סיכום הנפקות 2013: גיוסי ההון בהנפקות של מניות - יותר מהוכפלו

לידר הנפקות: ההון שגוייס במניות הסתכם ב-4 מיליארד שקל. מספר ההנפקות הראשוניות קפץ מ-0 ל-4. עוד שנה חזקה בגיוסי חוב - 35.5 מיליארד שקל
שטרות שקלים, צילום: Getty images Israel
מסיכום נתוני שנת 2013 בשוק גיוסי החוב וההון, שרוכזו על ידי לידר הנפקות, עולה כי גם השנה החולפת, כמו קודמתה, הייתה חזקה בשוק גיוסי החוב, אך התמהיל היה שונה. במהלך שנת 2013 גויס חוב בהיקף כולל של כ-35.5 מיליארד שקל - ירידה של כ- 8.5% בהשוואה לשנת 2012, אז גויסו כ- 38.8 מיליארד שקל.

בגזרת המניות גויס במהלך 2013 סכום של כ-3.9 מיליארד שקל בהשוואה לכ-1.9 מיליארד שקל ב-2012 - זינוק של למעלה מפי 2 (זינוק של 105%). במהלך 2013 בוצעו ארבע הנפקות ראשוניות לציבור (IPO) כשבשנת 2012 לא בוצעה ולו ראשונית אחת. במסגרת ההנפקות הראשוניות גייסו החברות כ-320 מיליון שקל. מתוך סכום זה בלטה אידיאיי חברה לביטוח, עם גיוס של כ-205 מיליון שקל.

חברות מתחום הנדל"ן (מניב מגורים וייזום) בלטו ב-2013 עם גיוסי חוב בהיקף של כ- 17.2 מיליארד שקל בהשוואה לכ-9.8 מיליארד שקל בשנת 2012, זינוק של כ-75%. בין החברות הבולטות שניצלו את תנאי השוק הנוחים בכדי למחזר חוב ניתן לציין את קבוצת נורסטאר -0.22% נורסטאר 6,228 -0.22% נורסטאר בסיס:6,242 פתיחה:6,242 גבוה:6,276 נמוך:6,189 תמורה:409,302 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו גזית גלוב +0.36% גזית גלוב 3,368 +0.36% גזית גלוב בסיס:3,356 פתיחה:3,354 גבוה:3,379 נמוך:3,332 תמורה:4,776,961 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , עם גיוסים בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל. חברות הנדל"ן מקבוצת IDB וקבוצת פישמן שמחזרו חוב בהיקף של 1.5 מיליארד שקל כל אחת וקבוצת מליסרון -1.2% מליסרון 14,880 -1.2% מליסרון בסיס:15,060 פתיחה:15,180 גבוה:15,180 נמוך:14,770 תמורה:9,295,069 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שגייסה כ-1.3 מיליארד שקל (כולל בריטיש ישראל).

לעומת זאת הגיוסים של המערכת הבנקאית בישראל בלטו בנפילה של כ-55% לעומת השנה שעברה והבנקים גייסו בשנה החולפת רק 4 מיליארד שקל (3 מיליארד שקל מהם גייס מזרחי טפחות).

שוק ההון הפגין בגרות

לדברי רנן כהן-אורגד, מנכ"ל לידר הנפקות: "גם 2013 תיזכר כשנה חזקה בשוק גיוסי החוב. בין הגורמים הבולטים שתרמו לכך ניתן למנות את המשך ירידת התשואות בעולם לצד סביבת הריבית הנמוכה בישראל, היקף הגיוסים בקרנות הנאמנות וסביבה גיאופוליטית יציבה באופן יחסי".

"אנו סבורים כי בשנת 2013 הפגין שוק ההון הישראלי בגרות ביכולת להעניק אשראי בהיקפים גדולים בצילם של שלושה הסדרי חוב משמעותיים - של אידיבי, אלביט הדמיה וסקיילקס".

"נתון מעניין שעולה מסיכום השנה הוא כי היקף הגיוס הכולל (כולל חשמל ובנקים) עמד על כ-35.5 מיליארד שקל לעומת כ-38.8 מיליארד שקל בשנת 2012 - ירידה של כ-8.5% - אולם תמהיל המגייסים היה שונה. חברת החשמל והבנקים, שגייסו סכומים גבוהים בשנת 2012 (17.5 מיליארד שקל ביחד), הוחלפו השנה בגיוסים גבוהים מאוד של סקטור הנדל"ן (17.2 מיליארד שקל)".

"בנוסף, ראינו השנה מספר רב יותר של חברות מגיעות לשוק, ובינהן חברות קטנות יחסית - וגם כאן בלט סקטור הנדל"ן. היקף הגיוסים של כל אחת בנפרד לא היה גדול, אך במהלך השנה הצטברו כלל סכומי הגיוס להיקף משמעותי. הנגישות של חברות אלו, שרובן מדורגות מתחת לקבוצת ה-A או שאינן מדורגות כלל, היוו אלטרנטיבה עבור המשקיעים המוסדיים להשאת עודפת וגיוון תיק ההשקעות".

"אנו מעריכים כי גם בשנת 2014 נראה חברות מנצלות את סביבת הריבית הנמוכה וממחזרות חוב "יקר". בגזרת המניות אנו מעריכים כי סביבת הריבית הנמוכה והמשך העליות בשווקים הגלובליים ימשיכו ואף יעצימו את המגמה שראינו במהלך 2013".



תגובות לכתבה(0):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה