מזהים אפסייד של 33%: איזה מניה זוכה מבנק איגוד להמלצה חמה?

החברה התעשייתית רכשה משנת 2011 - 12 חברות בתחום עיסוקה בעולם בשווי מצטבר של 303 מיליון דולר; מה מחיר היעד הקודם?
אורי יהודאי
בנק אגוד -1.03% אגוד 1,926 -1.03% אגוד בסיס:1,946 פתיחה:1,946 גבוה:1,948 נמוך:1,925 תמורה:1,434,381 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מעלה המלצה למניית פרוטרום -1.71% פרוטרום 30,530 -1.71% פרוטרום בסיס:31,060 פתיחה:31,060 גבוה:31,060 נמוך:30,360 תמורה:112,409,770 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ל-'קנייה' ובנוסף מעלה את מחיר היעד מ-69 שקל ל-104 שקל. מדובר באפסייד של כ-33% ביחס למחיר המניה בזמן כתיבת ההמלצה. "לא ניתן להתעלם מפוטנציאל הרכישות של פרוטרום במיוחד שמדובר בשימוש במזומן", כותב האנליסט בני דקל.

פרוטרום עוסקת בייצור ושיווק של חומרי-גלם לתעשיית הטעם והריח ותערובות טעם וריח לתעשיות המזון והקוסמטיקה. החברה מחיפה עדיין לא פרסמה את התוצאות לסיכום שנת 2013. את החודשים ינואר-ספטמבר סיימה עם הכנסות של 1.7 מיליארד שקל ובשורה התחתונה נרשם של 171 מיליון שקל.

פוטנציאל החברה בהמשך ביצוע הרכישות קיים

בני דקל: "יש באסטרטגיית הרכישות יכולת ליצירת ערך נוספת כשהחברה משתמשת מחדש במזומן שהיא מייצרת לרכישת פעילויות אשר תורמות לה דו ספרתית גבוהה נוספת על זו שהחברה מייצרת באופן שוטף וללא הרכישות".

בשנת 2011 רכשה החברה 5 חברות ב-114.2 מיליון דולר, בשנת 2012 רכשה 3 חברות ב-68 מיליון דולר ובשנת 2013 רכשה 4 חברות ב-120.4 מיליון דולר.

"החברה יודעת להשיג תשואה גבוהה בכסף שהיא מייצרת"

האנליסט מבנק איגוד מסביר שהרכישות מביאות לזינוק חד בשורת הרווח הנקי וימשיכו לעשות כך גם בעתיד: "החברה יודעת להשיג תשואה גבוהה בכסף שהיא מייצרת באמצעות השקעתו חזרה בעסק ובמקום לחלקו כדיבידנד".

מניית פרוטרום זינקה בכמעט 60% ב-12 החודשים האחרונים למחיר המשקף לחברה שווי של 4.6 מיליארד שקל.

מי שזוכה להוקרה מצד בעלת השליטה, משפחת פרבר, הוא המנכ"ל מזה 17 שנה, אורי יהודאי, שצבר במשך השנים הון בשווי ברוטו של כ-140 מיליון שקל.
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    חברה מצויינת
    חנן 18/02/2014 10:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    דוגמא לפיתוח מדהים ולהבאת חברה מאפס ל- 100. יישר כח להמשך עבודה מוצלחת
    סגור
  • 1.
    חברה מעולה, זו דוגמה שלא רק בהייטק יש הצלחות (ל"ת)
    משה - חיפה 13/02/2014 15:19
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור