חושפים תיק: אלה 'המניות החמות' בת"א בהן מושקעת מגדל ביטוח - ניתוח מיוחד

1. מי הן 4 מניות הביומד העיקריות בפורטפוליו. 2. באיזו מניית גז-נפט קיימת פוזיציית ענק? 3. מי הן המניות לטווח ארוך?. ניתוח מיוחד
 |  (8)
סוחר, צילום: Getty images Israel
בחודשים האחרונים סקרנו כאן ב-Bizportal את המניות אשר בתי ההשקעות הגדולים מחזיקים. בדקנו את האחזקות של ילין לפידות , אלטשולר שחם , פסגות , הראל ומיטב דש . היום, אנו נבדוק את ההחזקות של קבוצת מגדל ביטוח +1.09% מגדל ביטוח 351.8 +1.09% מגדל ביטוח בסיס:348 פתיחה:345.3 גבוה:353.2 נמוך:341 תמורה:3,228,212 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר מחזיקה בנכסים בהיקף של 193 מיליארד שקל.

מגדל היא חברת אשר מחזיקה בנכסים מנוהלים דרך ביטוח חיים, קרנות פנסיה, ביטוח בריאות, קופות גמל, קרנות השתלמות. בנוסף לחברה קרנות נאמנות וניהול תיקים המנוהלים דרך חברת הבת מגדל שוקי הון אשר מוחזקת במלואה על ידי קבוצת מגדל.

בניסיון לנתח מהן המניות שבהן מושקע בית ההשקעות בדקנו מיהן המניות שבהן תפס בית ההשקעות פוזיציה מהותית אשר הפכה אותו לבעל עניין בתקופה האחרונה. בכך ננסה לקבל רמזים לגבי כיווני ההשקעה כפי שמתקבלים על ידי מנהלי ההשקעות בקבוצה.

ארבע חברות מתחום הביומד

מבדיקת Bizportal עולה כי לחברת הביטוח מגדל ישנה חשיפה לא מועטה לחברות מתחום מדעי החיים, כאשר ב-2 מניות מגדל נכנסה ממש לאחרונה - רדהיל +2.08% רדהיל 397.4 +2.08% רדהיל בסיס:389.3 פתיחה:389.3 גבוה:400 נמוך:375.6 תמורה:1,632,683 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו איתמר +4.12% איתמר 111.2 +4.12% איתמר בסיס:106.8 פתיחה:108 גבוה:111.7 נמוך:107.6 תמורה:244,783 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההשקעה בחברת איתמר בוצעה בדצמבר האחרון באמצעות הקצאה פרטית שביצעה החברה. מגדל רכשו את המניות בשער של 135 אגורות ובהיקף כספי של 15 מיליון שקל. העסקה הובילה לקפיצה במחיר המניה אשר נבע בחלקה מסגירת פוזיציות שורט של משקיעים אשר העריכו כי החברה תבצע גיוס. יתרה מכך, העסקה מול מגדל הולידה עסקה מהותית נוספת מול חברת הביטוח הפניקס (בהיקף של 18.5 מיליון שקל).

עסקה פרטית נוספת בוצעה בחברת רדהיל +2.08% רדהיל 397.4 +2.08% רדהיל בסיס:389.3 פתיחה:389.3 גבוה:400 נמוך:375.6 תמורה:1,632,683 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בינואר השנה. מגדל הייתה חלק מקונסורציום משקיעים אשר השקיע בחברה בעסקאות פרטיות סכום של 11.7 מיליון דולר. בסה"כ השקיעה מגדל 14 מיליון שקל לפי מחיר של 3.9 שקלים. בתוך זמן קצר הניבה ההשקעה רווח נאה "על הנייר" מאחר ורדהיל נסחרת כיום לפי מחיר של 5.9 שקלים.

אין מדובר בפעמים היחידות שבהן מגדל מעדיפה לבצע עסקאות פרטיות. השקעה אסטרטגית נוספת ביצעה מגדל לפני מספר שנים ב כלל ביוטכנו +3.03% כלל ביוטכנו 326.2 +3.03% כלל ביוטכנו בסיס:316.6 פתיחה:317 גבוה:328 נמוך:316 תמורה:240,125 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: כאשר רכשה מניות עוד בשנת 2009 בהשקעה של 40 מיליון שקל. השקעה זו מבחינתה של מגדל מאוזנת למרות פרק הזמן הארוך.

השקעת הביומד הרביעית של החברה דווקא הניבה לה רווחים נאים. מדובר בהשקעה בחברת אבוג'ן +0.48% אבוג'ן 1,044 +0.48% אבוג'ן בסיס:1,039 פתיחה:1,034 גבוה:1,056 נמוך:1,023 תמורה:195,430 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . בשנת 2010 רכשה מגדל כ-1.5 מיליון מניות לפי מחיר של כ-17 שקלים למניה. היום נסחרת אבוג'ן במחיר של 57 שקלים למניה (לאחר מיזוג מניות ביחס 1:2). חישוב פשוט מעלה כי התשואה על ההשקעה הניבה למגדל ניתן להעריך כי ההשקעה באבוג'ן הניבה של 67% לפחות לאורך השנים.

חשיפה לנפט וגז

בתחום הנפט והגז לקבוצת מגדל ביטוח ישנה השקעה אסטרטגית דרמטית בשותפות הנפט ישראמקו יהש +0.26% ישראמקו יהש 38 +0.26% ישראמקו יהש בסיס:37.9 פתיחה:37.9 גבוה:38.4 נמוך:37.7 תמורה:5,529,185 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של כ-1.3 מיליארד שקל. נכסי הביטוח, קופות הגמל וקרנות הנאמנות מחזיקות ב-12.8% מיחידות ההשתתפות המאפשרות לחברת הביטוח חשיפה מלאה לפרוייקט 'תמר' אשר החל להפיק גז טבעי למשק בשנה שעברה.

הנתון המעניין בהקשר זה הוא שהפעם הראשונה שבה הפכה מגדל לבעלת עניין בישראמקו הייתה לפני שלוש שנים כאשר מחיר השותפות עמד על 43 אגורות. היום נסחרת ישראמקו בכ-79 אגורות ונראה כי עבור קבוצת מגדל מדובר בהשקעה אסטרטגית. ככל הנראה למגדל ישנה גם חשיפה לשותפויות אחרות בתחום הנפט והגז (רציו, אבנר ודלק קידוחים) אך חברת הביטוח עדיין נמצאת מתחת לרדאר ואינה בעלת עניין.

השקעה נוספת של מגדל בתחום הנפט והגז אשר מעניקה לה חשיפה למאגר 'תמר' מבוצעת דרך נפטא +0.33% נפטא 2,107 +0.33% נפטא בסיס:2,100 פתיחה:2,100 גבוה:2,148 נמוך:2,089 תמורה:566,874 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . חברת הביטוח וקופות הגמל מחזיקות בכ-8% ממניות החברה אשר שוות כיום כ-200 מיליון שקל.

חשיפה לנדל"ן

כחברת ביטוח עם נכסים בהיקף של כמעט 200 מיליארד שקל, מגדל חייבת להפנות חלק מהמשאבים הכספיים שלה לתחום הנדל"ן. אז פרט לעסקאות פרטיות בתחום, מחזיקה מגדל בפוזיציות מהותיות במספר חברות מתחום הנדל"ן. שתי ההשקעות הבולטות של הקבוצה הינן בחברות הנדל"ן הגדולות הנסחרות בת"א: גזית גלוב +0.77% גזית גלוב 3,280 +0.77% גזית גלוב בסיס:3,255 פתיחה:3,260 גבוה:3,280 נמוך:3,254 תמורה:5,069,755 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מליסרון +0.95% מליסרון 14,830 +0.95% מליסרון בסיס:14,690 פתיחה:14,690 גבוה:14,840 נמוך:14,640 תמורה:5,232,280 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו אמות +0.54% אמות 1,847 +0.54% אמות בסיס:1,837 פתיחה:1,849 גבוה:1,853 נמוך:1,838 תמורה:3,136,788 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההפיכה של מגדל לבעלי עניין בוצעה לפני מספר שנים וההחזקה הניבה רווחים נאים לאורך השנים. ב'אמות' הפוזיציה נבנתה בשנת 2011 ובגזית גלוב ובמליסרון הפכה מגדל לבעלת עניין בשנת 2012. נציין כי בשלהי 2013 הקטינה מגדל את הפוזיציה שלה בגזית גלוב אל מתחת ל-5% באמצעות מכירת מניות בבורסה. לאור האמור, ניתן להעריך בזהירות כי במגדל מעדיפים שהחשיפה המנייתית שלהם תהיה בחברות אשר עיקר הפעילות שלהן מתרכזת בישראל.

השקעות מהותיות נוספות

פרט לניתוח הסקטוריאלי, למגדל ביטוח ישנן החזקות אסטרטגיות במספר מניות גדולות. שלוש מהעסקות בוצעו בחודשים האחרונים - מדובר במניות נייס +1.3% נייס 39,810 +1.3% נייס בסיס:39,300 פתיחה:39,280 גבוה:39,810 נמוך:39,260 תמורה:57,817,924 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , פוקס -0.73% פוקס 7,217 -0.73% פוקס בסיס:7,270 פתיחה:7,270 גבוה:7,255 נמוך:7,204 תמורה:793,815 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ו פז נפט -0.19% פז נפט 51,350 -0.19% פז נפט בסיס:51,450 פתיחה:51,450 גבוה:51,790 נמוך:51,220 תמורה:10,605,017 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבהן הפוזיציה נבנתה סביב ינואר-פברואר השנה. שלוש מניות נוספות אשר מוחזקות על ידי מגדל כהשקעה אסטרטגית הינן {אורמת} ו דלק רכב +1.02% דלק רכב 2,081 +1.02% דלק רכב בסיס:2,060 פתיחה:2,061 גבוה:2,092 נמוך:2,061 תמורה:530,182 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . פוזיציה קטנה אך אסטרטגית הינה בבנק אגוד -1.11% אגוד 1,510 -1.11% אגוד בסיס:1,527 פתיחה:1,540 גבוה:1,540 נמוך:1,503 תמורה:1,163,764 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של עשרות מיליוני שקלים.

מניות היתר הנמצאות בתיק של מגדל

כמו כל חברה גדולה אשר מגוונת את השקעותיה, גם למגדל ישנן החזקות קטנות אשר מתבלות את תיק ההשקעות. בתחילת השנה בנתה החברה פוזיציה בחברת דנאל כא -0.37% דנאל כא 16,010 -0.37% דנאל כא בסיס:16,070 פתיחה:16,070 גבוה:16,170 נמוך:15,830 תמורה:656,765 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שביצעה מהלך מטאורי של 3,000% בחמש השנים האחרונות ונסקרה כאן ממש לאחרונה .

בשנת 2013 תפסה מגדל פוזיציה בחמש חברות מעניינות נוספות אשר הניבו לה בעיקר רווחים נאים. הפוזיציות ניבנו במניות הבאות: נובה -0.15% נובה 9,888 -0.15% נובה בסיס:9,903 פתיחה:9,903 גבוה:9,995 נמוך:9,871 תמורה:1,879,257 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , עמיר שיווק -0.17% עמיר שיווק 2,299 -0.17% עמיר שיווק בסיס:2,303 פתיחה:2,295 גבוה:2,305 נמוך:2,279 תמורה:400,327 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אלוט תקשורת -0.41% אלוט תקשורת 1,932 -0.41% אלוט תקשורת בסיס:1,940 פתיחה:1,940 גבוה:1,943 נמוך:1,925 תמורה:319,453 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , גולן פלסטיק -1.35% גולן פלסטיק 678.3 -1.35% גולן פלסטיק בסיס:687.6 פתיחה:687.6 גבוה:680.6 נמוך:677 תמורה:10,541 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ובחברת האלומיניום קליל +0.99% קליל 31,660 +0.99% קליל בסיס:31,350 פתיחה:31,350 גבוה:31,900 נמוך:31,170 תמורה:822,495 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

השקעות מוקדמות יותר של מגדל שבוצעו בשנים 2011 ו-2012 הינן בחברות הבאות: על בד +2.65% על בד 4,150 +2.65% על בד בסיס:4,043 פתיחה:4,043 גבוה:4,191 נמוך:4,046 תמורה:223,603 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אמנת -0.1% אמנת 2,045 -0.1% אמנת בסיס:2,047 פתיחה:2,047 גבוה:2,050 נמוך:2,040 תמורה:8,465 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , השקעה ב{סרגון} אשר הסבה לה הפסדים כבדים לאור הצניחה החדה במחיר המניה, אוריין +0.41% אוריין 1,958 +0.41% אוריין בסיס:1,950 פתיחה:1,950 גבוה:1,975 נמוך:1,950 תמורה:5,424 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ארד -0.65% ארד 3,502 -0.65% ארד בסיס:3,525 פתיחה:3,525 גבוה:3,525 נמוך:3,482 תמורה:52,530 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אנרג'יקס -0.61% אנרג'יקס 375.7 -0.61% אנרג'יקס בסיס:378 פתיחה:376.9 גבוה:382.5 נמוך:373.7 תמורה:1,067,206 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חילן +0.41% חילן 8,266 +0.41% חילן בסיס:8,232 פתיחה:8,237 גבוה:8,276 נמוך:8,221 תמורה:2,177,199 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , סקופ -0.35% סקופ 9,643 -0.35% סקופ בסיס:9,677 פתיחה:9,677 גבוה:9,686 נמוך:9,631 תמורה:877,489 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו פנטזי נטוורק +3.13% פנטזי נטוורק 273.4 +3.13% פנטזי נטוורק בסיס:265.1 פתיחה:267 גבוה:275 נמוך:262 תמורה:96,214 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . כמו כן, נציין כי מגדל הפכה לבעלת עניין בקבוצת קו מנחה +2.4% קו מנחה 1,748 +2.4% קו מנחה בסיס:1,707 פתיחה:1,707 גבוה:1,748 נמוך:1,748 תמורה:1,748 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בשנת 2012 - המחזיקה באתר האינטרנט Bizportal.

תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    לא מתכון להצלחה
    אברהם 15/06/2014 12:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לקנות מה שגוף כלשהו קונה , לא חסר דוגמאות!
    סגור
  • 7.
    בונוס בונוס בונוס (ל"ת)
    dan313 11/06/2014 09:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    תומר הרשימה חסרה להלן ההשלמות: מיטרוניקס של יונתן בשיא
    ןין 10/06/2014 22:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וקרור.
    סגור
  • 5.
    היעד 623 ומשם השמיים הם הגבול.. דעתי בלבד (ל"ת)
    רדהיל 10/06/2014 17:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    בונוס הלהיט הבא (ל"ת)
    ביומד 10/06/2014 15:25
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 3.
    טעות!!!
    מוטי 10/06/2014 14:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אבוג'ן עלתה מ17 שח, ל28.5 ולא ל57 מאחר שבוצע איחוד מניות 2 ל1 כלומר, המחיר האמיתי הוא 28.5 בהשוואה ל17 בה בוצעה ההשקעה
    סגור
  • 2.
    תומר כל הכבוד
    אברהם והקריתים 10/06/2014 12:46
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תומר תודה מקרב לב, יש כסף , נקנה, אנא קצת אגרות חוב, תודה אברהם
    סגור
  • 1.
    אתם מבינים למה התשואות גרועות, הכל עכשיו מובן (ל"ת)
    רון 10/06/2014 12:30
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור