ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

מעקב צמוד: המניות בת"א אליהן נכנסו לאחרונה באלטשולר שחם - צפו ברשימה

כתבה שניה בסידרה. אתר Bizportal ממשיך לעקוב אחר המניות שקונים הגופים הגדולים, והפעם - אלטשולר-שחם
 |  16
חושפים תיק
Share
יוני 2013, חברת הנדל"ן גזית גלוב (+0.18%) גזית גלוב 3,375 +0.18% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי גזית גלוב בסיס:3,369 פתיחה:3,370 גבוה:3,388 נמוך:3,343 תמורה:8,994,829 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות מבצעת הנפקת
אג"ח
אג"ח
תעודת התחייבות, בה מתחייב המנפיק לשלם לרוכש התעודה תשלומים בסכומי כסף שנקבעים מראש ובמועדי פרעון קבועים. רוכש התעודה זכאי לקבל את התשלומים המובטחים גם אם החברה המנפיקה בהפסדים, לעיתים החוב מובטח על ידי שעבוד נכסי החברה.
באמצעות הרחבת סדרה קיימת. החברה תכננה לגייס כ-800 מיליון שקל אך במכרז התקבלו ביקושים של 1.7 מיליארד שקל. כשנפתחו המעטפות התברר כי בית ההשקעות אלטשולר שחם הזמין במכרז אג"ח בהיקף של 400-500 מיליון שקל במחיר הגבוה ממחיר השוק.


שחקני הנוסטרו אשר ניסו לתכנן מהלך שבו מכרו בחסר את האג"ח בשוק (שורט) תוך ניסיון לסגור פוזיציה במכרז נשארו מחוץ להנפקה ונאלצו לרכוש את האג"ח בשוק בהפסד. ככל הנראה מי שניצל זאת, היה בית ההשקעות אלטשולר שחם אשר מכר להם את האג"ח ורשם לעצמו רווח נאה על חשבונם.

המקרה הנוכחי הוא רק דוגמא אחת בולטת לחשיבה מחוץ לקופסא שבה נוקט בית ההשקעות אשר הוקם על ידי גלעד אלטשולר ורן שחם. המהלכים שבו משתמש בית ההשקעות גרם לציבור להסיט כספים מנוהלים לכיוונו והיום הוא מנהל נכסים בהיקף של למעלה מ-50 מיליארד שקל, מה שממקם אותו כאחד מבתי ההשקעות המובילים בארץ.

לפני כשבועיים ניסינו להתחקות אחר העסקאות שביצע בית ההשקעות המתחרה ילין לפידות. ( המניות החמות של ילין לפידות ל-2014 ). כעת ננסה להיכנס לראש של מקבלי ההחלטות באלטשולר שחם. בכדי לעשות כן, בדקנו את המניות שבהן הפך בית ההשקעות לבעל עניין. מבדיקת Bizportal של הניירות שבהן הפך בית ההשקעות לבעל עניין עולה תמונה על פיה בית ההשקעות מצליח להרוויח הרבה כסף על ההשקעה. הנה מספר מקרים מהתקופה האחרונה.

1. האחים נאוי - רווח של 120% בתוך מעט יותר משנה חברת נאוי (-1.58%) נאוי 1,873 -1.58% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי נאוי בסיס:1,903 פתיחה:1,890 גבוה:1,911 נמוך:1,865 תמורה:1,619,547 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות נכנסה לבורסה בסוף 2010. חברת ניכיון הצ'קים הרוויחה כסף מיומה הראשון בבורסה, אך המניה לא הצליחה להתרומם למרות הצמיחה בהון העצמי וברווחים. במשך יותר משנתיים המנייה דשדשה ברמות מחירים של כ-1000-1100 אגורות. בינואר 2013 ביצעו האחים נאוי הפצה ובאלטשולר לקחו על עצמם פוזיציה של 15 מיליון שקל - בשער של 1070 אגורות.נכון להיום, מעט יותר משנה לאחר אותה עסקה מניית נאוי עומדת על כ-2,300 אגורות - זאת אחרי שכבר חילקה למשקיעים כ-50 אגורות כדיבידנד. הרווח לבית ההשקעות עומד על כ-120% בתוך פחות משנה. אמנם, במונחים כספיים מדובר ברווח קטן מאוד, אך בבית ההשקעות לא חששו להיכנס לעסקה ולתפוס פוזיציה בחברה. אגב, בהפצה שבוצעה בתחילת החודש רכש בית ההשקעות מניות נוספות של נאוי בהיקף של 3.5 מיליון שקל וחזרו להיות בעלי עניין.

2. בי-קומיוניקיישנס - זיהו את ההתאוששות בתקשורת

יוני 2013, מניית בזק (-0.48%) בזק 536.9 -0.48% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי בזק בסיס:539.5 פתיחה:540 גבוה:542 נמוך:535 תמורה:33,529,922 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות רק מתחילה להתאושש מהשפל. בית ההשקעות אלטשולר שחם הופך לבעל עניין בחברת האם בי קומיוניקיישנס (-0.41%) בי 5,578 -0.41% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי בי קומיוניקיישנס בסיס:5,601 פתיחה:5,601 גבוה:5,640 נמוך:5,555 תמורה:560,882 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות עם החזקה של 6.6% (בשווי של כ-50 מיליון שקל). את המניות רכש בית ההשקעות בשוק. ברגע הדיווח עמד מחיר המניה על כ-2600-2800 אגורות. ככל הנראה את המניות התחיל בית ההשקעות לאסוף עוד קודם לכן במחירים נמוכים יותר.

בבית ההשקעות זיהו את מגמת ההתאוששות בבזק והעדיפו חשיפה לחברת האם - השקעה ממונפת בחברת בזק. מניית חברת התקשורת רשמה מאז מהלך עליות נאה, אך ההשקעה בחברת האם הניבה
תשואה
תשואה
הרווח על השקעה, נמדד בדרך כלל באחוזים
עודפת והיום היא נסחרה ברמה של 5,200 אגורות (ובבית ההשקעות גם קיבלו
דיבידנד
דיבידנד
חלוקת רווחים לבעלי המניות בחברה על פי שעור האחזקה היחסי שלהם מסך כל מניות החברה. לצפיה בתחזית אירועים – חלוקת דיבידנד
קטן בדרך). את הרווח המדויק קשה לאמוד, אבל שוב מדובר בתשואה שעולה על 100% (על הנייר) בתוך פרק זמן של פחות מתשעה חודשים).

3. כלל תעשיות - הלכו כל הדרך עד שנרכשה החברה

אין זה סוד שבית ההשקעות אלטשולר שחם היה המרוויח הגדול מהעסקה למכירת השליטה בחברת כלל תעשיות לידי איש העסקים לן בלווטניק. במרץ 2013 הפך בית ההשקעות לבעל עניין בחברה באמצעות רכישה של מניות בהיקף של 100 מיליון שקל בעסקה מחוץ לבורסה. הרכישה בוצעה במחיר של 11.4-12.4 שקלים למניה.

כלל תעשיות היא חברה יציבה עם פעילות עסקית שאינה ממונפת. בבית ההשקעות זיהו ככל הנראה את רצונו של בעל השליטה לרכוש את החברה. בלוונטיק היה חייב את תמיכת אלטשולר שחם בעסקה מאחר והיו לשון המאזניים. שמונה חודשים לאחר שהפכו לבעלי עניין מכר אלטשולר את החברה לבלווטניק במחיר של 15.8 שקלים למניה - רווח נאה ומרשים על חברה יציבה בתוך פרק זמן קצר.

מהן המניות החמות של אלטשולר שחם ל-2014?

בתי ההשקעות מנסים ככל שניתן להסתיר את הפעולות והעסקאות שלהם. הם מעדיפים להחזיק 4.99% מניות מחברה ציבורית מאשר להפוך לבעלי עניין ולמשוך משקיעים אל תוך החברות הציבוריות. הצצה של הפעולות אשר עלו על הרדאר של בית ההשקעות מצביעות על עסקאות מרשימות שהניבו רווחים נאים.

מבדיקת Bizportal עולה כי שתי העסקאות המהותיות האחרונות שביצע בית ההשקעות בחודשים האחרונים היו בשתי מניות מעניינות. בית ההשקעות אלטשולר שחם הפך לבעל עניין בחברת הדיור המוגן מגדלי תיכון (+0.34%) מגדלי תיכון 620 +0.34% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי מגדלי תיכון בסיס:617.9 פתיחה:617.9 גבוה:625 נמוך:617.8 תמורה:392,817 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות שהונפקה החודש בבורסה בתל אביב עם מניות בשווי של יותר מ-50 מיליון שקל.

חברה נוספת שבה הפך בית ההשקעות לבעל עניין באמצעות רכישת מניות בהנפקת משנה היא לוינשטין נכסים (-1.99%) לוינשטין נכסים 6,983 -1.99% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי לוינשטין נכסים בסיס:7,125 פתיחה:7,125 גבוה:7,113 נמוך:6,775 תמורה:297,540 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות עם החזקה בהיקף של כ-50 מיליון שקל. לעת עתה בבית ההשקעות מופסדים בכמה אחוזים על ההשקעה - אך את הכסף סופרים במדרגות - ואת התשואה ניתן יהיה לבדוק רק כאשר ימכרו את המניות.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

16 תגובות ב-12 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
12 מנו 02/04/2014 19:18 אלטשולר
לכל המבקרים את אלטשולר שימו נא לב על סך הכל הביצועים ותבינו שאין כמותו בשוק במשך 36 חודשים שחלפו..לדעתי תשואות מרץ היו לפחות מעל כולם..תזבו את אלטשולר במנוחה .
11 יופיטר שוקיי הון 25/03/2014 14:03 מה עם בזן? (ל"ת)
10 תנו כבוד לזקנים 25/03/2014 10:24 מי שהקים עם גלעד את החברה זה קלמן ,אביו של רן (ל"ת)
9 חכם סיני 25/03/2014 07:40 שיספרו על ההלוויות לא רק החתונות.... (ל"ת)
8 חיים 24/03/2014 23:21 הם מפחידים אותי,לא סומך עליהם.מעדיף את ילין לפידות בגמל
ובקרנות.
7 עוף החול 24/03/2014 16:26 אוכלים קש בשורט על טאואר
ובשורט על אפריקה יאכלו עוד יותר קש כאשר המשקיעים יקנו זכויות בהנפקה
סוחר 24/03/2014 18:52 יש להם יותר מפי שניים אג"ח משורט מניות (ל"ת)
6 אורי 24/03/2014 15:55 שחם לקוח שלהם מאד מרוצה בק גמל
בניהול התיק אכלתי אותה אצלהם בגדול אגב גם אין עם לדבר טוב שברחתי מנהל את עצמי לבד
5 משה 24/03/2014 14:59 טאואר
מעניין אים אלטשולר עדיין בשורט על טאואר ואים כן הם הולכים להפסיד את התחתונים.
4 אם רשות ני"ע 24/03/2014 14:40 זה רגולטור אפקטיבי
היא תפתח בחקירת אלטשולר שחם וכותב כתבה זו על הרצת המניות הנ"ל
כלכלן 24/03/2014 15:07 זו אינפורמציה לגיטימיט. (ל"ת)
הצעה 24/03/2014 15:20 כדאי שתלמד אתיקה שמלמדים כל מנהל ויועץ השקעות (ל"ת)
3 כלכלן 24/03/2014 14:38 הפסד ענק מהשורט שעשו על טאואר !!!!!
יכולתם גם להזכיר את המהלך המתוחכם שהם עשו בשנתיים האחרונות כשביצעו שורט אלים על טאואר. הבעיה שנכון ל 31.12.12 הם נשארו עם 600000 מניות !!!בשורט . זה אומר הפסד ,של למעלה מ 6 מיליון שח !!!! (האגח להמרה יקזז להם כ 30% מההפסד הזה) מקובל עליי שמדובר בבית השקעות מעולה והם יידעו לצאת מהשורט בקרוב. (טאואר תהיה כנראה ההשקעה הטובה ביותר השנה בבורסה הישראלית)
כלכלן 24/03/2014 15:06 התכוונתי הפסד מ 31.12.12 ועד היום. (ל"ת)
2 מוטי 24/03/2014 14:29 נא לתת גם מניות שהם הפסידו עליהם (ל"ת)
1 חני 24/03/2014 14:20 אין כמו אלרוב ישראל!
ראו כמה עלו מאז השפל לפני כ-6 שנים! החברה שלמה את האג"חים בזמן וגם את הריביות. יופי טופי של חברה. ומה עשתה היום???
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.