פסגות על בזק: צופה כי תציג רווח נקי של 474 מיליון שקלים ב-Q4

האנליסטית אילנית שרף צופה המשך שחיקה בכל מגזרי הפעילות של חברת התקשורת, ומחזיקה בהמלצת 'מכירה' עם דאונסייד של 21% על מחיר השוק
שאול אלוביץ, צילום: יח"צ
חברת התקשורת בזק -0.27% בזק 516 -0.27% בזק בסיס:517.4 פתיחה:519.8 גבוה:521.7 נמוך:506.8 תמורה:30,200,273 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: צפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של שנת 2012 ולשנה כולה בעוד כשבוע, והן צפויות לעמוד בסימן התפתחות התחרות בענף התקשורת והמשך שחיקת התעריפים.

בית ההשקעות פסגות, במסגרת סקירה מקיפה שנערכה לקראת פירסום הדו"ח הכספי, צופה ירידה בהכנסות וברווחיות הקבוצה ברבעון הנוכחי. נציין כי בית ההשקעות מחזיק בהמלצת "מכירה" על המניה ונוקב במחיר יעד של 3.8 שקל, דאונסייד של 21% על מחיר המניה בשוק.

האנליסטית אילנית שרף צופה תוצאות כספיות רבעוניות שהינן באמצע טווח התחזית שפירסמה החברה. ההכנסות ברבעון צפויות לעמוד על 2.43 מיליארד שקל, ירידה של כ-9.2% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. במקביל, הרווח הנקי צפוי לעמוד על 474 מיליון שקל, ירידה של 9.5% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, אשר כולל הכנסות חד פעמיות של כ-80 מיליון שקל ממכירת נדל"ן ונחושת.

שרף סבורה כי בזק צפויה להציג חולשה ניכרת בכל מגזרי הפעילות של החברה, שהינה "בבחינת סנוניות ראשונות לשינויים שינבעו מתהליכים המאפיינים את התעשייה בעולם כמו גם תהליכים מקומיים שהובילו וימשיכו להוביל את הגברת התחרות בענף".

בחלוקה למגזרי פעילות, צפי בית ההשקעות בשוק הטלפוניה הקווית הוא להמשך ירידה של כ-35 אלף קווים לאור הפחתת התעריפים והחבילות המוזלות בסלולר. בשוק האינטרנט הצפי הוא להמשך צמיחה חד ספרתית נמוכה במספר מנויי האינטרנט, זאת בין היתר לאור הקושי להעלות תעריפים ברקע לתחרות עם חברת התקשורת הוט. גם בגזרת חברת הבת 'פלאפון' שרף לא צופה תוצאות חיוביות, ולהערכתה החשבונית הממוצעת צפויה לרדת לרמת 91 שקלים מרמה של 95 שקל ברבעון הקודם, כאשר קצב נטישת הלקוחות צפוי לעמוד על 35 אלף לקוחות בהשוואה ל-20 אלף לקוחות ברבעון הקודם.

לסיכום, שרף מציינת כי הרבעון הרביעי משקף המשך שחיקה בפעילות הקווית והתכווצות בפעילות פלאפון. שרף צופה "המשך שחיקה בפעילות הקבוצה כתוצאה מהתפתחות התחרות ומעבר לתוכניות ללא הגבלה בסלולר, אשר משפיע באופן עקיף על הפעילות הקווית בה נרשמת נטישה של מנויים והמשך לחץ על התעריפים, במקביל לצפי לפתיחת שוק סיטונאי אשר תלויה בשר התקשורת הבא".
תגובות לכתבה(5):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 5.
    לא הייתי קונה עכשיו
    בובי 07/03/2013 11:53
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סליחה ! מחכה למפולת!
    סגור
  • 4.
    אנליסטים ושרון גל הליצן
    אבי 07/03/2013 11:45
    הגב לתגובה זו
    5 2
    אותם אנליסטים שאמרו לקנות ב-750, לא לשכוח בתוכנית של שרון גל שבזק היתה בשיא כולם המליצו פה אחד לקנות את בזק אני קניתי וזה עלה לי במינוס 40 אחוז בקיצור שרלטנים אמיתיים בייחוד מעוז
    סגור
  • 3.
    כבר מס פעמים היא לא פוגעת
    אנונימי 07/03/2013 11:28
    הגב לתגובה זו
    1 0
    האנליסטית הזו חושבת שהיא יודעת יותר טוב מאלוביץ מה קורה בחברה. מאז האנליזה הקודמת שלה הנייר עלה ב-20%.
    סגור
  • 2.
    שמענו כבר 5 בתי השעקעות 5 המלצות שונות
    אא 07/03/2013 11:25
    הגב לתגובה זו
    5 0
    הכל כבר מתומחר ונלקח בחשבון , הצפי שלהם נגזר מצפי שהחברה נתנה ובכל זאת 20% דיבידנד השנה... מי שקונה לטווח ארוך מחזיר את ההשקעה ב 5-6 שנים , אף דירה לא תניב תשואה כזו
    סגור
  • 1.
    תמכרו את בזק - לקראת הדיבידנד הגדול. (ל"ת)
    אנונימי 07/03/2013 11:17
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור