דש: התחלת סיקור לשיכון ובינוי עם מחיר יעד של 10.3 ש', מה האפסייד?

בית ההשקעות מעניק המלצת קניה למניה ואפסייד מרשים של 24% למרות מהלך עליה של 65% ב-12 החודשים האחרונים
 |  (4)
עופר קוטלר, צילום: יח"צ
בית ההשקעות דש ברוקראז' החל לסקר את מניית שיכון ובינוי +1.11% שיכון ובינוי 738.3 +1.11% שיכון ובינוי בסיס:730.2 פתיחה:730.2 גבוה:740.5 נמוך:730.2 תמורה:1,007,398 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הנמצאת בשליטת אריסון השקעות. בדש מעניקים לחברה המלצת קניה עם של 10.3 שקלים המשקף אפסייד של 24% למחיר הנוכחי שעומד על 8.31 שקלים. שיכון ובינוי נסחרת נכון להיום באזור השיא שלה שהגיע עד 8.5 שקלים. ב-12 החודשים האחרונה רשמה המניה זינוק של 65%.

האנליסטים אסף קדם ורן מור מציינים כי, "זכייתה של החברה במכרזים בולטים דוגמת שיקום והרחבה של הכביש המהיר המחבר בין שאגמו לאיבדן בניגריה בהיקף של 580 מיליון דולר בו זכתה לאחרונה, יבטיחו זרם הכנסות יציב גם לשנים הבאות".

"מנגד, חברת קבלנות התשתיות הוותיקה נפגעת כמו חברות אחרות בענף מירידה בהיקף המכרזים באפריקה וכניסה אגרסיבית של הסינים לאזור המלווה בירידה בהיקפי האשראי הפיננסי לפרויקטי תשתית. לזכותה של החברה, נציין כי היא מזהה את ההיחלשות הענפית ופועלת להרחבת שוקי הפעילות גם לארה"ב, קולומביה ופרו, שם שיעורי הרווח נמוכים יותר, אך הפוטנציאל הרב לצד התאוששות גלובלית, יהפכו אזורים אלו למנוע צמיחה עתידי ויפחיתו במידה רבה את הסיכון הענפי".

בהתייחסם לשיכון ובינוי נדל"ן מתייחסים קדם ומור לפוטנציאל הקרקעות שברשות החברה, "חברת הנדל"ן המובילה מחזיקה במלאי קרקעות למגורים היסטוריות עליהן תב"ע מאושרת לכ-5,500 יח"ד. הקרקעות ההיסטוריות נרכשו החל משנות ה-50' ומשוערכות לפי עלות הרכישה, דבר אשר בא לידי ביטוי בשיעורי הרווח הגבוהים אותם מציגה החברה בייזום המגורים".

"על אף כי החברה פיתחה בעשור האחרון חלק נכבד מאותן קרקעות, אנו מעריכים כי קידום תב"עות נוספות ופיתוח תכניות מאושרות, יסבו רווחי הון משמעותיים לחברה וכי היא תדע לנצל את מחיר הנדל"ן שהאמירו בחדות בשנים האחרונות בשיווק אגרסיבי ושמירה על קצבי מכירה של כ- 1,000 יח"ד בשנה".
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    מניית בזן
    דר" שיפט 24/07/2013 11:00
    הגב לתגובה זו
    1 1
    עזבו את מניות הנדלן . עכשו הזמן לקנות מניות , ורק מניות ב ז ן
    סגור
  • 3.
    אחת המניות הבודדות שעוד שווה להסתכל עליהן בענף הנדל"ן (ל"ת)
    ענף הנדל"ן 24/07/2013 10:48
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 2.
    שכחתם לציין שהבועה כבר בשיא והמחירים רק ירדו כולל
    מחירי נדלן שהאמירו 24/07/2013 10:37
    הגב לתגובה זו
    1 1
    הרווחים. רק טיפשים לא מבינים את זה שעובדים עליכם
    סגור
  • 1.
    כמו כל חברות הנדלן היא הולכת לחטוף וחזק. אל תאמינו
    שיכון ובינוי 24/07/2013 10:35
    הגב לתגובה זו
    1 1
    כל הקרקעות שלהם ירדו זה בוודאות הרווחים בענף הנדלן מיצו את עצמם . פתי מאמין לכל דבר .... תסיקו את המסקנות בעצמכם גם שרי אריסון יודעת את האמת .
    סגור