ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

הסדר החוב בפטרוכימיים: כמה שוות האג"ח ומה יקרה לבעלי המניות?

חברת ההחזקות פנתה לביהמ"ש בבקשה לכנס את הנושים לצורך אישור הסדר חוב; האם כדאי לקנות את האג"ח של פטרוכימיים?
דיוויד פדרמן, צילום: בוצ'צ'ו
פטרוכימיים -5.64% פטרוכימיים 616.2 -5.64% פטרוכימיים בסיס:653 פתיחה:640 גבוה:640 נמוך:610 תמורה:49,381 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פנתה לבית המשפט המחוזי בת"א בבקשה לאשר לה לזמן את הנושים שלה לצורך אישור הסדר חוב. לפניה צורפה חוות דעת מומחה לבחינת הסדר חוב, "ח יצחק עידן, הממליץ לנושים לקבל את הצעת חברת ההחזקות להסדר חוב ומפרט כמה שווה כל בהסדר.

סדרות האג"ח של פטרוכימיים נסחרו הבוקר בטווח מחירים רחב של 17-82 אג' תלוי ברמת השיעבודים: פטרוכימיים אגח ב -0.53% פטרוכימיים 80.86 -0.53% פטרוכימיים אגח ב סגירה:81.29 פתיחה:81.29 גבוה:81.23 נמוך:79.11 מחזור:196,887 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: , פטרוכימיים אגח ג 0% פטרוכימיים 71.62 0% פטרוכימיים אגח ג סגירה:71.62 פתיחה:71.62 גבוה:0 נמוך:0 מחזור:-- לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: , {פטרוכימיים אגח ד}, {פטרוכימיים אגח ה}ו-{פטרוכימיים אגח ו}. עבור סדרות א', ה' ו-ו' הבחירה בהסדר חוב מובהקת - במקרה של פירוק הם יקבלו רק עשירית מהכסף.

פטרוכימיים מבקשת מנושיה דחייה ופריסה של תשלומים

פטרוכימיים, המיוצגת על ידי עורכי הדין איה יופה ובן ליפץ, הגישה לבית המשפט תוכנית להסדר חוב בהיקף ענק של 2 מיליארד שקל שעיקרו פריסת תשלומים. עודף ההתחייבויות על הנכסים עומד על 1 מיליארד שקל ולחברה אין יכולת לעמוד בהחזר החובות לנושיה.

פטרוכימיים מחזיקה ב-29.74% ממניות בזן -1.04% בזן 171.9 -1.04% בזן בסיס:173.7 פתיחה:172.6 גבוה:174.2 נמוך:171.6 תמורה:13,585,553 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - בתי זיקוק חיפה, שנקלעה למשבר תזרימי קשה ואינה יכולה לחלק דיבידנדים. 22% ממניות בזן משועבדות כבר היום לטובת נושים שונים של פטרוכימיים. במסגרת הסדר החוב יתרת מניות בזן - 7% יתווספו לטובת הנושים של פטרוכימיים.

פטרוכימיים צללה משווי של 1.6 מיליארד שקל ל-26 מיליון שקל

פטרוכימיים נסחרה בשווי של 1.7 מיליארד שקל בשיא בשנת 2007, אך המניה קרסה מאז למחיר המשקף לחברה שווי של 26 מיליון שקל בלבד. לפי ההסדר בעלי המניות הנוכחים (100%) ידוללו ל-5% ממניות החברה. זה הגורל העגום של בעלי מניות במסגרת הסדר חוב.

לגבי מחזיקי האג"ח, שלהם חוב של 1.6 מיליארד שקל, המצב שונה, תלוי באיזה מחיר נרכשה האג"ח ומאיזה סדרה. במקרה של פירוק החברה שיעור ההחזר הצפוי (Recovery Rate): לסדרות א', ה' ו-ו' הלא מובטחות - 12.2% בלבד. לסדרה ב' - 33.9%, לסדרה ג' - 36.7% ולסדרה ד' - 62.9%.

בנק הפועלים מכוסה בכל תרחיש - בגין חוב של 308 מיליון שקל

שני נושים גדולים נוספים הם בנק הפועלים - חוב של 308 מיליון שקל וקרן בראשית - חוב של 123 מיליון שקל. בנק הפועלים מחזיק בשעבוד על 10.2% ממניות בזן והוא מכוסה לגמרי בכל תרחיש. לבראשית ניתנו שעבודים בגובה של 1.05% בלבד מבזן ולכן היא נאלצת להסכים להסדר החוב.

פטרוכימיים סיימה את 2013 בהפסד של 811 מיליון שקל, בהמשך להפסד של 402 מיליון שקל בשנת 2012.לדו"חות החברה מצורפת ההערת "עסק "חי " עוד מהרבעון השני של שנת 2012.

גם סדרות האג"ח הלא מובטחות יקבלו שעבוד על מניות בזן

לפי הסדר החוב המוצע מחזיקי האג"ח הלא מובטחות (א', ה' ו-ו') יקבלו חדשה - סדרה 1 - המיועדת לפירעון אחד בדצמבר 2023. אג"ח ד' תיפרע בשנים 2017 ו-2020 וסדרות ב' ו-ג' יפרעו בתשלום אחד בדצמבר 2023. אם יווצרו עודפי מזומנים יהיו פרעונות מוקדמים.

שווי החבילה שיקבלו מחזיקי האג"ח כולל מניות פטרוכימיים ושעבוד על מניות בזן (לסדרות ב', ג' ו-ד' יש כבר היום שעבודים). שיעור הריקאברי תלוי בהתנהגות של מנית בזן - ככל שתעלה כך ירוויחו הנושים של פטרוכימיים וזה תלוי רבות במרווח הזיקוק, שלפי הערכות המומחים צפוי להשתפר בשנים הקרובות.
מה השווי של החבילה שיקבלו מחזיקי האג"ח של פטרוכימיים
מה השווי של החבילה שיקבלו מחזיקי האג"ח של פטרוכימיים
תגובות לכתבה(5):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 5.
    פטרוכימים אגח – חדשות
    ג'יימי כהן 04/09/2014 21:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מחזיק באגח פטרוכימיים? מעוניין להשקיע ורוצה ללמוד את הנושא? הצטרף אלינו עכשיו בקבוצת ׳פטרוכימים המחזיקים הפרטיים׳ בפייסבוק ותקבל עדכונים שוטפים מהנעשה לפני ומאחורי הקלעים. https://www.facebook.com/groups/249009655247051/
    סגור
  • 4.
    נראה ששוב חוגגים על חשבון הציבור,
    לימון סחוט 16/04/2014 14:56
    הגב לתגובה זו
    3 0
    קרנות גמל, השתלמות ופנסיה וסתם משקיעים תמימים. די לניצול!!! אגב מה היו משכורות המנהלים, ודירקטורים שם בשנים האחרונות??? מי עבר לעבוד איפה בשנים האחרונות???
    סגור
  • 3.
    הסדר מצויין
    thl 16/04/2014 14:36
    הגב לתגובה זו
    2 3
    אין ץספורת ומלוא החוב ישולם, הכל בסדר, טיסה נעימה לאגח ה ואגח ו ...שווה קנייה לדעתי האישית
    סגור
  • 2.
    קונה מחוץ לבורסה אגח לא סחיר של דוראה, אולימפיה, טאו
    קונה אגח 16/04/2014 13:51
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לנדמרק, לידקום ומלרג. מוכר כמגן מס. עסקה תמורת מזומן. פרטים במייל: dor123dori@walla.com
    סגור
  • 1.
    כיףלקרואאת הכתבות של אבי שאולי
    דני שקיע 16/04/2014 13:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    למהמרים אגחו סדרהו יש לה את הפוטנציל הגדול ביותר אבלגםהכי מוכנת
    סגור