חושפים תיק: אלה 'המניות החמות' בת"א בהן מושקעת מגדל ביטוח - ניתוח מיוחד

1. מי הן 4 מניות הביומד העיקריות בפורטפוליו. 2. באיזו מניית גז-נפט קיימת פוזיציית ענק? 3. מי הן המניות לטווח ארוך?. ניתוח מיוחד
סוחר, צילום: Getty images Israel
בחודשים האחרונים סקרנו כאן ב-Bizportal את המניות אשר בתי ההשקעות הגדולים מחזיקים. בדקנו את האחזקות של ילין לפידות , אלטשולר שחם , פסגות , הראל ומיטב דש . היום, אנו נבדוק את ההחזקות של קבוצת מגדל ביטוח +1.57% מגדל ביטוח 402 +1.57% מגדל ביטוח בסיס:395.8 פתיחה:397 גבוה:403.2 נמוך:394.8 תמורה:3,165,270 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר מחזיקה בנכסים בהיקף של 193 מיליארד שקל.

מגדל היא חברת אשר מחזיקה בנכסים מנוהלים דרך ביטוח חיים, קרנות פנסיה, ביטוח בריאות, קופות גמל, קרנות השתלמות. בנוסף לחברה קרנות נאמנות וניהול תיקים המנוהלים דרך חברת הבת מגדל שוקי הון אשר מוחזקת במלואה על ידי קבוצת מגדל.

בניסיון לנתח מהן המניות שבהן מושקע בית ההשקעות בדקנו מיהן המניות שבהן תפס בית ההשקעות פוזיציה מהותית אשר הפכה אותו לבעל עניין בתקופה האחרונה. בכך ננסה לקבל רמזים לגבי כיווני ההשקעה כפי שמתקבלים על ידי מנהלי ההשקעות בקבוצה.

ארבע חברות מתחום הביומד

מבדיקת Bizportal עולה כי לחברת הביטוח מגדל ישנה חשיפה לא מועטה לחברות מתחום מדעי החיים, כאשר ב-2 מניות מגדל נכנסה ממש לאחרונה - רדהיל +0.45% רדהיל 177.8 +0.45% רדהיל בסיס:177 פתיחה:177 גבוה:178.3 נמוך:174.6 תמורה:257,153 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו איתמר 0% איתמר 113.8 0% איתמר בסיס:113.8 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההשקעה בחברת איתמר בוצעה בדצמבר האחרון באמצעות הקצאה פרטית שביצעה החברה. מגדל רכשו את המניות בשער של 135 אגורות ובהיקף כספי של 15 מיליון שקל. העסקה הובילה לקפיצה במחיר המניה אשר נבע בחלקה מסגירת פוזיציות שורט של משקיעים אשר העריכו כי החברה תבצע גיוס. יתרה מכך, העסקה מול מגדל הולידה עסקה מהותית נוספת מול חברת הביטוח הפניקס (בהיקף של 18.5 מיליון שקל).

עסקה פרטית נוספת בוצעה בחברת רדהיל +0.45% רדהיל 177.8 +0.45% רדהיל בסיס:177 פתיחה:177 גבוה:178.3 נמוך:174.6 תמורה:257,153 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בינואר השנה. מגדל הייתה חלק מקונסורציום משקיעים אשר השקיע בחברה בעסקאות פרטיות סכום של 11.7 מיליון דולר. בסה"כ השקיעה מגדל 14 מיליון שקל לפי מחיר של 3.9 שקלים. בתוך זמן קצר הניבה ההשקעה רווח נאה "על הנייר" מאחר ורדהיל נסחרת כיום לפי מחיר של 5.9 שקלים.

אין מדובר בפעמים היחידות שבהן מגדל מעדיפה לבצע עסקאות פרטיות. השקעה אסטרטגית נוספת ביצעה מגדל לפני מספר שנים ב כלל ביוטכנו +1.07% כלל ביוטכנו 367.3 +1.07% כלל ביוטכנו בסיס:363.4 פתיחה:363.4 גבוה:370 נמוך:363.3 תמורה:319,426 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: כאשר רכשה מניות עוד בשנת 2009 בהשקעה של 40 מיליון שקל. השקעה זו מבחינתה של מגדל מאוזנת למרות פרק הזמן הארוך.

השקעת הביומד הרביעית של החברה דווקא הניבה לה רווחים נאים. מדובר בהשקעה בחברת אבוג'ן +1.81% אבוג'ן 1,347 +1.81% אבוג'ן בסיס:1,323 פתיחה:1,323 גבוה:1,368 נמוך:1,329 תמורה:347,163 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . בשנת 2010 רכשה מגדל כ-1.5 מיליון מניות לפי מחיר של כ-17 שקלים למניה. היום נסחרת אבוג'ן במחיר של 57 שקלים למניה (לאחר מיזוג מניות ביחס 1:2). חישוב פשוט מעלה כי התשואה על ההשקעה הניבה למגדל ניתן להעריך כי ההשקעה באבוג'ן הניבה של 67% לפחות לאורך השנים.

חשיפה לנפט וגז

בתחום הנפט והגז לקבוצת מגדל ביטוח ישנה השקעה אסטרטגית דרמטית בשותפות הנפט ישראמקו יהש -0.7% ישראמקו יהש 42.7 -0.7% ישראמקו יהש בסיס:43 פתיחה:43 גבוה:43 נמוך:42.5 תמורה:7,328,820 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של כ-1.3 מיליארד שקל. נכסי הביטוח, קופות הגמל וקרנות הנאמנות מחזיקות ב-12.8% מיחידות ההשתתפות המאפשרות לחברת הביטוח חשיפה מלאה לפרוייקט 'תמר' אשר החל להפיק גז טבעי למשק בשנה שעברה.

הנתון המעניין בהקשר זה הוא שהפעם הראשונה שבה הפכה מגדל לבעלת עניין בישראמקו הייתה לפני שלוש שנים כאשר מחיר השותפות עמד על 43 אגורות. היום נסחרת ישראמקו בכ-79 אגורות ונראה כי עבור קבוצת מגדל מדובר בהשקעה אסטרטגית. ככל הנראה למגדל ישנה גם חשיפה לשותפויות אחרות בתחום הנפט והגז (רציו, אבנר ודלק קידוחים) אך חברת הביטוח עדיין נמצאת מתחת לרדאר ואינה בעלת עניין.

השקעה נוספת של מגדל בתחום הנפט והגז אשר מעניקה לה חשיפה למאגר 'תמר' מבוצעת דרך נפטא +0.89% נפטא 2,267 +0.89% נפטא בסיס:2,247 פתיחה:2,260 גבוה:2,280 נמוך:2,241 תמורה:2,534,310 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . חברת הביטוח וקופות הגמל מחזיקות בכ-8% ממניות החברה אשר שוות כיום כ-200 מיליון שקל.

חשיפה לנדל"ן

כחברת ביטוח עם נכסים בהיקף של כמעט 200 מיליארד שקל, מגדל חייבת להפנות חלק מהמשאבים הכספיים שלה לתחום הנדל"ן. אז פרט לעסקאות פרטיות בתחום, מחזיקה מגדל בפוזיציות מהותיות במספר חברות מתחום הנדל"ן. שתי ההשקעות הבולטות של הקבוצה הינן בחברות הנדל"ן הגדולות הנסחרות בת"א: גזית גלוב -0.87% גזית גלוב 3,548 -0.87% גזית גלוב בסיס:3,579 פתיחה:3,560 גבוה:3,572 נמוך:3,532 תמורה:17,971,895 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מליסרון +3.56% מליסרון 15,430 +3.56% מליסרון בסיס:14,900 פתיחה:14,880 גבוה:15,500 נמוך:14,860 תמורה:48,706,131 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו אמות -0.19% אמות 2,061 -0.19% אמות בסיס:2,065 פתיחה:2,061 גבוה:2,086 נמוך:2,050 תמורה:10,825,669 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

ההפיכה של מגדל לבעלי עניין בוצעה לפני מספר שנים וההחזקה הניבה רווחים נאים לאורך השנים. ב'אמות' הפוזיציה נבנתה בשנת 2011 ובגזית גלוב ובמליסרון הפכה מגדל לבעלת עניין בשנת 2012. נציין כי בשלהי 2013 הקטינה מגדל את הפוזיציה שלה בגזית גלוב אל מתחת ל-5% באמצעות מכירת מניות בבורסה. לאור האמור, ניתן להעריך בזהירות כי במגדל מעדיפים שהחשיפה המנייתית שלהם תהיה בחברות אשר עיקר הפעילות שלהן מתרכזת בישראל.

השקעות מהותיות נוספות

פרט לניתוח הסקטוריאלי, למגדל ביטוח ישנן החזקות אסטרטגיות במספר מניות גדולות. שלוש מהעסקות בוצעו בחודשים האחרונים - מדובר במניות נייס -1.11% נייס 31,290 -1.11% נייס בסיס:31,640 פתיחה:31,640 גבוה:31,760 נמוך:31,140 תמורה:27,228,678 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , פוקס +3.76% פוקס 7,121 +3.76% פוקס בסיס:6,863 פתיחה:6,906 גבוה:7,180 נמוך:6,761 תמורה:4,932,841 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ו פז נפט 0% פז נפט 58,440 0% פז נפט בסיס:58,440 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבהן הפוזיציה נבנתה סביב ינואר-פברואר השנה. שלוש מניות נוספות אשר מוחזקות על ידי מגדל כהשקעה אסטרטגית הינן {אורמת} ו דלק רכב -0.22% דלק רכב 2,698 -0.22% דלק רכב בסיס:2,704 פתיחה:2,751 גבוה:2,751 נמוך:2,695 תמורה:815,527 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . פוזיציה קטנה אך אסטרטגית הינה בבנק אגוד 0% אגוד 1,921 0% אגוד בסיס:1,921 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בהיקף כספי של עשרות מיליוני שקלים.

מניות היתר הנמצאות בתיק של מגדל

כמו כל חברה גדולה אשר מגוונת את השקעותיה, גם למגדל ישנן החזקות קטנות אשר מתבלות את תיק ההשקעות. בתחילת השנה בנתה החברה פוזיציה בחברת דנאל כא +1.75% דנאל כא 20,310 +1.75% דנאל כא בסיס:19,960 פתיחה:19,960 גבוה:20,400 נמוך:20,020 תמורה:903,342 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שביצעה מהלך מטאורי של 3,000% בחמש השנים האחרונות ונסקרה כאן ממש לאחרונה .

בשנת 2013 תפסה מגדל פוזיציה בחמש חברות מעניינות נוספות אשר הניבו לה בעיקר רווחים נאים. הפוזיציות ניבנו במניות הבאות: נובה 0% נובה 9,855 0% נובה בסיס:9,855 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , עמיר שיווק -2.09% עמיר שיווק 2,810 -2.09% עמיר שיווק בסיס:2,870 פתיחה:2,870 גבוה:2,812 נמוך:2,810 תמורה:139,934 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אלוט תקשורת -0.06% אלוט תקשורת 1,741 -0.06% אלוט תקשורת בסיס:1,742 פתיחה:1,742 גבוה:1,752 נמוך:1,722 תמורה:254,036 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , גולן פלסטיק 0% גולן פלסטיק 737 0% גולן פלסטיק בסיס:737 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ובחברת האלומיניום קליל 0% קליל 33,000 0% קליל בסיס:33,000 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

השקעות מוקדמות יותר של מגדל שבוצעו בשנים 2011 ו-2012 הינן בחברות הבאות: על בד +0.56% על בד 5,162 +0.56% על בד בסיס:5,133 פתיחה:5,070 גבוה:5,190 נמוך:5,070 תמורה:338,793 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אמנת 0% אמנת 2,399 0% אמנת בסיס:2,399 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , השקעה ב{סרגון} אשר הסבה לה הפסדים כבדים לאור הצניחה החדה במחיר המניה, אוריין 0% אוריין 2,499 0% אוריין בסיס:2,499 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ארד +1.21% ארד 3,837 +1.21% ארד בסיס:3,791 פתיחה:3,791 גבוה:3,855 נמוך:3,810 תמורה:119,740 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אנרג'יקס +2.54% אנרג'יקס 343.8 +2.54% אנרג'יקס בסיס:335.3 פתיחה:335.3 גבוה:344.4 נמוך:332 תמורה:1,080,442 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חילן -0.4% חילן 7,960 -0.4% חילן בסיס:7,992 פתיחה:7,994 גבוה:7,994 נמוך:7,890 תמורה:1,483,905 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , סקופ +0.47% סקופ 10,710 +0.47% סקופ בסיס:10,660 פתיחה:10,630 גבוה:10,720 נמוך:10,620 תמורה:644,844 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו פנטזי נטוורק 0% פנטזי נטוורק 332.8 0% פנטזי נטוורק בסיס:332.8 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . כמו כן, נציין כי מגדל הפכה לבעלת עניין בקבוצת קו מנחה 0% קו מנחה 1,943 0% קו מנחה בסיס:1,943 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בשנת 2012 - המחזיקה באתר האינטרנט Bizportal.

תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    לא מתכון להצלחה
    אברהם 15/06/2014 12:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לקנות מה שגוף כלשהו קונה , לא חסר דוגמאות!
    סגור
  • 7.
    בונוס בונוס בונוס (ל"ת)
    dan313 11/06/2014 09:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    תומר הרשימה חסרה להלן ההשלמות: מיטרוניקס של יונתן בשיא
    ןין 10/06/2014 22:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וקרור.
    סגור
  • 5.
    היעד 623 ומשם השמיים הם הגבול.. דעתי בלבד (ל"ת)
    רדהיל 10/06/2014 17:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    בונוס הלהיט הבא (ל"ת)
    ביומד 10/06/2014 15:25
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 3.
    טעות!!!
    מוטי 10/06/2014 14:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אבוג'ן עלתה מ17 שח, ל28.5 ולא ל57 מאחר שבוצע איחוד מניות 2 ל1 כלומר, המחיר האמיתי הוא 28.5 בהשוואה ל17 בה בוצעה ההשקעה
    סגור
  • 2.
    תומר כל הכבוד
    אברהם והקריתים 10/06/2014 12:46
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תומר תודה מקרב לב, יש כסף , נקנה, אנא קצת אגרות חוב, תודה אברהם
    סגור
  • 1.
    אתם מבינים למה התשואות גרועות, הכל עכשיו מובן (ל"ת)
    רון 10/06/2014 12:30
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור