקרה - השווי של אדמה צריך היה להיות הרבה יותר גבוה. במילים אחרות, לפי 2.35 מיליארד דולר, החלק של דסק"ש הוא 940 מיליון דולר, כמעט זהה להיקף ההלוואה.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

8 תגובות ב-8 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
8 הארגון להגנה על חסכו 10/11/2014 19:04 פניה למחזיקי מניות אידיבי פיתוח
פניה למחזיקי מניות אידיבי פיתוח (או נמנים על זכאי ההסדר של אידיבי אחזקות) צרו עמנו קשר בדחיפות, אנו פועלים בצורה מאוגדת להבטיח את זכויותנו ולשמור על התחייבות בעלי השליטה לרכוש מהציבור את המניות לפי ההתחייבות העתידית. הארגון להגנה על חסכונות הציבור publicsaving@gmail.com
7 אלכסנדר 10/11/2014 17:13 הסינים אהבו את נוחי. לא סופרים את הצמד, לכן הנפיקו בזול
וכך דסקש לא תוכל לפרוע ההלוואה מה שיגרום לה לאבד החברה
6 נוחי דנקנר 10/11/2014 17:10 איפה אהרון שהמליץ על אידיבי ב-650? (ל"ת)
5 יניב בוזגלו 10/11/2014 15:59 אני את שלי עשיתי בכור עם רווח של 30 אחוז דפקתי את המערכ (ל"ת)
4 גרוסמן 10/11/2014 15:50 חישוב קצת מוטעה - אדמה שווה אפס לדסק"ש
אחרי הנפקה האחזקה ל דסק,ש תרד ל- 33%. לפי השווי הגבוה - 18 דולר, מדובר בשווי חברה, לאחר הנפקה, של 3 מיליארד. השווי לדסקש 1 מיליארד מול חוב של 940 מיליון. ולפי 16 דולר למניה הערך הוא מינוס 200 מיליון ש"ח!!!
3 עילאי 10/11/2014 15:27 כרגיל המכונות בפעולה פניקות למטה פניקות למעלה וכולם
מהמרים קזינו בחסות החוק חחחחחח איזה מדינה מושחתת
2 אנונימי 10/11/2014 14:58 נוחי פשוט היה גאון.. דחף לסינים את החברה במחיר
מופקע...
1 פיני 10/11/2014 14:19 הזהרנו אתכם מדובר בהמשך לנוכלים. (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.