כיל משלימה מהלך של 12%: "יש אותות חיוביים, שמועות שהחוזה בסין ייחתם"

יצרנית האשלג מזנקת היום עד 3.6% , אנליסטיות לידר, מיכל אלשיך, ופסגות, אילנית שרף, מתייחסות למצב השוק - מה מחיר היעד?
 |  (10)
מפעלי כיל, צילום: נטלי קדוש כהן
מניית כיל +0.39% כיל 2,324 +0.39% כיל בסיס:2,315 פתיחה:2,315 גבוה:2,334 נמוך:2,308 תמורה:13,132,848 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: קופצת היום ב-3.6% ומשלימה מהלך מרשים של כ-12% מאז השפל האחרון שנרשם ב-7 בינואר 2014. ההודעה האחרוונה של הענקית הרוסית, אורלקאלי, מלפני יומיים על כוונתה להעלות את מחיר האשלג בברזיל במקביל לגידול מרשים של 61% בתפוקת האשלג ב-Q4 דוחפת את הסקטור כולו, כשהשאלה היא האם העננה הכבדה שריחפה מעל החברה הישראלית מתחילה להתפזר?

מיכל אלשיך, אנליסטית בית ההשקעות לידר אמרה בשיחה ל-Bizportal: "מניות סקטור הדשנים עולות על רקע הודעתה של אורלקאלי כי החל מחודש מרץ היא תעלה את מחירי האשלג המגורען בברזיל ל-350 עד 360 דולר לטון לעומת 320 דולר נכון להיום. זה לאו דווקא מעיד שבמקומות אחרים המחירים יעלו ביחס דומה, אבל זה אכן נותן אינדיקציה לכך שאורלקאלי יכולה לנקוט בהעדפת מחיר במקומות מסוימים – אלו אותות חיוביים לשוק האשלג המעידים על כך שהאסטרטגיה של אורלקלי גמישה יותר מבעבר."

אלשיך מוסיפה כי "יש שמועות על כך שחוזה החצי שנתי בסין עומד להיחתם בקרוב, כאשר רמת המחירים המדוברת היא 300 דולר לטון אשלג - מחיר הרצפה לטווח הקרוב. מחיר היעד שלנו - 31 שקל (בדיוק מחיר המניה עם הפתיחה הבוקר) כבר מגלם את רמת המחירים הנוכחית. בטווח הקרוב גורמים שליליים כמו מחירי סחורות נמוכים ומסקנות ועדת שישנסקי שיוגשו עד חודש יוני 2014 עלולים ליצור לחץ על הנייר. מנגד, העובדה שאורלקלי הודיעה על העלאת מחירים, בנוסף לאפשרות שתאגיד BPC יחזור לתמונה בשל חילופי שליטה באורלקאלי, עשויים לתמוך בהעלאת מחירים נוספת בטווח הארוך יותר.

פסגות מעלים את ההמלצה על כיל ל'קניה'

אנליסטית בית ההשקעות פסגות, אילנית שרף מציינת כי "2014 עשויה להיות שנה של תפנית בשוק האשלג העולמי לאחר שנתיים רצופות של ירידת מחירים שהגיעה לשיאה עם ההודעה על פירוק תאגיד האשלג הרוסי, BPC, לפני חצי שנה. בשבועות האחרונים אנו חשים התייצבות מסוימת בשוק כאשר אנו מקבלים אינדיקציות המאותתות על נסיגתה של Uralkali מאסטרטגיית כמות וחזרה לאסטרטגיית מחיר".

שרף מוסיפה כי "Uralkali מצהירה על שינוי אסטרטגיה - העלאת המחירים בברזיל, אחד מהשווקים המרכזיים בתחום הדשנים, עשוי להשפיע להערכתנו על המו"מ המתקיים בימים אלו מול הסינים. עפ"י הדיווחים האחרונים נראה כי הסינים דחו הצעה מצד היצרניות המובילות במחיר של 330 דולר וככל הנראה מעוניינים ברמות מחירים הנמוכות מ-300 דולר לטון אשלג".

"השוק הגיע לתחתית - הדיווחים האחרונים מצביעים על כך שהשחקניות המרכזיות בשוק, גם בצד של הקונים ולא רק בצד היצרניות, מאמינות כי השוק הגיע לתחתית. במצב זה יתכן שהקניינים הגדולים יעדיפו לנצל את רמות המחירים הנוכחיות ויגדילו את צריכת האשלג שלהן עבור מלאי".

שרף מותירה את מחיר היעד ללא שינוי על 34 שקל והוא מגלם אפסייד של 13%. כיל נסחרת במכפילי EV/EBITDA 7.7 ו -P/E 12.5 הנמוכים בכ-14% בממוצע ביחס למכפילי התעשייה. בסיכום כותבת שרף "אנו מעלים את המלצתנו למניה ל'קניה' על רקע אינדיקציות חיוביות שמגיעות מהתעשייה ומאותתות להערכתנו על התייצבות הענף ואף אפשרות לעלייה קלה במחירי האשלג ובכמויות הנמכרות ב- 2014."






תגובות לכתבה(10):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    כיל עוד השנה תכפיל את עצמה זה לא מילה גסה
    הקולע 16/01/2014 18:46
    הגב לתגובה זו
    3 1
    זאת תיהיה הפתעת השנה אפילו הזרים קופצים אליה ובצדק גם המחזורים גדולים מאד והרווח יהיה בהתאם
    סגור
  • 7.
    כיל עוד תחזור בימים הקרובים לעלות כמו בימים הטובים
    קולע בול 16/01/2014 18:27
    הגב לתגובה זו
    3 0
    זה לא פלא אם ניראה אותה בשער 8000 זה לא מילה גסה עיסקה גדולה במחיר גבוה בנוסף רבים ממשקיעי חול יקנו אותה כי כרגע המחיר מצחיק היא שווא הרבה יותר המניה הזאת צריכה קצת שקט והיא תראה לכם מאיפה הדג משתין המניה לא אוהבת אנליסטים שמשחזרים כמעט שנה ללא הפסקה את המילים אשלג וכל מיני כתבות על הסכמים בסך הכל מי שקובע זה ביצועי החברות האנליסטים בסך הכל מפריעים לכולם במדד מאה פשוט במילה פשוטה אנליסטים משועממים לא פחות ולא יותר
    סגור
  • 6.
    האמריקאים בעצבים מסיטי מ בס ביי
    יופיטר שוקי הון 16/01/2014 15:40
    הגב לתגובה זו
    0 2
    אל תקנו יקר,חברה
    סגור
  • 5.
    לדעתי הן כיל הן טאואר יסיימו היום בשלילית (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 16/01/2014 15:24
    הגב לתגובה זו
    0 5
    סגור
  • בוקר טוב יופיטר. הסגירה בכיל היתה מה זה שלילית... (ל"ת)
    שמיל 16/01/2014 17:34
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 4.
    תחתית כפולה כיל תגיע לשער 2000 עד סוף שנה (ל"ת)
    כלכלן 16/01/2014 13:34
    הגב לתגובה זו
    4 5
    סגור
  • כיל לא שווה את העליות היום מי שמכר זכה (ל"ת)
    GOD BKESS USA 16/01/2014 15:21
    הגב לתגובה זו
    2 6
    סגור
  • 3.
    את זה גם אני יכול להגיד
    מפגר מצוי 16/01/2014 12:44
    הגב לתגובה זו
    0 2
    מצד אחד - מצד שני
    סגור
  • 2.
    חשבתי שהיעד 2700 מעניין מה יהיה היעד בשבוע הבא (ל"ת)
    שהינוב 16/01/2014 11:44
    הגב לתגובה זו
    6 3
    סגור
  • 1.
    אמרה ולא אמרה כלום (ל"ת)
    tr 16/01/2014 11:38
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור