22:30 סגירה יציבה בוול סטריט: אפל איבדה עוד 1%, טסלה צללה >>

22:42 ג'ון מקיין הודיע כי החליט להצביע נגד ההצעה הנוכחית לביטול "אובמהקר" >>

20:26 העליות בזהב נחלשות לאחר סיום המסחר באירופה

18:26 טסלה השלימה ירידה בזק של 9% מהשיא, הזדמנות או סכין נופלת? >>

16:48 מדד הפחד (הויקס) קופץ 3.5% עם פתיחת המסחר בוול סטריט

16:00 תיק המניות של הקרן הגדולה בעולם - הנה ההחזקות המרכזיות >>

11:11 סגירה שלילית בבורסות אסיה: האנג סנג איבד 0.8%, ניקיי ירד 0.25% >>

08:46 היורו מטפס 0.3% מול הדולר ל 1.19 דולר ליורו

08:22 בורסות אסיה: מדד ההאנג סנג מאבד 0.8%

20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

IBI מזהיר: "הסיכון הגלום היום בהשקעה בבזק פשוט גדול מידי"

אחרי שמנית חברת התקשורת זינקה מתחילת השנה ב-78% חותך האנליסט אורי ליכט את המלצתו; מה מחיר היעד של בזק?
 |  11
המלצת מכירה
Share
מכת בזק - האנליסט אורי ליכט מבית ההשקעות IBI מזהיר מהשקעה במניית חברת בזק (-1.01%) בזק 517.2 -1.01% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי בזק בסיס:522.5 פתיחה:527.6 גבוה:527.6 נמוך:517.2 תמורה:30,558,091 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות . "הסיכון הגלום היום בהשקעה בבזק פשוט גדול מידי, נכון קיימים גם תסריטים אופטימיים הכוללים כישלון או דחייה משמעותית של הרפורמות הרגולטוריות, תהליכי התייעלות שנושאים פרי או ירידה במוטיבציה של המתחרות הפוטנציאליות לייצר תחרות בשל שיתופי הפעולה הנרקמים, אך האפסייד גם במקרה של התממשות התסריט האופטימי אינו גדול מול הרמות בהן המניה נסחרת כעת".


מניית בזק זינקה מתחילת השנה ב-78% מתחילת למחיר של 6.2 שקלים המשקף לה שווי עצום של 17 מיליארד שקל. ליכט מעניק למניה המלצת 'מכירה' במחיר יעד של 5.5 שקל למניה . גם שאר החברות בפירמידה של שאול אלוביץ' נהנו השנה ממומנטום חיובי: אינטרנט זהב (-2.18%) אינטרנט זהב 2,830 -2.18% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי אינטרנט זהב בסיס:2,893 פתיחה:2,893 גבוה:2,947 נמוך:2,823 תמורה:552,407 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות - 200% וחברת בי קומיוניקיישנס (-1.19%) בי 5,402 -1.19% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי בי קומיוניקיישנס בסיס:5,467 פתיחה:5,401 גבוה:5,493 נמוך:5,372 תמורה:1,522,530 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות - 330%.

אורי ליכט: "מנגד התסריט השני, הלוקח בחשבון רק חלק מהסיכונים בבזק כולל פגיעה בהכנסות משירותי הטלפוניה הקווית, ירידת מחיר משמעותית בתחום התמסורת וכניסה אגרסיבית של סלקום, פרטנר ואולי אפילו גולן טלקום לבית הלקוח גוזר שווי נמוך משמעותית ממחירה כיום בשוק. מודל הערכת השווי שלנו מצורף בהמשך. המודל משקלל את התסריטים הנ"ל ושורה של תסריטים נוספים גוזר
מחיר יעד
מחיר יעד
מחיר הנקבע על ידי אנליסט לשערה של מניה בעוד תקופה מסויימת. בדרך כלל התקופה הינה ל-12 חודשים. בעבודתו מעריך האנליסט את שוויה של החברה, ועל ידי חילוק השווי בהון המניות נגזר מחיר היעד. לצפיה בריכוז המלצות ומחירי יעד של אנליסטים
של 5.5 שקל בלבד למניית בזק. בעקבות כך אנו מורידים את המלצתנו לחברה מניטראלי להפחת ואת מחיר היעד אנו מעדכנים בהתאם".

המלצות קניה למניות של סלקום ופרטנר

בבית ההשקעות IBI צופים שהירידה של דמי הקישוריות הקווית תוריד החל משנת 2014 את ההכנסות הטלפוניה בכ-150 מיליון שקל ובנוסף יתכן אובדן שנתי של כ-90 אלף מנויים בשנה. ההכנסה הממוצעת למשתמש תשחק עד לרמה של 53 שקל למשתמש, מחצית מהשחיקה כבר ב-2014 בעקבות ביטול הקישוריות הקווית.ליכט מעריך שבשנים הקרובות תהיה בשוק התקשורת המקומי קונסולידציה של חברות ושיתופי פעולה כך ששווי המשקל יגיע כשתהינה 4-5 קבוצות תקשורת. "התחרות בתחום הסלולר צפויה להאט, אנו מעריכים כי בשנת 2014 יצליחו החברות לרשום שיפור קל בהכנסה הממוצעת למשתמש. החברות רזות הרבה יותר מכפי שהיו בעבר, לכן חלק ניכר מהשיפור הצפוי יתגלגל עד השורה התחתונה", כותב ליכט ומציב מחיר יעד של 56 שקל ל סלקום (-1.27%) סלקום 3,336 -1.27% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי סלקום בסיס:3,379 פתיחה:3,377 גבוה:3,377 נמוך:3,306 תמורה:3,697,383 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות ו-37 שקל ל פרטנר (+0.05%) פרטנר 1,955 +0.05% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי פרטנר בסיס:1,954 פתיחה:1,959 גבוה:1,961 נמוך:1,939 תמורה:4,371,152 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות .
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

11 תגובות ב-10 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
10 דינג דן דינו 09/12/2013 13:26 עורבא פרח ורעות רוח......זו מניה חזקה ויציבה..!! (ל"ת)
9 דניאל 08/12/2013 21:26 ההתנכלות של IBI למניית בזק מעוררת סימני שאלה ..!!
בית ההשקעות כנראה קיבל רגליים קרות לנוכח הצלחתה של המניה לפרוץ דרך קדימה חרף ולמרות ההתנכלויות החוזרות ונשנות נגדה , ציבור המשקיעים אינו טיפש ויודע כי היתרון התשתיתי המובהק של בזק על פני חברות התקשורת האחרות עולה פי כמה עליהן ולכן המניה של התאגיד הגדול הזה מגיבה בהתאם במיוחד לגבי השנה האחרות ועוד צפויות הפתעות נוספות בדרך..
8 ש.ב.י. 08/12/2013 18:32 האם ליכט החליט להתלבש על מניית בזק בשליחות בעלי עניין.?
מסתבר שוב שמגמת פניו החתרנית של האנליסט מ-IBI מעידה על חששו מפני המניה החזקה הזו שהוכיחה לא אחת את פריצתה היציבה והעקבית צפונה ,,,,אלא שלמיטב הערכתי כל הנסיונות האלה לקעקע את שער המניה ירדו לטמיון ואני לא אתפלא באם בעליה של בזק יפתיעו שוב את משקיעיה ובגדול ...ודיה לחכימא ברמיזא..!!
7 בזק תרד אף פחות ל450 08/12/2013 18:00 מכרתי בזק, קניתי פרטנר המניה המומלצת נכון לעכשיו (ל"ת)
6 haim 08/12/2013 17:21 דוידנד
צריכים בקרוב לקבל דיוידנד שמן.....
5 רואת חשבון 10 08/12/2013 16:24 הסיכון בהשקעה בשורטים פשוט
גדול מדי
4 איילי 08/12/2013 15:48 ממליץ לכם
לא להקשיב לכל האנליסטים האלה. כל מה שמעניין אותם זה האינטרס האישי שלהם ולא באמת דאגה לכספכם. שום גוף כלכלי לא ימליץ לכם מה לעשות אם אין לו איזה אינטרס נסתר. ממליץ לקרוא את הספר סוחר מניות מוול סטריט , שם מוזכרים כל מיני טקטיקות הטעיה של גופים מוסדיים על מנת לגרום לכם לבצע פעולה ההפוכה להגיון שלכם. אבל הציבור הוא כמו עדר , בזק היתה היום בעליות , יצאה הודעה והופ כל העדר מוכר בלחץ ומוריד את המניה. רגע , אבל לכל מוכר יש גם קונה לא ? בדיוק , הגופים הם אלה שנמצאים שם והם קונים מכם את המניות בירידות. למעשה המלצת מכירה היא המלצת קניה בשבילהם , וההיפך. כשהם ממליצים לכם לקנות והמניה קופצת באחוזים ספורים , מי לדעתכם מצא בצד המוכר ? שוב ממליץ לקרוא את הספר , הכל מוזכר שם :)
3 יופיטר שוקי הון 08/12/2013 14:53 גם סלקום ופרטנר קבוצת דלק מנופחים (ל"ת)
2 אבי קול 08/12/2013 14:45 בזק זה בזק - יש כנראה גורם שרוצה לקנות בזול או להשתלט.!
לא ניתן לקבור את בזק...ומי שמוכר עושה טעות על דעתו האישית בלבד...חומר למחשבה...!!!
1 יופיטר שוקי הון 08/12/2013 14:07 מכרתי את בזק (ל"ת)
אני מוכן לקנות 08/12/2013 16:51 אם נשאר משהוא ... (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.