יגמר בדמעות? בהסדר המסתמן בעלי המניות באלביט הדמיה נמחקים, ובינתיים באחד העם - המניה טסה כבר 48%

עיקרי ההסכם: מחיקת חוב של 1.8 מיליארד שקל, בעלי האג"ח יקבלו 100% מהמניות. מה אומר גורם בשוק על הזינוק במניה?
 |  (11)
מוטי זיסר, צילום: יח"צ
מניית אלביט הדמיה +0.01% אלביט הדמיה 788.7 +0.01% אלביט הדמיה בסיס:788.6 פתיחה:788 גבוה:791.4 נמוך:788 תמורה:2,303 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: זינקה בשבועות האחרונים ב-47.5% למחיר המשקף לחברה שווי של יותר מ-130 מיליון שקל (גרף מופיע בתחתית הכתבה). גם היום המניה עולה בעסקאות המבוצעות על ידי משקיעים פרטיים ספקולנטים שחושבים שהסדר החוב המתגבש מהווה הזדמנות עסקית.

בימים האחרונים גיבשו מחזיקי האג"ח של אלביט הדמיה, הנמצאת עדיין בשליטת מוטי זיסר, הסדר חוב לפיו יקבלו 100% ממניות החברה - כך שכל בעלי המניות הנוכחים ימחקו לחלוטין, יפסידו את כל כספם. למרות זאת - אתמול זינקה מנית אלביט הדמיה ב-15% וב-13 לחודש ב-18%.

גורם בכיר המעורב בהסדר החוב מסביר ל-Bizportal מה הוא חושב על מי שרוכש מניות של אלביט הדמיה: "הם מטומטמים שהולכים להפסיד את כל כספם - זה שוד לאור יום שחוזר על עצמו בהסדרי חוב. מפיצים שמועות והמשקיעים לא יודעים להבדיל בין לאג"ח".

אחרי שהשופטת ורדה אלשיך לא אישרה את הסדר החוב שהציעה אלביט הדמיה, מסתמן כאמור הסדר חוב חדש שידחוק החוצה את בעל השליטה הנוכחי, מוטי זיסר. בעלי החוב: מחזיקי האג"ח והבנקים יקבלו את מלוא המניות באלביט הדמיה תמורת מחיקת מרבית החוב כלפיהם.

עיקרי ההסדר הם:
1 - מחיקת חוב של 1.8 מיליארד שקל.
2 - הנפקת שתי סדרות חדשות ל-6 שנים בהיקף של 666 מיליון שקל.
3 - מחזיקי האג"ח יקבלו כנגד האג"ח שיעבוד צף על נכסי החברה.
4 - מוטי זיסר ונושאי משרה אחרים לא יקבל פטור מתביעות.

את המתווה להסדר חוב מובילות שתי קרנות אמריקניות: יורק ו-DK פרטנרס שרכשו במשותף 35% מהיקף האג"ח של אלביט הדמיה. פרטי הסדר החוב גובשו ללא הבנקים, החברה או בעל השליטה וחשוב להבהיר כי בנק הפועלים, הנושה הגדול ביותר של עסקי מוטי זיסר, עדיין לא נתן את אישורו והוא דורש פירעון מיידי של 230 מיליון שקל.

הישראלים קיפלו את הזרים והשאירו את זיסר בלי מניות לאחר ההסדר

אלביט הדמיה חייבת 2.5 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה, אך אינה יכולה לעמוד במשימה זאת. בנוסף חייבת החברה עוד כ-350 מיליון שקל לשני הבנקים הגדולים בישראל, הפועלים ולאומי. זיסר חייב אישית כ-1 מיליארד שקל לבנק הפועלים וביהמ"ש איפשר לבנק לחלט את השעבוד העיקרי - מניות אלביט הדמיה. בנק לאומי החל בעיקול ביתו של זיסר בפתח תקווה.

המתווה הנוכחי נעשה בהתאם להחלטת המוסדיים הישראלים ומחזיקי האג"ח הפרטיים שנוקטים בקו נוקשה הרבה יותר מאשר הקרנות הזרות. בנציגות מחזיקי האג"ח חברים שמואל אשל, עופר גזית ואדוארד קלר. בנוסף, שלושה גופים מוסדיים: כלל , דש-מיטב ואנליסט הגישו לביהמ"ש התנגדות להסדר החוב שהציעה החברה.

בשורה התחתונה הזרים התקפלו בלחץ המשקיעים הישראלים, מוסדיים ופרטיים ותמיכת בית המשפט המחוזי בת"א. המשקיעים הזרים רצו להשאיר את מוטי זיסר עם אחזקה מסוימת בחברה, עם אופציות להגדלת אחזקותיו ופטור מתביעות, אך יישרו לבסוף קו עם המשקיעים הישראלים.

אלביט הדמיה לא יכולה לשרוד ללא הסדר חוב הכולל המרת חוב למניות

אלביט הדמיה עוסקת בייזום נדל"ן, בעיקר במזרח אירופה ובהודו. בנוסף לאחזקה של 63% בפלאזה סנטרס, פעילה אלביט בתחום הביומד באמצעות אחזקה של 93% בחברת אלביט מדיקל טכנ -1.92% אלביט מדיקל 102 -1.92% אלביט מדיקל טכנ בסיס:104 פתיחה:104 גבוה:104 נמוך:101 תמורה:5,622 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . מניות פלאזה סנטרס הונפקו בלונדון ובישראל הונפקו שתי סדרות אג"ח: פלאזה סנט אגח א +2.71% פלאזה סנט א 49.34 +2.71% פלאזה סנט אגח א סגירה:48.04 פתיחה:48.04 גבוה:49.41 נמוך:49.41 מחזור:988 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: ו- פלאזה סנט אגח ב 0% פלאזה סנט א 55.91 0% פלאזה סנט אגח ב סגירה:55.91 פתיחה:55.91 גבוה:0 נמוך:0 מחזור:-- לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: .

אלביט הדמיה נסחרה בשיאה בשנת 2007 בשווי של כמעט 6 מיליארד שקל, אך החברה נקלעה למשבר קשה בעקבות ירידה חדה בשווי נכסיה בעולם. ללא יכולת למחזר חובות החברה לא יכולה לשרוד כיוון שהיא יזמית, כמעט ללא נכסים מניבים.
תגובות לכתבה(11):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    מוצדק לקחת המניות של זיסר אבל מהציבור זה לא (ל"ת)
    להשאיר להם חלק קטן 27/08/2013 10:41
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 8.
    נראה לכם שבנק פועלים יוותר על המניות? הרי בעוד שבועיים
    חיימון 26/08/2013 22:42
    הגב לתגובה זו
    1 1
    המניות של זיסר אמורות לעבור לבנק ואז נראה.
    סגור
  • 7.
    אלביט הדמיה
    כהן רמי 26/08/2013 18:25
    הגב לתגובה זו
    4 3
    במשבר התגלתה אתה ודנקנר ובן דב מחוקים אתה גם בן שרמוטה רעב כמו שני השמות הנוספים הלואי לא תעברו את חגי תשרי? אנשיים כמוכם צרכים להירקב בבת סוהר במדינה מתוקנת מנפלאות הבורסה אה ? אבי שאולי הפח אשפה כותב ממש מניפלאות הבורסה
    סגור
  • רמי כהן. לך למכור ירקות אצל רמי לוי
    דוידי 26/08/2013 20:36
    הגב לתגובה זו
    0 1
    בקושי מבינים מה אתה כותב. חחחח...פח אשפה. תראו מי מדבר
    סגור
  • 6.
    לא בהכרח מטומטמים
    ilansh 26/08/2013 16:13
    הגב לתגובה זו
    6 2
    יכול להיות שאלה מוסדיים או מנהלי תיקים ש"משחילים" את הלקוחות שלהם ומחלצים את עצמם, יש לבדוק ברשויות החוקרות.
    סגור
  • 5.
    לקנות רק אגח לא לקנות המניה,אגח א' עדיף
    אנליסט 26/08/2013 16:05
    הגב לתגובה זו
    1 3
    רוב האגח יתכנסו בין 50-60 אגורות,כלומר רווח של עד חמישים אחוז בטווח הקצר,העדיפות לאגח א בגלל שצפוי פיצוי קטן נוסף לאגח הקצר שנשחט הכי קשה.
    סגור
  • 4.
    מה האינטרס בכתבה? (ל"ת)
    mmm 26/08/2013 14:52
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 3.
    רק האגח יכול לעלות עד חמישים אחוז (60 אגורות). המניה לא
    חד עין 26/08/2013 14:29
    הגב לתגובה זו
    1 4
    עדיפות לסדרה א'
    סגור
  • טעות - עדיפות לסדרה ו'
    אבי 26/08/2013 19:24
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סדרה א וב' הכי נדפקו בהסדר
    סגור
  • 2.
    גם באלווריון אין שווי
    האנליסט 26/08/2013 14:19
    הגב לתגובה זו
    2 0
    בעלי המניות ידוללו ב 90% שווי חברה כ230 מיליון ש"ח הבעלים הזרימו 5 מיליון ומקבלים 90% מהמניות!!!
    סגור
  • 1.
    אג"ח אחד הוא ל-4.5 שנים,ושתי הסדרות אינן צמודות (ל"ת)
    ירושלמי 26/08/2013 13:00
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור