זאת הסיבה שמניית אלביט הדמיה צנחה ביום חמישי ב-43%

השבוע המטורף של אלביט הדמיה: ביום ג' המניה זינקה 22% וביום ב' המניה צללה 69%; היום יתחיל המסחר במניות אחרי הסדר החוב
 |  (9)
מוטי זיסר, צילום: יח"צ
מניית אלביט הדמיה +3.49% אלביט הדמיה 866 +3.49% אלביט הדמיה בסיס:836.8 פתיחה:836.8 גבוה:886 נמוך:822.1 תמורה:100,451 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: צללה ביום חמישי ב-43.4% במחזור חריג של 17.2 מיליון שקל. הסיבה לכך קשורה לדרמה של יישום הסדר החוב בחברה במסגרתו הנושים מקבלים מניות של החברה. הדילול של בעלי המניות הקיימים נעשה באופן מלא של כ-95%.

יום חמישי היה היום האחרון במסחר במניות אלביט הדמיה במתכונת הישנה. המספר של נייר הערך ישאר אמנם 1081116, אך מבנה השליטה בחברה השתנה: מידי מוטי זיסר לידי הנושים, ומבנה החוב של החברה השתנה: מחברה עתירת חובות לחברה שהיקף הנכסים עולה על היקף ההתחייבויות שלה.

הליך הקצאת ניירות הערך בהתאם להסדר החוב (ראו טבלה) בוצע ביום חמישי בערב, אך המסחר נקבע ליום ראשון (23.2). אלא שמספר נושים כבר קיבלו לידיהם בטעות את ניירות הערך ביום חמישי והחלו למכור סחורה בשוק - מהלך שהפיל את המניה בשיעור חד ובמחזור גבוה.

עניין נוסף קשור לשורט על המניה - בבורסה הוחלט שלא יתכן שתהינה פוזיציות שורט על מניית אלביט הדמיה ביום שבו מתבצעת החלפת המניות ודרשו מחברי הבורסה לבקש ביום חמישי מהלקוחות שלהם לסגור פוזיציות שורט על הנייר. כך פעלו כולם, מלבד זה של אחד הבנקים הגדולים.

המסחר התנודתי במניית אלביט הדמיה שבר בימים האחרונים שיאים של תנודתיות ערב השלמת הסדר החוב: ביום שלישי (18.2) המניה זינקה ב-22% במחזור של 5.7 מיליון שקל וביום שני (17.2) המניה צללה 69% במחזור של 9 מיליון שקל.

הסדר החוב כולל מחיקת סדרות האג"ח הקיימות בהיקף של כ-2.5 מיליארד שקל והנפקת 2 סדרות חדשות (ח' ו-ט') בהיקף של 666 מיליון שקל. בעלי המניות הנוכחיים יקבלו קצת פחות מ-5% מהמניות החדשות, או במילים אחרות - דילול של כ-95%.

ב-13 במארס תתכנס האספה הכללית של בעלי המניות של אלביט הדמיה ובה יבחרו דירקטורים חדשים, מרביתם נציגי הנושים.

האם יש עכשיו פוטנציאל במניה?

אלביט הדמיה, לשעבר בשליטת מוטי זיסר, היא חברת השקעות השולטת בחברות פלאזה סנטרס - 62.5% ו אלביט מדיקל טכנ +2.53% אלביט מדיקל 105.5 +2.53% אלביט מדיקל טכנ בסיס:102.9 פתיחה:102.9 גבוה:106.7 נמוך:102.9 תמורה:11,877 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - 85.9%. המניות של פלאזה סנטרס נסחרות בלונדון ובישראל האג"ח: פלאזה סנט אגח א 0% פלאזה סנט א 53 0% פלאזה סנט אגח א סגירה:53 פתיחה:53 גבוה:0 נמוך:0 מחזור:-- לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: ו- פלאזה סנט אגח ב 0% פלאזה סנט א 66.89 0% פלאזה סנט אגח ב סגירה:66.89 פתיחה:66.98 גבוה:66.98 נמוך:66.98 מחזור:3 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: .

ביום ראשון החברה יוצאת לדרך חדשה. בעלי החוב יהדקו את ההוצאות של החברה וימנעו מהרפתקאות חובקי עולם. בנקודה החשובה ביותר - המאזן של החברה משתנה לחלוטין - חוב של כ-2.5 מיליארד שקל נמחק וההון העצמי יהפוך להיות חיובי.

תזכורת, רגע לפני קריסת בועת הנדל"ן בארה"ב, בשנת 2007, אלביט הדמיה נסחרה בשווי של 5.9 מיליארד שקל. זה לא יחזור כנראה בקרוב, אך הנושים, שהפכו להיות בעלי מניות ישמחו גם להרבה פחות מזה ומשבוע הבא כל משקיע יכול לרכוש מניות של החברה במבנה החדש שלה.

המסחר בניירות הערך החדשים יתחיל היום ומעניין יהיה לראות מה יעשו מחזיקי האג"ח עם המניות שיקבלו לידיהם. להלן הקצאת המניות והאג"ח שבוצעה לנושים הבלתי מובטחים, מחזיקי האג"ח הישנות של אלביט הדמיה:

תגובות לכתבה(9):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    לפעמים אומרים אם אין סכל אין דאגה
    אבי 23/02/2014 15:59
    הגב לתגובה זו
    1 1
    לימכור במחיר זול מהשוק זה הפתגם
    סגור
  • 8.
    הוא אדם ישר לתת לו היזדמנות (ל"ת)
    דוד 23/02/2014 13:16
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 7.
    שווה אפס (ל"ת)
    חברה אפס 23/02/2014 11:00
    הגב לתגובה זו
    0 4
    סגור
  • 6.
    אורי טל טנא התותח נותן לה שווי אחרי ההסדר
    אלי 23/02/2014 09:12
    הגב לתגובה זו
    1 0
    61-101 אג: את המניה אנחנו מתמחרים לפי 20% מעל לערך הנמוך של הערכת עודף הנכסים של החברה עד ל־10% מעל הערך הגבוה (בגלל ערך האופציה הגלום במניה הממונפת). כלומר, לפי ערך של 486 עד 621 מיליון שקל המגלמים מחיר של כ־61 עד 101 אגורות למניה (לעומת מחיר של כ־3.5 שקלים למניה שבו נסחרה המניה בסוף השבוע שעבר, מחיר המשקף ערך לא מציאותי של כ־1.95 מיליארד שקל לחברה שאחרי הסדר החוב)".
    סגור
  • 5.
    מתי הנפקת גמידה סל בנאסדק...?
    גמידה סל 23/02/2014 08:54
    הגב לתגובה זו
    4 0
    איזה פוטנציאל מטורף יש למניות אלביט הדמיה...
    סגור
  • 4.
    מטי לפנה שנים חלק דבדנדים בקרוב זה יגיעה (ל"ת)
    דוד 23/02/2014 08:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    מ48000 למניה נשאר רק 60 אגרות זה מצחיק
    דוד 23/02/2014 08:51
    הגב לתגובה זו
    1 0
    פו נשאר לו כסף בחברה מפו רק למעלה אם כול הלקוחות של אגרות החוב מפו כולם רק למעלה בהצלחה
    סגור
  • 2.
    מוטי יצא גדול יש כסף בחברה מפו דרך חדשה עים כסף גדול
    דוד 23/02/2014 08:49
    הגב לתגובה זו
    0 3
    מפו רק למעלה לדרך חדשה
    סגור
  • 1.
    מפו רק למעלה מחיר מצחיק לכסף גדול (ל"ת)
    הכריש 23/02/2014 08:44
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור