הערכות: קופות הגמל אבדו 1.6% ביוני, מה התשואה מתחילת השנה?

בית ההשקעות מיטב דש מפרסם אומנים לתשואות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש יוני, הסנטימנט השלילי בשוקי המניות השפיע לרעה
 |  (4)
ירידות, צילום: Getty images Israel
בית ההשקעות מיטב ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.

על פי הערכת מיטב דש קופות הגמל ו קרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות יציגו ביוני 2013 (ברוטו) משוקללת שלילית של 1.6%. הבולטות מביניהן לשלילה הן אלו שהשקיעו רכיב גדול בשוקי המניות בארץ בעולם ובשוק האג"ח בארץ (הממשלתי והקונצרני).

ירידות השערים באפיק המנייתי בחו"ל והירידות בישראל במרבית האפיקים, באפיק המנייתי, באפיק הקונצרני ובאג"ח הממשלתי פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש.

התשואה הנומינלית של קופות הגמל הגדולות ביוני 2013, המהוות כשליש מהתעשייה כולה, צפויה לנוע בין שלילית של 1.2% לבין 2.0%.
תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה ביוני 2013 צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין תשואה שלילית של 1% לבין 2.2%. ועדיין, מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-3.6%.

בשוקי המניות בעולם נרשמו ירידות שערים במרבית המדדים: בארה"ב מדד ה-S&P ירד ב-2.9%, ירד ב-2.7% ומדד הנאסד"ק ירד ב-2.5%. באירופה נרשמו ירידות שערים חדות: הדאקס הגרמני ירד ב-5.2%, הקאק הצרפתי ירד ב-6.4% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 7.0%. ביפן נרשמה מגמה חיובית, אולם תנודתית ביותר, והניקיי עלה בשיעור של 0.6%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

גם בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים. מדד ת"א 25 ירד בשיעור של 3.4%, מדד ת"א 100 ירד בשיעור של 3.3%, מדד ת"א 75 ירד ב-3.7% ומדד יתר 50 ירד בשיעור של 2.0%.
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    חבל להחזיק 'ופ"ג. נשחק גם בבורסה וגם בדמי הניהול
    מיליונים 01/07/2013 11:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עדיף לחסוך לבד
    סגור
  • חייב במס של 25%
    הכתום 01/07/2013 11:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בקופות אתה פטור!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
    סגור
  • 1.
    למרות תשואות שליליות בעקביות הם גובים דמי ניהול גבוהים
    מיליונים 01/07/2013 11:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בושה!
    סגור
  • וממה אתה רוצה שהם יחיו יהנו ויטוסו
    הכתום 01/07/2013 12:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כמובן על חשבונך חוסך יקר!!!!!!!!!!!!
    סגור