חושפים תיק: אלה 'המניות החמות' בת"א בהן מושקעת מגדל ביטוח - ניתוח מיוחד

1. מי הן 4 מניות הביומד העיקריות בפורטפוליו. 2. באיזו מניית גז-נפט קיימת פוזיציית ענק? 3. מי הן המניות לטווח ארוך?. ניתוח מיוחד
 |  (8)
סוחר, צילום: Getty images Israel
בחודשים האחרונים סקרנו כאן ב-Bizportal את המניות אשר בתי ההשקעות הגדולים מחזיקים. בדקנו את האחזקות של ילין לפידות , אלטשולר שחם , פסגות , הראל ומיטב דש . היום, אנו נבדוק את ההחזקות של קבוצת מגדל ביטוח +1.28% מגדל ביטוח 411.1 +1.28% מגדל ביטוח בסיס:405.9 פתיחה:405.9 גבוה:412 נמוך:405.9 תמורה:3,199,704 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר מחזיקה בנכסים בהיקף של 193 מיליארד שקל.

מגדל היא חברת אשר מחזיקה בנכסים מנוהלים דרך ביטוח חיים, קרנות פנסיה, ביטוח בריאות, קופות גמל, קרנות השתלמות. בנוסף לחברה קרנות נאמנות וניהול תיקים המנוהלים דרך חברת הבת מגדל שוקי הון אשר מוחזקת במלואה על ידי קבוצת מגדל.

בניסיון לנתח מהן המניות שבהן מושקע בית ההשקעות בדקנו מיהן המניות שבהן תפס בית ההשקעות פוזיציה מהותית אשר הפכה אותו לבעל עניין בתקופה האחרונה. בכך ננסה לקבל רמזים לגבי כיווני ההשקעה כפי שמתקבלים על ידי מנהלי ההשקעות בקבוצה.

ארבע חברות מתחום הביומד

מבדיקת Bizportal עולה כי לחברת הביטוח מגדל ישנה חשיפה לא מועטה לחברות מתחום מדעי החיים, כאשר ב-2 מניות מגדל נכנסה ממש לאחרונה - רדהיל -1.02% רדהיל 281.6 -1.02% רדהיל בסיס:284.5 פתיחה:286.7 גבוה:286.7 נמוך:277 תמורה:291,358 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו איתמר +0.93% איתמר 130.4 +0.93% איתמר בסיס:129.2 פתיחה:127 גבוה:131 נמוך:127 תמורה:191,508 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההשקעה בחברת איתמר בוצעה בדצמבר האחרון באמצעות הקצאה פרטית שביצעה החברה. מגדל רכשו את המניות בשער של 135 אגורות ובהיקף כספי של 15 מיליון שקל. העסקה הובילה לקפיצה במחיר המניה אשר נבע בחלקה מסגירת פוזיציות שורט של משקיעים אשר העריכו כי החברה תבצע גיוס. יתרה מכך, העסקה מול מגדל הולידה עסקה מהותית נוספת מול חברת הביטוח הפניקס (בהיקף של 18.5 מיליון שקל).

עסקה פרטית נוספת בוצעה בחברת רדהיל -1.02% רדהיל 281.6 -1.02% רדהיל בסיס:284.5 פתיחה:286.7 גבוה:286.7 נמוך:277 תמורה:291,358 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בינואר השנה. מגדל הייתה חלק מקונסורציום משקיעים אשר השקיע בחברה בעסקאות פרטיות סכום של 11.7 מיליון דולר. בסה"כ השקיעה מגדל 14 מיליון שקל לפי מחיר של 3.9 שקלים. בתוך זמן קצר הניבה ההשקעה רווח נאה "על הנייר" מאחר ורדהיל נסחרת כיום לפי מחיר של 5.9 שקלים.

אין מדובר בפעמים היחידות שבהן מגדל מעדיפה לבצע עסקאות פרטיות. השקעה אסטרטגית נוספת ביצעה מגדל לפני מספר שנים ב כלל ביוטכנו +0.26% כלל ביוטכנו 342.7 +0.26% כלל ביוטכנו בסיס:341.8 פתיחה:341.8 גבוה:344.4 נמוך:339 תמורה:95,712 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: כאשר רכשה מניות עוד בשנת 2009 בהשקעה של 40 מיליון שקל. השקעה זו מבחינתה של מגדל מאוזנת למרות פרק הזמן הארוך.

השקעת הביומד הרביעית של החברה דווקא הניבה לה רווחים נאים. מדובר בהשקעה בחברת אבוג'ן +3.24% אבוג'ן 1,116 +3.24% אבוג'ן בסיס:1,081 פתיחה:1,099 גבוה:1,116 נמוך:1,088 תמורה:448,883 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . בשנת 2010 רכשה מגדל כ-1.5 מיליון מניות לפי מחיר של כ-17 שקלים למניה. היום נסחרת אבוג'ן במחיר של 57 שקלים למניה (לאחר מיזוג מניות ביחס 1:2). חישוב פשוט מעלה כי התשואה על ההשקעה הניבה למגדל ניתן להעריך כי ההשקעה באבוג'ן הניבה של 67% לפחות לאורך השנים.

חשיפה לנפט וגז

בתחום הנפט והגז לקבוצת מגדל ביטוח ישנה השקעה אסטרטגית דרמטית בשותפות הנפט ישראמקו יהש +0.71% ישראמקו יהש 42.7 +0.71% ישראמקו יהש בסיס:42.4 פתיחה:42.6 גבוה:43 נמוך:42.5 תמורה:9,546,267 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של כ-1.3 מיליארד שקל. נכסי הביטוח, קופות הגמל וקרנות הנאמנות מחזיקות ב-12.8% מיחידות ההשתתפות המאפשרות לחברת הביטוח חשיפה מלאה לפרוייקט 'תמר' אשר החל להפיק גז טבעי למשק בשנה שעברה.

הנתון המעניין בהקשר זה הוא שהפעם הראשונה שבה הפכה מגדל לבעלת עניין בישראמקו הייתה לפני שלוש שנים כאשר מחיר השותפות עמד על 43 אגורות. היום נסחרת ישראמקו בכ-79 אגורות ונראה כי עבור קבוצת מגדל מדובר בהשקעה אסטרטגית. ככל הנראה למגדל ישנה גם חשיפה לשותפויות אחרות בתחום הנפט והגז (רציו, אבנר ודלק קידוחים) אך חברת הביטוח עדיין נמצאת מתחת לרדאר ואינה בעלת עניין.

השקעה נוספת של מגדל בתחום הנפט והגז אשר מעניקה לה חשיפה למאגר 'תמר' מבוצעת דרך נפטא +2.51% נפטא 2,448 +2.51% נפטא בסיס:2,388 פתיחה:2,388 גבוה:2,468 נמוך:2,375 תמורה:1,866,934 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . חברת הביטוח וקופות הגמל מחזיקות בכ-8% ממניות החברה אשר שוות כיום כ-200 מיליון שקל.

חשיפה לנדל"ן

כחברת ביטוח עם נכסים בהיקף של כמעט 200 מיליארד שקל, מגדל חייבת להפנות חלק מהמשאבים הכספיים שלה לתחום הנדל"ן. אז פרט לעסקאות פרטיות בתחום, מחזיקה מגדל בפוזיציות מהותיות במספר חברות מתחום הנדל"ן. שתי ההשקעות הבולטות של הקבוצה הינן בחברות הנדל"ן הגדולות הנסחרות בת"א: גזית גלוב -0.3% גזית גלוב 3,325 -0.3% גזית גלוב בסיס:3,335 פתיחה:3,325 גבוה:3,352 נמוך:3,305 תמורה:25,278,103 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מליסרון +1.44% מליסרון 16,190 +1.44% מליסרון בסיס:15,960 פתיחה:16,000 גבוה:16,280 נמוך:15,920 תמורה:6,338,989 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו אמות +0.58% אמות 1,921 +0.58% אמות בסיס:1,910 פתיחה:1,919 גבוה:1,945 נמוך:1,914 תמורה:7,836,458 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההפיכה של מגדל לבעלי עניין בוצעה לפני מספר שנים וההחזקה הניבה רווחים נאים לאורך השנים. ב'אמות' הפוזיציה נבנתה בשנת 2011 ובגזית גלוב ובמליסרון הפכה מגדל לבעלת עניין בשנת 2012. נציין כי בשלהי 2013 הקטינה מגדל את הפוזיציה שלה בגזית גלוב אל מתחת ל-5% באמצעות מכירת מניות בבורסה. לאור האמור, ניתן להעריך בזהירות כי במגדל מעדיפים שהחשיפה המנייתית שלהם תהיה בחברות אשר עיקר הפעילות שלהן מתרכזת בישראל.

השקעות מהותיות נוספות

פרט לניתוח הסקטוריאלי, למגדל ביטוח ישנן החזקות אסטרטגיות במספר מניות גדולות. שלוש מהעסקות בוצעו בחודשים האחרונים - מדובר במניות נייס -4.82% נייס 40,880 -4.82% נייס בסיס:42,950 פתיחה:40,810 גבוה:41,000 נמוך:40,310 תמורה:152,598,570 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , פוקס +3.95% פוקס 7,526 +3.95% פוקס בסיס:7,240 פתיחה:7,285 גבוה:7,526 נמוך:7,263 תמורה:3,162,440 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ו פז נפט +1.78% פז נפט 57,630 +1.78% פז נפט בסיס:56,620 פתיחה:57,000 גבוה:57,630 נמוך:56,600 תמורה:36,243,158 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבהן הפוזיציה נבנתה סביב ינואר-פברואר השנה. שלוש מניות נוספות אשר מוחזקות על ידי מגדל כהשקעה אסטרטגית הינן {אורמת} ו דלק רכב +2.87% דלק רכב 2,117 +2.87% דלק רכב בסיס:2,058 פתיחה:2,059 גבוה:2,117 נמוך:2,059 תמורה:1,251,950 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . פוזיציה קטנה אך אסטרטגית הינה בבנק אגוד +1.15% אגוד 1,675 +1.15% אגוד בסיס:1,656 פתיחה:1,656 גבוה:1,683 נמוך:1,656 תמורה:968,335 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של עשרות מיליוני שקלים.

מניות היתר הנמצאות בתיק של מגדל

כמו כל חברה גדולה אשר מגוונת את השקעותיה, גם למגדל ישנן החזקות קטנות אשר מתבלות את תיק ההשקעות. בתחילת השנה בנתה החברה פוזיציה בחברת דנאל כא +2.52% דנאל כא 19,130 +2.52% דנאל כא בסיס:18,660 פתיחה:18,660 גבוה:19,190 נמוך:18,870 תמורה:1,271,675 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שביצעה מהלך מטאורי של 3,000% בחמש השנים האחרונות ונסקרה כאן ממש לאחרונה .

בשנת 2013 תפסה מגדל פוזיציה בחמש חברות מעניינות נוספות אשר הניבו לה בעיקר רווחים נאים. הפוזיציות ניבנו במניות הבאות: נובה -0.64% נובה 9,321 -0.64% נובה בסיס:9,381 פתיחה:9,381 גבוה:9,441 נמוך:9,310 תמורה:5,573,570 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , עמיר שיווק -0.11% עמיר שיווק 2,688 -0.11% עמיר שיווק בסיס:2,691 פתיחה:2,691 גבוה:2,745 נמוך:2,652 תמורה:279,824 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אלוט תקשורת +0.62% אלוט תקשורת 2,264 +0.62% אלוט תקשורת בסיס:2,250 פתיחה:2,272 גבוה:2,272 נמוך:2,230 תמורה:469,221 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , גולן פלסטיק -0.33% גולן פלסטיק 715 -0.33% גולן פלסטיק בסיס:717.4 פתיחה:715.1 גבוה:715.1 נמוך:715 תמורה:9,681 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ובחברת האלומיניום קליל -0.5% קליל 33,520 -0.5% קליל בסיס:33,690 פתיחה:33,690 גבוה:34,000 נמוך:33,070 תמורה:790,646 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

השקעות מוקדמות יותר של מגדל שבוצעו בשנים 2011 ו-2012 הינן בחברות הבאות: על בד +0.79% על בד 4,325 +0.79% על בד בסיס:4,291 פתיחה:4,291 גבוה:4,335 נמוך:4,273 תמורה:518,056 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אמנת +2.9% אמנת 2,093 +2.9% אמנת בסיס:2,034 פתיחה:2,094 גבוה:2,094 נמוך:2,083 תמורה:46,920 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , השקעה ב{סרגון} אשר הסבה לה הפסדים כבדים לאור הצניחה החדה במחיר המניה, אוריין +0.15% אוריין 2,001 +0.15% אוריין בסיס:1,998 פתיחה:1,998 גבוה:2,024 נמוך:1,990 תמורה:48,401 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ארד +1.02% ארד 4,167 +1.02% ארד בסיס:4,125 פתיחה:4,125 גבוה:4,184 נמוך:4,131 תמורה:573,226 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אנרג'יקס +0.1% אנרג'יקס 410.4 +0.1% אנרג'יקס בסיס:410 פתיחה:415 גבוה:415 נמוך:404.2 תמורה:710,918 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חילן +0.8% חילן 9,212 +0.8% חילן בסיס:9,139 פתיחה:9,230 גבוה:9,235 נמוך:9,000 תמורה:28,797,928 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , סקופ -1.72% סקופ 10,860 -1.72% סקופ בסיס:11,050 פתיחה:11,050 גבוה:11,150 נמוך:10,830 תמורה:2,295,451 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו פנטזי נטוורק +2.42% פנטזי נטוורק 296.2 +2.42% פנטזי נטוורק בסיס:289.2 פתיחה:309.9 גבוה:309.9 נמוך:295 תמורה:273,584 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . כמו כן, נציין כי מגדל הפכה לבעלת עניין בקבוצת קו מנחה +0.24% קו מנחה 1,651 +0.24% קו מנחה בסיס:1,647 פתיחה:1,679 גבוה:1,687 נמוך:1,628 תמורה:51,532 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בשנת 2012 - המחזיקה באתר האינטרנט Bizportal.

תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    לא מתכון להצלחה
    אברהם 15/06/2014 12:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לקנות מה שגוף כלשהו קונה , לא חסר דוגמאות!
    סגור
  • 7.
    בונוס בונוס בונוס (ל"ת)
    dan313 11/06/2014 09:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    תומר הרשימה חסרה להלן ההשלמות: מיטרוניקס של יונתן בשיא
    ןין 10/06/2014 22:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וקרור.
    סגור
  • 5.
    היעד 623 ומשם השמיים הם הגבול.. דעתי בלבד (ל"ת)
    רדהיל 10/06/2014 17:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    בונוס הלהיט הבא (ל"ת)
    ביומד 10/06/2014 15:25
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 3.
    טעות!!!
    מוטי 10/06/2014 14:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אבוג'ן עלתה מ17 שח, ל28.5 ולא ל57 מאחר שבוצע איחוד מניות 2 ל1 כלומר, המחיר האמיתי הוא 28.5 בהשוואה ל17 בה בוצעה ההשקעה
    סגור
  • 2.
    תומר כל הכבוד
    אברהם והקריתים 10/06/2014 12:46
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תומר תודה מקרב לב, יש כסף , נקנה, אנא קצת אגרות חוב, תודה אברהם
    סגור
  • 1.
    אתם מבינים למה התשואות גרועות, הכל עכשיו מובן (ל"ת)
    רון 10/06/2014 12:30
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור