18:02 הנשיא דחה את בקשת החנינה של אלאור עזריה

16:12 אל על תפצה את הנוסעים שנתקעו בציריך ב-10 אלף שקל לכל אחד

15:00 זימבבואה: הנשיא רוברט מוגאבה ואשתו הודחו ממפלגת השלטון

15:00 חוזר לשוק: אריק שור בדרך להקמת חברה להפצת מזון >>

13:42 עבר בממשלה: מתקן 'חולות' ייסגר תוך 3 חודשים

12:55 בשורה להורים: הקלות בקבלת נקודות זיכוי על ילדים נטולי יכולת >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

עצבנות במעו"ף: הויקס בת"א זינק 40% תוך חודש וחצי; מי קופצת 100%?

מדד הויקס ת"א עולה היום בעוד 8.2% ונסחר ברמה המשקפת סטיית תקן של 12.34% לעומת רמת השפל שנקבעה באמצע אוגוסט על 8.79%
 | 
תנודה ותימחור
Share
מסחר תנודתי בבורסה: מדד המעו"ף, נסוג משיא של 28 חודשים וכעת נסחר בירידה של 0.6%. טלטלה נרשמת גם בשוק הנגזרים ואופציות ה-PUT השבועיות טסות מעלה עד יותר מ-100%. במקביל ופציות ה-Call השבועיות יורדות בשיעור של עד 55%.


במשך תקופה הארוכה נסחר מדד המעו"ף ביציבות מהפנטת שהובילה לתנודתיות מאוד נמוכה, מה שהוריד את מדד ויקס ת"א באמצע אוגוסט לשפל של 8.79%. אולם מאז שחלה התעוררות בשוק חלה קפיצה חדה גם בתנודתיות - שמשפיעה על תימחור האופציות מאחר וסטיית התקן הינה אחד הגורמים המשפיעים על נוסחת בלאק אנד שולץ שעל פיו נגזרים מחירי האופציות.

מדד הויקס
מדד הויקס
כאשר ערכי מדד הויקס גבוהים או עולים ניתן להסיק כי השוק אותו מאפיין המדד נמצא במצב של תנודתיות גבוהה והמשקיעים מעריכים שרמות הסיכון בשוק גבוהות. זהו מצב של פאניקה או לחץ. לעומת זאת כאשר ערכי מדד הויקס נמוכים (באופן יחסי לערכים הממוצעים שלו) או יורדים ניתן להסיק כי השוק נמצא במצב רגוע ו"שלו" יותר.המדד עצמו מורכב מממוצעים של סטיות תקן הגלומות באופציות המעו"ף על מדד ת"א 25. לצורך חישוב המדד נלקחות מספר אופציות, מכל הסוגים (קול,פוט), מהפקיעה הקרובה או הבאה אחריה אבל רק מהאזור הקרוב ביותר לכסף. על האופציות שנלקחו מבוצע חישוב לאיתור סטיית התקן הגלומה בכל אופציה ולכן ניתן לומר שכאשר המדד גבוה משמעות הדבר היא ששחקני האופציות מתמחרים גבוה את מרכיב הסיכון (סטיית התקן) באופציות.
ת"א עולה היום בעוד 8.2% ונסחר ברמה המשקפת סטיית תקן של 12.34% (המדד משקלל את הסטיות הקצרות והארוכות באופציות ה-Call וה-Put על מדד המעו"ף). רמה זו עדיין נחשבת כרמה נמוכה מבחינה היסטורית, אך היא רמה שגבוהה בכ-40% מרמת השפל.

העלייה החדה ביותר נרשמת כעת במחירה של
אופציה
אופציה
אופציה הינה מכשיר פיננסי הנותן לבעליו את הזכות לרכוש (Call) או למכור (Put) מספר יחידות נתון של נכס הבסיס במחיר שנקבע מראש (מחיר המימוש.
מסוג PUT על שער של 1,250 נקודות שתפקע בסוף השבוע, אשר מזנקת בכ-105% למחיר של 370 שקל לאחר שמוקדם יותר כבר טיפסה לרמה של 420 שקל. נזכיר כי רמה של 1,250 נקודות נחשבת לרמה פסיכולוגית חשובה שאותה הצליח המדד לפרוץ לפני מספר ימים כלפי מעלה, ועתה הפכה לרמת התמיכה הפסיכולוגית של המדד המוביל בת"א.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.