קרייזמן: "מה שקורה זה פשוט רעידת אדמה בשוק האשלג, אורלקלי שוברת פה את הכלים" - לקנות כיל לתוך הנפילות?

האנליסט של כלל פיננסים באולפן BizportalTV. "עבור כיל זה באופן ספציפי חדשות רעות". ומה המשמעות לעניין ועדת ששינסקי 2?
 |  (16)
יונתן קרייזמן
מניית כיל -0.61% כיל 2,265 -0.61% כיל בסיס:2,279 פתיחה:2,265 גבוה:2,280 נמוך:2,251 תמורה:27,867,816 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ומניית בעלת השליטה בה ה חברה לישראל -0.85% חברה לישראל 116,200 -0.85% חברה לישראל בסיס:117,200 פתיחה:116,800 גבוה:117,600 נמוך:115,100 תמורה:9,821,370 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נסחרות תחת לחץ מכירות כבד ובמחזורי מסחר גבוהים. זאת, לאחר שתאגיד האשלג הרוסי אורלקלי (Uralkali), שהינה יצרנית האשלג הגדולה בעולם, צופה כי מחירי האשלג יירדו מתחת ל-300 דולר לטון וחלקה של אורלקלי עצמה בשוק האשלג יהיה 22% . מחיר האשלג עמד ברבעון האחרון סביב 370 דולר לטון, כלומר מדובר בצפי לירידה דרמטית של כ-20%.

יונתן קרייזמן, ומנהל המחקר בכלל פיננסים, אמר היום ל-BizportalTV כי "המהלך של אורלקלי זה רעידת אדמה לסקטור האשלג, זה סקטור עם משמעת מחירים מאוד גבוהה - ועכשיו אנחנו רואים את אורלקלי שוברת את הכלים ומעדיפה כמויות על מחירים. ההשפעה היא דרמטית, גם על כיל". על לקנות את המניה או שזו סכין נופלת? צפו בראיון.



האנליסט גלעד אלפר מבית ההשקעות אקסלנס ציין בתגובה כי "מדובר בחדשות רעות ודרמטיות לכיל. יש עודף היצע בשוק האשלג, הקרטל הרוסי נשבר ומדברים על ירידה של 50 דולר במחיר האשלג בסין ובמקביל ירידה של 50 דולר במחירי האשלג העולמי. בשנה טובה האשלג מהווה כ-75% מהרווח התפעולי של כיל. מחיר של 350 דולר לטון בסין משקף ירידה חדה ברווחיותה של כיל, שלפי המודל שלנו מוביל לירידה של 5 שקל במחיר היעד ל-38 שקל, מבלי לשקלל את המלצות ועדת ששינסקי".

עוד הוסיף אלפר כי "השאלה הגדולה היא מה הולך לקרות עם הקרטל האמריקני שכולל את פוטאש, מוזאיק ואגריום. השאלה היא אם הקרטל האמריקני אכן יחזיק מעמד. אם הוא אכן יחזיק מעמד זו חצי נחמה, תהיה ירידת מחירים ושיווי משקל וזה סביר עבור השוק. אולם, אם הקרטל האמריקני יתפרק מדובר במשחק אחר לגמרי שעשוי להוביל לירידת מחירים מתמשכת בשוק האשלג".

בשן: "שוק הדשנים צפוי לעבור טלטלה עזה"

האנליסט גיל בשן מבית ההשקעות IBI ציין בתגובה כי "שוק הדשנים צפוי לעבור טלטלה עזה!!! על פי דיווחים אורלקלי מתכוונת לשנות את האסטרטגיה ששלטה בשוק לאורך שנים ארוכות, אסטרטגיה בה המחיר תמיד היה לפני הכמות, וכל היצרנים שיתפו פעולה עם אסטרטגיה זו שהובילה PCSבאמצעות זרוע השיווק שלה Capotex. החברה מדברת על ירידת מחירים חדה על מנת למכור יותר כמות".

בשן התייחס לפירוק הקרטל הרוסי. לדבריו, "Uralkali החליטה קודם כל לעזוב את תאגיד השיווק הרוסי BPC, תאגיד שיווק זה בשילוב עם Canpotex שלט על כ 70% מהיצע האשלג בעולם, אסטרטגיה עצמאית של Uralkali שתתחרה בשתי שחקניות האשלג הרוסיות האחרות Belaruskali ו Silvinit שגם כך לא היו כל כך ממושמעות מלחתחילה צפויה להביא למלחמת מחירים בשווקי הבית שלהם, סין ואירופה".

עוד הוסיף בשן כי "קשה לדמיין בשוק האשלג חדשות יותר גרועות מזה,
אם לפני כמה חודשים חששנו שהחוזה בסין לא יכלול עליית מחיר שהיה צפויה בתחילת השנה, עכשיו Uralkali מאותתת כי 350 דולר לטון הוא היעד מבחינתה וזה עוד עלול להיות יותר גרוע". כיום מחיר מניית כיל מגלם מחיר אשלג של כ 400-420 דולר לטון שזה פחות או יותר המחיר העולמי, כלל אצבע גס הוא שכל 10 דולר במחיר האשלג שקול ל 1 שקל במחיר מניית כיל. תעשו את החשבון לכמה עלולה להגיע הפגיעה במחיר מניית החברה ...". נציין כי לפי כלל האצבע של בשן, מדובר בירידה של 10-12 שקל למנייה, אשר גוזר של 34-36 שקל למנייה בהשוואה למחיר יעד קודם של 46 שקל למנייה.

אלשיך: "אורלקלי מתכננת לשלוח לסין 2.5 מיליון טון אשלג"

האנליסטית מיכל אלשיך מבית ההשקעות לידר ציינה בתגובה כי "מדובר בידיעה מאוד שלילית עבור שוק הדשנים ועבור כיל בפרט. זאת, היות והאשלג מהווה כ-60% מהרווח התפעולי ו-30% ממכירותיה. אורלקלי ובלארוסקלי מפרקות את תאגיד הייצוא המשותף BPC. המשמעות היא הרחבת התחרות בשוק הדשנים, וסיכון לנגיסה בפלח השוק של כיל, אשר פועלת בעיקר מול מפיצים בינוניים ופחות מול לקוחות ממשלתיים ויבואנים גדולים".

עוד הוסיפה אלשיך כי "אורלקלי בישרה על ירידת מחירים צפויה. לטענתה, היא תמכור אשלג לסין במחירים נמוכים מהחוזה האחרון אשר עמד על כ- 400 דולר לטון ואף בטווח הרחוק היא צופה ירידת מחירים לרמה של כ- 300 דולר לטון ואף נמוך מכך. אורלקלי חשפה כי היא מתכננת לשלוח לסין כ-2.5 מיליון טון אשלג באמצעות רכבות, צעד אשר ידוע כמוסיף לחץ על רמת המחירים".

לגבי מחיר היעד, אלשיך מציינת כי במידה ומחירי האשלג יהיו בין 300-320 דולר לטון, "הדבר גוזר לכיל מחיר יעד של 30 שקלים למנייה ואף נמוך מכך".
תגובות לכתבה(16):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 16.
    תגובות של מפגרים (ל"ת)
    ש.א 30/07/2013 18:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 15.
    חברה! תירגעו!!! מי שבורח תמיד מפסיד לאלה שמרווחים תמיד!
    אבי קול 30/07/2013 14:25
    הגב לתגובה זו
    11 0
    תרגיל רוסי נגד האמריקאים והקנדים...עוד יומיים הכל יחזור לקדמותו ... המחיר ירד...בסוף יעלה...זה המסחר ...הפעם זה פאניקה בגרוש....הממשלה פגעה בכימ...הרוסים עושים תרגיל...חברה זו חברה עם בסיס...לא חברת נייר...תירגעו.
    סגור
  • 14.
    כאשר אני קורא את התימחור של
    blond101 30/07/2013 14:06
    הגב לתגובה זו
    6 0
    האנאליסטים ה"מכובדים" האלה אני רואה כמה הם לא מאופסים על החומר שהם מלמדים אותנו. האם הם יודעים כמה עולה לייצר טונת אשלג בשער המפעל וכמה עולה הובלה והוצאות שיווק לשער הלקוח נומר סין או ברזיל? מחיר המניה בבורסה לא בהכרח מבטא את השווי הנכון בניוחד בחדשות של היום.
    סגור
  • 13.
    כיל תזהרו מי הרוסים בסוף היתברר שתיברו ביורו (ל"ת)
    איציק 30/07/2013 13:43
    הגב לתגובה זו
    4 1
    סגור
  • 12.
    בורסה מורסה
    אורי 30/07/2013 13:43
    הגב לתגובה זו
    0 1
    זה רעידת אדמה בשוק ההון הישראלי. זה המסמר האחרון בארון הקבורה של המורסה
    סגור
  • 11.
    קרייזמן: "מה שקורה זה פשוט רעידת אדמה בשוק האשלג, אורלק
    מוטי 30/07/2013 13:25
    הגב לתגובה זו
    2 1
    הרוסים אם כל הצרות בעולם..... רמאים ...
    סגור
  • 10.
    החברה לישראל וכימיקלים לישראל
    יוגלי 30/07/2013 13:20
    הגב לתגובה זו
    4 2
    נא לפנות לניר גלעד עם שכרו המנופח של 45 מליון ועוד פרסומים על שכר ובונוסים כאלה ןאחרים . כל שכן על עידן עופר . נא לא לרחם החבורה והעובדים שם גנבו את הקופה
    סגור
  • 9.
    כולם חכמים כולם אבל את מאות המיליונים של
    חי במינוס 30/07/2013 13:10
    הגב לתגובה זו
    11 0
    המניות יש קונים. ואשלג תמיד יצטרכו. רק שיהיו כמה שירוויחו.
    סגור
  • 8.
    לא אתפלא אם יהיו פתאם תאונות ברכבות לסין. (ל"ת)
    אוראקלי 30/07/2013 12:51
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 7.
    עכשיו אני בטוחה שכיל תמכר לפוטאש
    יעל 30/07/2013 12:18
    הגב לתגובה זו
    20 3
    חייבים לאחד את כל התאגיד האמריקאי ישראלי קנדי אחרת שלי יחימוביץ וועדת שישינסקי לא יתקימו אפשר אפילו עכשיו לדחות את ועדת שישינסקי הם לא יכולים לקבל תמלוגים עתידיים בכלל עדיף לממשלה לאשר את האיחוד עם פוטאש
    סגור
  • 6.
    קודם שימכרו בזול ואח"כ נדבר. כמו שישינסקי עוד לא ישבו
    משקיע 30/07/2013 12:03
    הגב לתגובה זו
    1 1
    ישיבה אחת וכבר המניה צנחה 30% .
    סגור
  • 5.
    מי מאמין לרוסים? מעניין מה רצו להשיג בהודעה
    קטסטרופה 30/07/2013 11:53
    הגב לתגובה זו
    15 2
    ולמה להם למכר בזול? מה קרה ? אין בונוסים? רובין הוד של העולם?
    סגור
  • 4.
    הרוסים מנסים לשבור את הקרטל האמריקאי
    תכסיס רוסי 30/07/2013 11:49
    הגב לתגובה זו
    25 0
    מורידים מחירים בטווח הקצר אבל גם הם לא פרייארים, בשלב מסויים יעלו בחזרה, לא להתרגש, כרגיל הרוסים נגד האמריקאים
    סגור
  • 3.
    לקחו לששינסקי את הפרנסה... (ל"ת)
    אפשר להרגע 30/07/2013 11:37
    הגב לתגובה זו
    14 1
    סגור
  • 2.
    כיל זה לא רק אשלג. (ל"ת)
    תמשיכו להפחיד 30/07/2013 11:20
    הגב לתגובה זו
    18 1
    סגור
  • 1.
    כיל שודדת לנו את ים המלח להגדיל תמלוגים מעניין מה
    שלי יחימוביץ 30/07/2013 11:20
    הגב לתגובה זו
    19 6
    אומרת עכשיו הגאונה כשיש רווחים היא קופצת כשיש הפסדים היא מתחבאה. אשה רעה ולפיד אהבל
    סגור