לאומי חותך את בזק: "השוק לא מתמחר סיכון לחלוטין" - צופים ירידה של 12%

האנליסט גיל דטנר מוריד המלצה וקובע - "עוצמת המניה נובעת משילוב של מספר גורמים חיוביים, אך יחד עם זאת זמניים"
 |  (59)
סטלה הנדלר, צילום: יח"צ
יום לאחר ההמלצה החמה של גולדמן זאקס, בלאומי שוקי הון מצננים היום את ההתלהבות ממניית בזק 0% בזק 375 0% בזק בסיס:375 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ומורידים לה את ההמלצה ל"" מ"" עם של 5.3 שקלים הנמוך בכ-12% ממחיר המניה כיום (6 שקלים). בתגובה, המניה עברה מעליות של כ-1.4% לירידות של עד 1%.

האנליסט גיל דטנר מלאומי שוקי הון כותב תחת הכותרת "בזק - בתקופה טובה, אך זמנית", כי "גם לאחר הירידה האחרונה, מניית בזק השלימה ראלי חזק מאוד של כ-75% מתחילת השנה, מה שהפך אותה לטעמנו למעט יקרה. אנו מאמינים כי עוצמת המניה נובעת משילוב של מספר גורמים חיוביים, אך יחד עם זאת זמניים".

הגורמים החיוביים שציין האנליסט הם השיפור בהון החוזר שירד בכ-630 מיליון שקל בשנה האחרונה. השפל במחזור ה-CAPEX של החברה שהשקיעה רק כ-900 מיליון שקל ברכוש קבוע בשנה האחרונה לעומת ממוצע של 1.5 מיליארד שקל בששה שנים הקודמות. וכן הוא מציין את רה הארגון הכואב שעוברת הוט, המתחרה העיקרית של בזק, מה שמשפיע מאוד לרעה על על רמת השירות של הוט וגורם לכך שבזק נהנית מההפקר, אך אין זה סביר להניח י הסיטואציה הזו תימשך לנצח. גורם חיובי נוסף הוא ההפוגה הרגולטורית ממנה נהנית החברה, מאחר ופתיחת השוק הקווי לתחרות דורשת זמן.

"צירוף הגורמים החיוביים הללו פוגש את המשקיעים בזמן שהריבית הנמוכה, מה שדוחק אותם לשוק המניות - בעיקר לכאלה עם גבוהה. לדעתנו, תופעה זו מסבירה בצורה הטובה ביותר את עוצמת העליות במניה. לאור כל האמור, איננו מוצאים הצדקה פונדמנטלית למחירה הנוכחי של המניה".

במרכז תזת ההשקעה של לאומי שוקי הון נותרה ההנחה כי בזק עתידה להיפגע מהשינויים המבנים שהשוק הקווי צפוי לעבור - בין אם מכיוון השוק הסיטונאי, מיזם חברת החשמל, או שניהם יחד. להערכת האנליסט לא ניתן להעריך בנקודת הזמן הנוכחית לא את עיתוי השינוי ולא עוצמתו, כך שבשלב זה הוא אינו רואה לנכון לנבא שחורות. מנגד, השוק אינו מתמחר את הסיכון לחלוטין - וזה, לדעתו, אינו סביר.

תגובות לכתבה(59):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 51.
    אילוביץ לא ירד כל כך נמוך... כמו שסבן ונחמה יורדים
    ד.ד.כ. 16/11/2013 19:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    למיטב הערכתי, שאול אילוביץ הוא די חזק ,שפוי ואלגנטי כדי שלא יתפתה לצאת למאבקי כוח מול הקומבינה הנואלת שרוקמים בעלי העניין הנ''ל כנגד בזק , המניה היציבה שהולכת וצוברת תנופה
    סגור
  • 50.
    מסתבר שכל הנסיונות להפיל את המניה החזקה עולים בתוהו...
    ב.א.מ. 16/11/2013 18:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ההמלצות של סיטי בנק ולאחרונה של לאומי שוקי הון...לא "מזיזות" כנראה למשקיעים במניית בזק והיא ממשיכה להתעלם מנסיונות הסרק
    סגור
  • 49.
    זה כל כך שקוף שהמלצת האנליסט נועדה להפחיד משקיעים חלשים
    אורי 16/11/2013 18:43
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אחרת הוא לא היה מעתיק כמעט את אותה המלצה מתוזמנת שסיטי בנק שיגר כזכור לפני כשבועים לשוק ההון... והצליח באופן זמני להבריח משקיעים חלשים ומבוהלים שקיבלו רגליים קרות והפקירו חבילת מניות בזק לטובת בעלי ענין שגייסו את "ההמלצה המפחידה"
    סגור
  • 48.
    דטנר אתה חוזר לצערי כמו תוכי על מה שסיטי הפיץ לגבי בזק
    ש.א.י 15/11/2013 21:06
    הגב לתגובה זו
    1 0
    ואתה מתעלם במודע וביודעין מכך שמניית בזק בעצם מתומחרת בחסר ובעיקר שעל פי הערכת אנליסטים טובים כמוך לפחות שהמניה החזקה הזו אמורה להיסחר בשער של לפחות 1000 נק'
    סגור
  • 47.
    על אפכם ועל חמתכם לאומי שוקי הון.....
    שקע ותקע 14/11/2013 21:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גם אם המניה תיפול ל-4 שקלים כפי שאתרים חותרים להשיג , באמצעות המלצתכם ההזויה המתוזמנת, .אנחנו ציבור המשקיעים לא נוותר ונמשיך לתמוך ולהשקיע במניה בעוצמה בדיוק כפי שהמניה תומכת בנו ומחלקת לנו דוידנד בנדיבות רבה
    סגור
  • 46.
    לאומי ווחברות הבנות שלה
    לאומי 14/11/2013 17:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    http://fibi.bizportal.co.il/bizprofile.shtml?c_id=604
    סגור
  • 45.
    דווקא נשמע מעניין, גיל סחטין (ל"ת)
    מירב 14/11/2013 16:17
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 44.
    לאומי מתאבד העיקר ש לא יעלו את השוק (ל"ת)
    סמי 14/11/2013 15:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 43.
    תמכרו מניות של לאומי (ל"ת)
    טל 14/11/2013 15:45
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 42.
    לא כמו גיל ..כנסו ותבינו
    אנליסט אמיתי 14/11/2013 15:12
    הגב לתגובה זו
    2 0
    עכשיו זו מלחמה של סבן שהבין שויתר על בזק....והבין שאלוביץ יעשה שם ים כספ הבין אדון סבן שזו החברה מס 1 אז חבר לפרטנר וחושבים שיפגעו בבזק וצירפו למלחמה את הצד של לאומי כי הוא מחזיק בפרטנר הקיצר קומבינה מסריחה והרשות לניירות ערך לא עושה דבר ....לא צריך בזק חזקה וטובה ...שימכרו הטיפשים החכמים קונים עוד ועוד ועוד ....והעיקר הזרים אוהבים ...גולדמן סאקס נתן אפסייד של 35% אז מי זה לאומי ????.....ואיך יכול להיות שבנק שנסחר בבורסה משחרר ניתוחים ??? הרי זה ברור שהוא עם אינטרס !!!!.....אם בנק יכול לשחרר המלצות אז אני מציע שכל חברה שנסחרת תשחרר המלצות שבזק תישכור אנליסטים חיצוניים ...אולי בית השקעות שינתחו את לאומי ויקרעו אותם ....מה שלאומי עשה ועושה זו תת רמה של תרבות שמתאימה לעולם 9 לדעתי זה גם פלילי ......זה מה שהאשימו את נוחי בוויסות ומניפולצייה ...זה בדיוק מה שלאומי עשה היום אותו דבר !!!! איך גולדמן סאקס אומר א ולאומי אומר ג ????...אז שיילכו לבוררות ....חחחח מי הצודק ????
    סגור
  • טען עוד
  • ניתוח מעמיק מידי - הבנק בסה"כ רוצה שיקנו וימכרו (ל"ת)
    אנליסט מתחיל 14/11/2013 15:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • כל בנק רוצה ללאומי יש אינטרס ! (ל"ת)
    אאאא 14/11/2013 17:44
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 41.
    12% אולי 11% עוד אפס משרת אחרים (ל"ת)
    א 14/11/2013 15:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 40.
    מכרתי בשיא, הקנה שוב ב450 תגיע למחיר הזה בקרוב (ל"ת)
    המניה תרד 14/11/2013 14:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 39.
    מה המצב המשפחתי של הנדלר? (ל"ת)
    אני סתם שאלה 14/11/2013 14:35
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 38.
    אנליסט טמבל כזה עוד לא ראיתי
    איציק 14/11/2013 14:31
    הגב לתגובה זו
    3 1
    מי משלם לו משכורת? צריך לסלק אותו מהבנק! הוא לא מבין כלום.
    סגור
  • 37.
    עכשיו אני יודע
    me 14/11/2013 14:29
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מי אלו השורטיסטים באמת.....
    סגור
  • 36.
    בנק שמוציא הודעות כאלה האמצע המסחר הוא זבל (ל"ת)
    שירה 14/11/2013 14:28
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • 35.
    אנליסט מחורבן שתישרף באש הגיהנום (ל"ת)
    צבי 14/11/2013 14:18
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 34.
    הודעה כזו או הבעת דעה זה צריך להיות אחרי גמר המיסחר
    חיים 14/11/2013 14:17
    הגב לתגובה זו
    3 0
    זה בנק לאומי רבותי גיל צריכים להעמיד אותו לדין למשפט...............מי אתה האפס לעומת גולדמן זקס..
    סגור
  • 33.
    שטויות במיץ עצמם
    אנונימי 14/11/2013 14:15
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תזכירו לי איזה אחוז הם צדקו בהערכה ???
    סגור
  • 32.
    האם זו המלצה עויינת מתוך נקמנות וצרות עין..??
    ש.א.ב, 14/11/2013 14:10
    הגב לתגובה זו
    5 0
    רק קניבאליסט מתוסכל וצר מוח או צר עין יכול להוציא המלצה הזויה שכזו לגבי מניה פורצת דרך שרבים וטובים רואים בה פוטנציאל צמיחה בלתי נמנע.... והראייה לכך העוצמה של בעליה לחלק למשקיעים דבידנד נדיב ונכבד בשנה החולפת לנגד עיניו הרואות של "האנליסט המלומד".....
    סגור
  • זו לא רק צרות עין נואלת אלא גם ובעקר צרות אופק מתוזמנת.
    שלומי 14/11/2013 20:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כי הרי לא יעלה על להפיץ נימוקים הזויים שמגמת פניהם להשפיע על יציבות המניה במטרה להלך אימים על המשקיע התמים ולגרום לו לקבל רגליים קרות והפסדים ....ואני מסכים שמדובר כאן בקונספירציה בידי בעלי עניין
    סגור
  • 31.
    תודה ללאומי על עזרה בשורט של אינטרנט ובי קומיקשן,תודה. (ל"ת)
    עודד 14/11/2013 14:09
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 30.
    תוציאו את הכסף מהבנק המנוול הזה (ל"ת)
    יורם 14/11/2013 14:09
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 29.
    בנק זבל גנבים (ל"ת)
    אלי 14/11/2013 14:08
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 28.
    ידוע שללאומי יש מיליונים של מניות פרטנר-ולכן מטרתו שהיא
    איתמר 14/11/2013 14:04
    הגב לתגובה זו
    1 0
    המניה פרטנר תעלה ובזק תרד, זה כל הסיפור. הרשות לא תתערב כי הם מקבלים ג'ובות מכל מי שמעורב.
    סגור
  • 27.
    בנק לאומי מעוניין להוריד את השוק בכוח
    עופר 14/11/2013 14:02
    הגב לתגובה זו
    6 1
    כנראה שיש חשש שהשוק יעלה ולכן באופן סיסטמתי מוציא הנק בשבועיים האחרונים הודעות שליליות. ברור שיש כאן אינטרס.
    סגור
  • 26.
    מי שמוציא הודעות אינטרסנטיות באמצע המסחר צריך
    גבי 14/11/2013 14:01
    הגב לתגובה זו
    4 0
    ללכת פשוט לעזאזל אמן
    סגור
  • 25.
    המנכלי"ת הסקסית ביותר במדינה (ל"ת)
    מנוי בזק - קו קל 14/11/2013 14:00
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 24.
    אניליסט מנוול שידבקו בך כל המחלות שבעולם (ל"ת)
    אבי 14/11/2013 13:55
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 23.
    אמרנו בזק זה נזק- שורטיסט עליה, והבנות. (ל"ת)
    טוביה 14/11/2013 13:51
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 22.
    המטרה לקנות בזול והכי זול את בי קומנקשן לקראת דיבדנד- (ל"ת)
    ל 8 יוס. 14/11/2013 13:49
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 21.
    בנק לאומי צריך להחרים אותו מנוולים (ל"ת)
    טל 14/11/2013 13:49
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • 20.
    תילמד לא לזלזל באנשים כאן,פוץ. (ל"ת)
    ל 8 יוס. 14/11/2013 13:46
    הגב לתגובה זו
    1 3
    סגור
  • לא רוצה ללמוד. רוצה לזלזל. מה תעשה לי? (ל"ת)
    יוס 14/11/2013 14:44
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 19.
    המטרה לקנות את בי קום בזול לאור הדיבדנד........ (ל"ת)
    שרון 14/11/2013 13:45
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 18.
    מחפשים להוריד את הבורסה בכל מחיר (ל"ת)
    שלי 14/11/2013 13:43
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 17.
    מורידים מחיר לקראת החיבור עם יס (ל"ת)
    אנונימי 14/11/2013 13:43
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 16.
    אם הרשות הייתה חכמה,זה בניגוד לחוק הם חיבים שפרטנר תעלה (ל"ת)
    איתמר 14/11/2013 13:43
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 15.
    עם בזק חכמים שיחתכו את פלאומי,ידועשלאומי מחזיק פרטנר (ל"ת)
    איתמר 14/11/2013 13:42
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 14.
    לאומי הצטרף לשורט,זבל של בנק (ל"ת)
    טומי 14/11/2013 13:41
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 13.
    השוק כשלולית חורף
    pshay 14/11/2013 13:37
    הגב לתגובה זו
    1 0
    שוק ההון הישראלי הוא ממש כמו שלולית חורף ,מלא בכל מיני בקטריות (אנליסטים) וחרקים (משקיעים) וכולם ניזונים מהשאריות שנפלו לתוך השלולית - אני כבר די מיציתי את השוק העלוב הזה
    סגור
  • 12.
    אנליסט יפה
    אברהם 14/11/2013 13:37
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אנליסט כזה יפה מזמן לא ראינו, תמונה מדהימה, אברהם
    סגור
  • 11.
    זה שוקי זה שוקש
    חיים 14/11/2013 13:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חובבנים בגרוש
    סגור
  • 10.
    לא יאומן
    אורנה 14/11/2013 13:32
    הגב לתגובה זו
    5 0
    שימו לב שהמניה שינתה כיוון לירידות. אנליסט טמבל אחד גרם לשוק לשנות כיוון , לא יאומן. אין מה להשוות בין ההמלצה של להמלצה של גולדמן זאקס. אין מה להשוות בין רמת המומחיות לזו של האנליסטים בזאקס. בושה וחרפה.
    סגור
  • אתמול אנליסט טמבל גרם לשינוי כיוון כלפי מעלה (ל"ת)
    שי 14/11/2013 13:39
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 9.
    מורידים את מחיר המניה כדי לקנות
    ספקולציה 14/11/2013 13:28
    הגב לתגובה זו
    4 0
    GS יודעים ומבינים פחות טוב ??? או יותר טוב מלאומי?
    סגור
  • 8.
    לא יאמין האנליסטים האלה. מאיפה הביאו אותם?
    יוס 14/11/2013 13:28
    הגב לתגובה זו
    6 0
    חברת החשמל בחיתוך רווחים, הוט על הקרשים עם שירות גרוע, פרטנר אין לה כלום חוץ מחובות, וסבן כבר עשה את הסיבוב שלו- והם מבלבלים את המוח עם תחרויות. מייצרים הזדמנויות קניה על הכיפק. מי האדיוטים שמוכרים?
    סגור
  • 7.
    יום אחד המלצת קניה למחרת מכירה חחחח מישהו שם עושה
    כלכלן 14/11/2013 13:24
    הגב לתגובה זו
    3 0
    הרבה כסף מהמלצות
    סגור
  • 6.
    חבורת איטרסנטים, רוצים לקנות בזול וזורעים פחד אצל חלשים
    אנליסט עממי 14/11/2013 13:21
    הגב לתגובה זו
    2 0
    לא להתפתות למכור בזול, זו מניה טובה וכדאית מאד לטווח ארוך. מחזיק 6% בתיק שלי.
    סגור
  • 5.
    אנליסט = נביא שקר
    pshay 14/11/2013 13:15
    הגב לתגובה זו
    8 0
    די עם ההמלצות ההזיות האלו , ממש כמו קוראים בקלפים - מכסים את כל האופציות
    סגור
  • 4.
    בזק חברה התקשורת עים רווח מדפיסה כסף יותר טוב ב.ל.ל
    חיים 14/11/2013 13:12
    הגב לתגובה זו
    4 0
    הרוחים של בזק ודיבנדה שהיא משלמת והמניה שלה שווה את המחיר גולדמן ממליץ ובלל יש כנראה חשבון פתוח עים בזק.....
    סגור
  • הבעיה שההצהרות הסתמיות האלה משיגות את המטרה ובזק יורד
    אנליסט עממי 14/11/2013 13:25
    הגב לתגובה זו
    4 0
    כי הם יודעים שיש סוחרים לא מנוסים וחלשים שבהתנהגות שלהם תמיד מפסידים. בכל אופן בלל מאד לא צודקים ומדברים מתוך אינטרס מאד אנוכי ומטעים את האנשים התמימים.
    סגור
  • 3.
    לאנליסט הגאון
    אודי 14/11/2013 13:04
    הגב לתגובה זו
    5 0
    גם אני אינני מוצא הצדקה פונדמנטלית למחירה הנוכחי של מניית לאומי. אם יפטרו אותך והבכירים יפחיתו בשכרם אולי תהייה הצדקה למחיר המניה.
    סגור
  • 2.
    גיל דטנר כלומיניק שחבל שמשלמים לו משכורת נזק למערכת
    א 14/11/2013 13:02
    הגב לתגובה זו
    3 0
    חברת החשמל פושטת רגל הוט במצב קשה על איזה סיכון אתה מדבר
    סגור
  • 1.
    אנליסטים של שקל
    איילי 14/11/2013 12:50
    הגב לתגובה זו
    6 0
    כל יום כל אנסליט חובבן נותן המלצה אחרת למניה. פעם זה מגיע מגולדמן זקס , UBS ועכשיו לאומי. אחד אומר לקנות , אחד אומר למכור. מה המשקיע אמור לעשות ? כל ההמלמצות הללו רק מבלבלות אלו. למעשה , אלו המלצות שנובעות מאינטרס אישי ולא מתוך דאגה למשקיעים , כל אחד ופוזציה בה הוא נוקט. פשוט מאוד , תפסיקו להקשיב לכל החובבנים האלה , הם לא מבינים יותר מכם ובאמת לא יודעים מה תעשה המניה. אם אתה מאמינים במניה לטווח ארוך תחזיקו בה , אם לא תמכרו ואל תקשיבו לעצות של בעלי אינטרס.
    סגור
  • צודק
    יונתן 14/11/2013 13:42
    הגב לתגובה זו
    1 0
    שים לב איך כל נאד שאנליסט מחורבן תוקע יוצר תנודה של 3% במנייה. ברור שהדברים נאמרים מאינטרסים אישיים וברור שכל קשר בינם לבין המציאות הוא מקרי בלבד אבל מה יש לו להפסיד כי הרי תמיד אפשר לתת הערכה מחודשת. השורה התחתונה היא שהציבור מטומטם והציבור משלם כי בכל פעם שמנסים ליצור גלים בשוק כל המטומטמים שמוכרים בירידות מזרימים כספים לכל בעלי התחזיות למינהם או לאנשים מטעמם.
    סגור
  • אינטרנט זהב
    משקיע כבד 14/11/2013 13:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    במקום לשמוע כל יום לאיזה אנליסט שמוציא המלצה פעם ב-789 ופעם ב-420 צריך לקנות אינטרנט זהב ששם ודאי המחיר שלה גבוה בלפחות 150%
    סגור