מחקר: מניתוח של 15 השנים האחרונות בת"א - מי מדד המניות שמנצח בגדול?

יחידת המחקר של הבורסה ביצעה השוואה של מדד המניות מול מדד האג"ח. וגם - מי טוב יותר - המעו"ף, ת"א-75 או היתר?
מנצחות, צילום: Getty images Israel
הבורסה לני"ע מפרסמת היום מחקר רב שנתי על ביצועי המדדים השונים. ראשית, שלא במפתיע נמצא כי ההשקעה במניות הניבה על השקעה באג"חים (מדינה או קונצרני). ובתוך האפיק המנייתי - יש מדדים שעשו הרבה יותר מאחרים.

לפי המחקר, מדד המניות הכללי בבורסה בת"א רשם שנתית ממוצע של 7.4% ב-15 השנים האחרונות, וזאת מול תשואה ממוצע של של 4.3% למדד האג"ח הכללי. גם כאשר מסתכלים על טווחי זמן של 5 שנים או 10 שנים, התמונה נשארת דומה (ראו טבלה).

מדד היתר עדיף על ת"א-75 באופן משמעותי

מהשוואת התשואות של שלושת מדדי המניות - מדד ת"א-25, מדד ת"א-75 ומדד היתר מניות - עולה כי להשקעה במניות הקטנות הכלולות במדד היתר יתרון בטווח הבינוני והארוך עם תשואה שנתית ממוצעת של כ-12%-10.5%, לעומת תשואה של כ-8% במדד ת"א-25 המייצג את המניות הגדולות בבורסה ותשואה של 5.5%-3% בלבד במדד ת"א-75 המייצג את המניות הבינוניות בגודלן בבורסה.

השקעה במניות במדד היתר מסוכנת יותר

לצד התשואה הגבוהה יותר של השקעה במניות היתר, יש לציין את הסיכון הגדול יותר הכרוך בהשקעה במניות קטנות לעומת השקעה במניות גדולות.

בסקירה זו נבדקו ארבעה מדדי מניות: מניות כללי, ת"א-25, ת"א-75 ויתר המניות, וחמישה מדדי : אג"ח כללי, ממשלתי שקלי, ממשלתי צמוד מדד, חברות צמוד מדד וחברות צמוד מט"ח.

תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 3.
    שקל לא הייתה שם במדד היתר! (ל"ת)
    נאור 25/06/2014 14:24
    הגב לתגובה זו
    1 2
    סגור
  • 2.
    מה מקום הבורסה בזמן הבדיקה
    משקוע 25/06/2014 14:18
    הגב לתגובה זו
    1 0
    האם נעשתה הבדיקה בזמן שיגשוג ,בזמן שפל ,או ממוצעים. כרגע המניות יקרות יחסית . איך כל הסטטיסטיקות נראות לשנים אחורה בזמן שהמניות זולות, כשבורסה חלשה. מענין.
    סגור
  • 1.
    פשוט גאונים שם בבורסה... (ל"ת)
    Z 25/06/2014 13:13
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור