סיטי חותכים את רמי לוי: מורידים את ההמלצה, "המניה מתומחרת באופן מלא"

האנליסט מייקל קלאר כותב בתגובה לדו"חות כי המניה נסחרת במכפיל 14 ל-2014, גבוה באופן יחס. המניה נופלת הבוקר עד 3.3%
 |  (6)
רמי לוי, צילום: Bizportal
רשת רמי לוי -0.57% רמי לוי 17,420 -0.57% רמי לוי בסיס:17,520 פתיחה:17,590 גבוה:17,610 נמוך:17,360 תמורה:1,822,300 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פרסמה אתמול את דו"חותיה הכספיים לרבעון הראשון. המספרים הראו גידול נאה, אבל מאחורי הקלעים ניתן היה לראות שחיקה של ממש ברווחיות. המכירות זינקו ב-20% בשל פתיחת סניפים וגידול ב-SSS (מכירות בחנויות זהות) אבל שיערו הרווח התפעולי ירד ל-4.11% בלבד.

האנליסט, מייקל קלאר, מענקית ההשקעות 'סיטי' פרסם הבוקר הורדת המלצה למניית רמי לוי ל'נייטרלי'. קלאר מציין כי מכפיל הרווח הצפוי לשנת 2014 לחברות במערב אירופה עומד על 6, ומכפיל הרווח הצפוי לאותה השנה עבור רשתות דיסקאונט במדינות ה-CEEMEA (מזרח אירופה, מזרח התיכון ואפריקה) עומד על 12.1. בכך מאותת קלאר כי מכפיל הרווח של רמי לוי שעומד על 15 הינו בהחלט גבוה.

קלאר מותיר את מחיר היעד על 185 שקלים למניה, מחיר שקרוב למחיר הנוכחי שעומד נכון להבוקר על 183.2 שקלים ומציין כי הרווח הנקי עמד על 27.5 מיליון שקל (מנטרל רווח על מכירות נדל"ן) לעומת צפי ל-29 מיליון שקל - 6% מתחת לצפי. באותה נשימה מוסיף קלאר , "לא שינינו את דעתנו על היסודות החזקים של החברה הזו. אנחנו רואים ברמי לוי חברה המתפתחת במהירות ובעלת יכולת צמיחה עצמית חזקה הנובעת מפתיחת חנויות ומנתח שוק גדל."

קלאר ציין כי, "ישנם אתגרים החל ממתחרים גדולים עד קטנים בשוק המהווים סיכון לעסק שמנהל צמיחה המואצת והתפתח מרמה של עסק משפחתי. המניה טיפסה במהירות ונראה כי היא מתומחרת באופן מלא אל מול הסיכונים בשוק בטווח ראיה של שנה."

בנוסף , הבוקר דווחה הרשת על שינוי החזקה של בעלת העניין FMR שרכשה שלשום (לפני הדו"חות) מניות בסך 3.876 מיליון שקל (21,300 ע.נ) והגדילה את החזקותיה מ-5.79% ל-5.95% ממניות רמי לוי.

תגובות לכתבה(6):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    ניכנסו אתמול לשורט ויוגדל היום (ל"ת)
    אמיר 29/05/2013 11:27
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 3.
    אנליסטים עלובים, לא יעזור לכם. זו אחת המניות הטובות
    אחד 29/05/2013 11:06
    הגב לתגובה זו
    2 2
    מישהו כנראה רוצה להפיל אותה כדי להכנס. הירידה של היום היא רעידה קלה בכנף של מוכרים היסטריים שמקשיבים לאנליסטים אינטרסנטים. כל הטיפשים שמכרו יצטערו בעוד חודש כשהמניה תמשיך צפונה...
    סגור
  • 2.
    ערך המניה ע"פ הספרים 75 ש"ח ליח' (ל"ת)
    gour 29/05/2013 11:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    6 סופרים שווה יותר מכל חברת כיל ? חחחחחחחחחחחחחחחחחח
    רמי לוי 29/05/2013 10:55
    הגב לתגובה זו
    2 1
    די כבר לנפח את רמי לוי המניה צריכה לרדת למחצית החגיגה נגמרה
    סגור
  • מסכים (ל"ת)
    Broker 29/05/2013 11:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • לכיל יש יותר מזל משכל. מרוויחה בגלל שהמדינה טיפשה
    זו האמת 29/05/2013 11:07
    הגב לתגובה זו
    2 1
    כיל משלמת תמלוגים אפסיים למדינה בגין שמוש באוצרות טבע שהתמלוגים עליהם היו אמורים להיות הרבה יותר גבוהים.
    סגור