חושפים תיק: אלה 'המניות החמות' בת"א בהן מושקעת מגדל ביטוח - ניתוח מיוחד

1. מי הן 4 מניות הביומד העיקריות בפורטפוליו. 2. באיזו מניית גז-נפט קיימת פוזיציית ענק? 3. מי הן המניות לטווח ארוך?. ניתוח מיוחד
 |  (8)
סוחר, צילום: Getty images Israel
בחודשים האחרונים סקרנו כאן ב-Bizportal את המניות אשר בתי ההשקעות הגדולים מחזיקים. בדקנו את האחזקות של ילין לפידות , אלטשולר שחם , פסגות , הראל ומיטב דש . היום, אנו נבדוק את ההחזקות של קבוצת מגדל ביטוח +1.27% מגדל ביטוח 406.7 +1.27% מגדל ביטוח בסיס:401.6 פתיחה:401.6 גבוה:408.4 נמוך:394 תמורה:3,413,374 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר מחזיקה בנכסים בהיקף של 193 מיליארד שקל.

מגדל היא חברת אשר מחזיקה בנכסים מנוהלים דרך ביטוח חיים, קרנות פנסיה, ביטוח בריאות, קופות גמל, קרנות השתלמות. בנוסף לחברה קרנות נאמנות וניהול תיקים המנוהלים דרך חברת הבת מגדל שוקי הון אשר מוחזקת במלואה על ידי קבוצת מגדל.

בניסיון לנתח מהן המניות שבהן מושקע בית ההשקעות בדקנו מיהן המניות שבהן תפס בית ההשקעות פוזיציה מהותית אשר הפכה אותו לבעל עניין בתקופה האחרונה. בכך ננסה לקבל רמזים לגבי כיווני ההשקעה כפי שמתקבלים על ידי מנהלי ההשקעות בקבוצה.

ארבע חברות מתחום הביומד

מבדיקת Bizportal עולה כי לחברת הביטוח מגדל ישנה חשיפה לא מועטה לחברות מתחום מדעי החיים, כאשר ב-2 מניות מגדל נכנסה ממש לאחרונה - רדהיל -1.37% רדהיל 258.4 -1.37% רדהיל בסיס:262 פתיחה:262 גבוה:262.6 נמוך:256.6 תמורה:308,150 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו איתמר +0.08% איתמר 131.2 +0.08% איתמר בסיס:131.1 פתיחה:131.1 גבוה:132.1 נמוך:130 תמורה:111,259 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההשקעה בחברת איתמר בוצעה בדצמבר האחרון באמצעות הקצאה פרטית שביצעה החברה. מגדל רכשו את המניות בשער של 135 אגורות ובהיקף כספי של 15 מיליון שקל. העסקה הובילה לקפיצה במחיר המניה אשר נבע בחלקה מסגירת פוזיציות שורט של משקיעים אשר העריכו כי החברה תבצע גיוס. יתרה מכך, העסקה מול מגדל הולידה עסקה מהותית נוספת מול חברת הביטוח הפניקס (בהיקף של 18.5 מיליון שקל).

עסקה פרטית נוספת בוצעה בחברת רדהיל -1.37% רדהיל 258.4 -1.37% רדהיל בסיס:262 פתיחה:262 גבוה:262.6 נמוך:256.6 תמורה:308,150 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בינואר השנה. מגדל הייתה חלק מקונסורציום משקיעים אשר השקיע בחברה בעסקאות פרטיות סכום של 11.7 מיליון דולר. בסה"כ השקיעה מגדל 14 מיליון שקל לפי מחיר של 3.9 שקלים. בתוך זמן קצר הניבה ההשקעה רווח נאה "על הנייר" מאחר ורדהיל נסחרת כיום לפי מחיר של 5.9 שקלים.

אין מדובר בפעמים היחידות שבהן מגדל מעדיפה לבצע עסקאות פרטיות. השקעה אסטרטגית נוספת ביצעה מגדל לפני מספר שנים ב כלל ביוטכנו +0.82% כלל ביוטכנו 318.6 +0.82% כלל ביוטכנו בסיס:316 פתיחה:316 גבוה:318.6 נמוך:318.6 תמורה:5,528 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: כאשר רכשה מניות עוד בשנת 2009 בהשקעה של 40 מיליון שקל. השקעה זו מבחינתה של מגדל מאוזנת למרות פרק הזמן הארוך.

השקעת הביומד הרביעית של החברה דווקא הניבה לה רווחים נאים. מדובר בהשקעה בחברת אבוג'ן -1.16% אבוג'ן 852.7 -1.16% אבוג'ן בסיס:862.7 פתיחה:862.7 גבוה:863.5 נמוך:850 תמורה:296,151 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . בשנת 2010 רכשה מגדל כ-1.5 מיליון מניות לפי מחיר של כ-17 שקלים למניה. היום נסחרת אבוג'ן במחיר של 57 שקלים למניה (לאחר מיזוג מניות ביחס 1:2). חישוב פשוט מעלה כי התשואה על ההשקעה הניבה למגדל ניתן להעריך כי ההשקעה באבוג'ן הניבה של 67% לפחות לאורך השנים.

חשיפה לנפט וגז

בתחום הנפט והגז לקבוצת מגדל ביטוח ישנה השקעה אסטרטגית דרמטית בשותפות הנפט ישראמקו יהש +0.23% ישראמקו יהש 43.2 +0.23% ישראמקו יהש בסיס:43.1 פתיחה:43.1 גבוה:43.8 נמוך:42.9 תמורה:8,073,523 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של כ-1.3 מיליארד שקל. נכסי הביטוח, קופות הגמל וקרנות הנאמנות מחזיקות ב-12.8% מיחידות ההשתתפות המאפשרות לחברת הביטוח חשיפה מלאה לפרוייקט 'תמר' אשר החל להפיק גז טבעי למשק בשנה שעברה.

הנתון המעניין בהקשר זה הוא שהפעם הראשונה שבה הפכה מגדל לבעלת עניין בישראמקו הייתה לפני שלוש שנים כאשר מחיר השותפות עמד על 43 אגורות. היום נסחרת ישראמקו בכ-79 אגורות ונראה כי עבור קבוצת מגדל מדובר בהשקעה אסטרטגית. ככל הנראה למגדל ישנה גם חשיפה לשותפויות אחרות בתחום הנפט והגז (רציו, אבנר ודלק קידוחים) אך חברת הביטוח עדיין נמצאת מתחת לרדאר ואינה בעלת עניין.

השקעה נוספת של מגדל בתחום הנפט והגז אשר מעניקה לה חשיפה למאגר 'תמר' מבוצעת דרך נפטא +0.38% נפטא 2,658 +0.38% נפטא בסיס:2,648 פתיחה:2,628 גבוה:2,670 נמוך:2,626 תמורה:411,897 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . חברת הביטוח וקופות הגמל מחזיקות בכ-8% ממניות החברה אשר שוות כיום כ-200 מיליון שקל.

חשיפה לנדל"ן

כחברת ביטוח עם נכסים בהיקף של כמעט 200 מיליארד שקל, מגדל חייבת להפנות חלק מהמשאבים הכספיים שלה לתחום הנדל"ן. אז פרט לעסקאות פרטיות בתחום, מחזיקה מגדל בפוזיציות מהותיות במספר חברות מתחום הנדל"ן. שתי ההשקעות הבולטות של הקבוצה הינן בחברות הנדל"ן הגדולות הנסחרות בת"א: גזית גלוב -0.6% גזית גלוב 2,982 -0.6% גזית גלוב בסיס:3,000 פתיחה:2,984 גבוה:3,008 נמוך:2,956 תמורה:8,934,264 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מליסרון -1.53% מליסרון 16,080 -1.53% מליסרון בסיס:16,330 פתיחה:16,330 גבוה:16,450 נמוך:16,080 תמורה:3,165,791 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו אמות -0.7% אמות 1,849 -0.7% אמות בסיס:1,862 פתיחה:1,862 גבוה:1,879 נמוך:1,834 תמורה:3,842,733 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההפיכה של מגדל לבעלי עניין בוצעה לפני מספר שנים וההחזקה הניבה רווחים נאים לאורך השנים. ב'אמות' הפוזיציה נבנתה בשנת 2011 ובגזית גלוב ובמליסרון הפכה מגדל לבעלת עניין בשנת 2012. נציין כי בשלהי 2013 הקטינה מגדל את הפוזיציה שלה בגזית גלוב אל מתחת ל-5% באמצעות מכירת מניות בבורסה. לאור האמור, ניתן להעריך בזהירות כי במגדל מעדיפים שהחשיפה המנייתית שלהם תהיה בחברות אשר עיקר הפעילות שלהן מתרכזת בישראל.

השקעות מהותיות נוספות

פרט לניתוח הסקטוריאלי, למגדל ביטוח ישנן החזקות אסטרטגיות במספר מניות גדולות. שלוש מהעסקות בוצעו בחודשים האחרונים - מדובר במניות נייס -0.14% נייס 42,660 -0.14% נייס בסיס:42,720 פתיחה:42,270 גבוה:42,810 נמוך:42,110 תמורה:42,130,417 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , פוקס -0.66% פוקס 8,444 -0.66% פוקס בסיס:8,500 פתיחה:8,500 גבוה:8,500 נמוך:8,308 תמורה:1,835,721 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ו פז נפט -0.99% פז נפט 56,140 -0.99% פז נפט בסיס:56,700 פתיחה:56,600 גבוה:56,980 נמוך:55,710 תמורה:7,684,835 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבהן הפוזיציה נבנתה סביב ינואר-פברואר השנה. שלוש מניות נוספות אשר מוחזקות על ידי מגדל כהשקעה אסטרטגית הינן {אורמת} ו דלק רכב -1.71% דלק רכב 1,721 -1.71% דלק רכב בסיס:1,751 פתיחה:1,764 גבוה:1,764 נמוך:1,698 תמורה:1,569,837 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . פוזיציה קטנה אך אסטרטגית הינה בבנק אגוד +0.64% אגוד 1,574 +0.64% אגוד בסיס:1,564 פתיחה:1,564 גבוה:1,575 נמוך:1,538 תמורה:658,164 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של עשרות מיליוני שקלים.

מניות היתר הנמצאות בתיק של מגדל

כמו כל חברה גדולה אשר מגוונת את השקעותיה, גם למגדל ישנן החזקות קטנות אשר מתבלות את תיק ההשקעות. בתחילת השנה בנתה החברה פוזיציה בחברת דנאל כא -0.28% דנאל כא 17,510 -0.28% דנאל כא בסיס:17,560 פתיחה:17,840 גבוה:17,840 נמוך:17,460 תמורה:2,567,720 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שביצעה מהלך מטאורי של 3,000% בחמש השנים האחרונות ונסקרה כאן ממש לאחרונה .

בשנת 2013 תפסה מגדל פוזיציה בחמש חברות מעניינות נוספות אשר הניבו לה בעיקר רווחים נאים. הפוזיציות ניבנו במניות הבאות: נובה +0.79% נובה 9,098 +0.79% נובה בסיס:9,027 פתיחה:9,027 גבוה:9,112 נמוך:8,950 תמורה:3,078,248 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , עמיר שיווק +3.24% עמיר שיווק 3,378 +3.24% עמיר שיווק בסיס:3,272 פתיחה:3,300 גבוה:3,380 נמוך:3,299 תמורה:807,163 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אלוט 0% אלוט 2,510 0% אלוט בסיס:2,510 פתיחה:2,510 גבוה:2,524 נמוך:2,476 תמורה:154,126 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , גולן פלסטיק -1.24% גולן פלסטיק 677.2 -1.24% גולן פלסטיק בסיס:685.7 פתיחה:685.7 גבוה:679.4 נמוך:668.7 תמורה:21,134 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ובחברת האלומיניום קליל -0.12% קליל 24,100 -0.12% קליל בסיס:24,130 פתיחה:24,130 גבוה:24,370 נמוך:23,660 תמורה:976,678 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

השקעות מוקדמות יותר של מגדל שבוצעו בשנים 2011 ו-2012 הינן בחברות הבאות: על בד -1.47% על בד 3,547 -1.47% על בד בסיס:3,600 פתיחה:3,580 גבוה:3,586 נמוך:3,531 תמורה:145,802 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אמנת +3.46% אמנת 1,976 +3.46% אמנת בסיס:1,910 פתיחה:1,910 גבוה:1,999 נמוך:1,939 תמורה:41,864 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , השקעה ב{סרגון} אשר הסבה לה הפסדים כבדים לאור הצניחה החדה במחיר המניה, אוריין +3.42% אוריין 2,175 +3.42% אוריין בסיס:2,103 פתיחה:2,198 גבוה:2,198 נמוך:2,198 תמורה:1,473 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ארד -0.12% ארד 4,200 -0.12% ארד בסיס:4,205 פתיחה:4,205 גבוה:4,261 נמוך:4,176 תמורה:279,164 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אנרג'יקס +1.64% אנרג'יקס 483.8 +1.64% אנרג'יקס בסיס:476 פתיחה:479.9 גבוה:485 נמוך:476 תמורה:1,267,633 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חילן -0.84% חילן 8,705 -0.84% חילן בסיס:8,779 פתיחה:8,766 גבוה:8,770 נמוך:8,702 תמורה:1,257,466 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , סקופ -0.65% סקופ 9,570 -0.65% סקופ בסיס:9,633 פתיחה:9,633 גבוה:9,630 נמוך:9,565 תמורה:3,251,452 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו פנטזי נטוורק +4.12% פנטזי נטוורק 331.3 +4.12% פנטזי נטוורק בסיס:318.2 פתיחה:332 גבוה:339.9 נמוך:318.2 תמורה:147,005 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . כמו כן, נציין כי מגדל הפכה לבעלת עניין בקבוצת קו מנחה +0.06% קו מנחה 1,559 +0.06% קו מנחה בסיס:1,558 פתיחה:1,600 גבוה:1,600 נמוך:1,543 תמורה:15,526 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בשנת 2012 - המחזיקה באתר האינטרנט Bizportal.

תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    לא מתכון להצלחה
    אברהם 15/06/2014 12:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לקנות מה שגוף כלשהו קונה , לא חסר דוגמאות!
    סגור
  • 7.
    בונוס בונוס בונוס (ל"ת)
    dan313 11/06/2014 09:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    תומר הרשימה חסרה להלן ההשלמות: מיטרוניקס של יונתן בשיא
    ןין 10/06/2014 22:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וקרור.
    סגור
  • 5.
    היעד 623 ומשם השמיים הם הגבול.. דעתי בלבד (ל"ת)
    רדהיל 10/06/2014 17:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    בונוס הלהיט הבא (ל"ת)
    ביומד 10/06/2014 15:25
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 3.
    טעות!!!
    מוטי 10/06/2014 14:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אבוג'ן עלתה מ17 שח, ל28.5 ולא ל57 מאחר שבוצע איחוד מניות 2 ל1 כלומר, המחיר האמיתי הוא 28.5 בהשוואה ל17 בה בוצעה ההשקעה
    סגור
  • 2.
    תומר כל הכבוד
    אברהם והקריתים 10/06/2014 12:46
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תומר תודה מקרב לב, יש כסף , נקנה, אנא קצת אגרות חוב, תודה אברהם
    סגור
  • 1.
    אתם מבינים למה התשואות גרועות, הכל עכשיו מובן (ל"ת)
    רון 10/06/2014 12:30
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור