17:07 אירופה: מדד הדאקס מזנק 1.9%, הקאק מטפס 1.4% והפוטסי עולה 0.6%

16:35 וול סטריט: המדדים הבולטים נסחרים כעת בעליות שערים של עד 0.4%

16:32 3 חודשים בלבד אחרי שהדהימה - אפל תעשה זאת שוב?

16:30 S&P: הורדת דירוג ל-Puerto Rico ל-CCC+ באופק שלילי

16:02 בנק ישראל הותיר את הריבית לחודש מאי 2015 ללא שינוי ברמה של 0.1%

16:00 אירופה: בורסות היבשת נסחרות בשעה זו בעליות שערים של עד 1.5%

15:38 מט"ח: הדולר היציג טיפס 0.17% לשער של 3.931 שקלים

14:59 חברה בת של אורד מונתה כקבלן ביצוע בפרויקט מגדל משרדים באירופה

14:53 עובדי מפעל נשר בהר-טוב פתחו בצעדי מחאה

14:24 נייס הטמיעה את פתרון ניהול כח האדם המבוסס ענן בחברת Thomas Cook

14:11 כן-פייט: תוצאות חיוביות מניתוח נוסף של מחקר שלב II/III בפסוריאזיס

14:10 רדהיל: השלמת גיוס החולים בניסוי שלב III לטיפול בזיהום H. pylori

13:35 מניין ההרוגים באסון הטבע בנפאל הגיע עד עתה למעל 3,700 בני אדם

13:13 צוות החילוץ של הראל חילץ הבוקר 4 מטיילים ישראלים שהיו תקועים בהאוורסט

12:48 קבוצת הביטוח האמריקנית טנסי-פרמרס בחרה במערכת סאפיינס אליס

12:12 הפניקס: הארכת ביטוח הנסיעות לחו"ל לשוהים בנפאל ב-7 ימים

11:23 IBI: צפי לריבית ללא שינוי, צעדים מרחיבים נוספים בקרוב

11:06 בנק ישראל: המדד המשולב לחודש מארס 2015 עלה ב-0.4%

10:53 אירופה: בורסות היבשת נסחרות בשעה זו בירידת שערים של עד 1.1%

10:49 הראל פיננסים: למרות חולשת הדולר לא מומלץ לסגת מחשיפה למטבע האמריקני

10:47 ממחר עד יום שישי יופסקו רכבות רחובות-אשקלון בשני הכיוונים

10:25 מדד שנחאי טס 3%, והשלים מהלך של 40% מתחילת השנה

09:59 ננו דיימנשן התקשרה עם Chardan Capital Markets לגיוס הון בארה"ב

08:44 ביהמ"ש החמיר את עונשו של שלמה לחיאני, וגזר עליו שנת מאסר בפועל

08:28 הרכב של 3 שופטים ידון בעירעור הפרקליטות על גזר דינו של שלמה לחיאני

08:27 ASRR תקים במיאמי מלון ודירות יוקרה בהשקעה של כ-106 מיליון דולר

08:18 הותר לפירסום: רשות המיסיםחושפת חשד לפרשת גניבת קרקעות שיטתית

07:34 דרבן נערכת לגיוס חוב: מתכננת להרחיב סדרת אג"ח קיימת (ד')

07:33 דיווח: ישראל שוב תקפה בסוריה - הפעם השלישית בתוך שבוע

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות
טבלהביום שאחרי

סכין נופלת? 5 אנליסטים כבר עדכנו מטה את מחיר היעד למלאנוקס - צפו בטבלה

המניה נחתכת כעת 15.7% אחרי תחזית מאכזבת ל-Q1, והאנליסטים מבצעים התאמות. איזה בית השקעות עדיין רואה אפסייד 100%?
 |  16
איל וולדמן, צילום: Bizportal
Share
בחר אפליקציה והישאר מעודכן ברשתות חברתיות
חברת {מלאנוקס} הצליחה להפתיע הלילה את כל האנליסטים הסוקרים את החברה כאשר סיפקה תחזית חלשה לרבעון הראשון של השנה: מכירות של 78-83 מיליון דולר בלבד, נמוך בכ-40% מהצפי של האנליסטים למכירות של 130 מיליון דולר. לדוחות הכספיים של מלאנוקס בהרחבה

בתגובה לדוחות, רוב האנליסטים של החברה מעדכנים את המודלים שלהם לחברה לשנת 2013 ואת רמת הציפיות שלהם מהחברה. בעקבות זה, הורידו היום לא מעט אנליסטים את מחירי היעד שלהם למניותיה של חברת השבבים.

סיכום מחירי היעד למלאנוקס
סיכום מחירי היעד למלאנוקס


ערן יעקובי סמנכ"ל המחקר בדש ברוקראז' הפחית את מחיר היעד למניה ל-45 דולר וציין כי "בעקבות התחזית הנמוכה, שאלת הצמיחה של החברה בשנת 2013 עומדת בסימן שאלה. אם בימים הטובים נתנו לחברה מכפיל 25, אז המכפיל כעת צריך להיות דו ספרתי נמוך. יש פגיעה באמון ובהתנהלות של החברה וזה דורש תהליך שיקום".

בין הסיבות שסיפקה מלאנוקס לתחזית הנמוכה ציינה החברה הצטברות מלאים אצל הלקוחות בכ-30 מיליון דולר. "התחזיות לרבעון הראשון מאוד מאכזבות, גם אם לוקחים את הנתון הזה בחשבון", מסביר יעקובי. "מה שמעניין הוא שהרבעון הרביעי והראשון של השנה ממחישים את הסיכון שקיים בחברה".

למרות האכזבה מהתוצאות בבנק ההשקעות השוויצרי UBS ממשיכים להמליץ על המניה בדרגת 'קנייה' תוך שהם מפחיתים את מחיר היעד מ-65 דולר ל-55 דולר. מחיר היעד של UBS מבוסס על
מכפיל רווח
מכפיל רווח
שווי השוק של החברה חלקי הרווח הנקי של החברה
של 18.5 על הרווח החזוי לשנת 2014. ב-UBS מציינים כיבשנת 2013 עשויה מלאנוקס לעקוף את התחזיות המונמכות בשל מוצרי האינפיניבנד.

בבנק ברקליס מספקים ממשיכים להאמין במניית מלאנוקס. אמנם, בברקליס הפחיתו את מחיר היעד למניה ב-9%, אך מחיר היעד החדש עומד על 82 דולר, כמעט כפול ממחיר השוק. בברקליס מסבירים כי מחיר היעד החדש מבוסס על מכפיל רווח של 20 על הרווח החזוי לשנת 2014.

לדברי האנליסטים בברקליס, שנת 2012 הייתה שנה לא רגילה עבור מלאנוקס. מתוך המכירות של ה-500 מיליון דולר כ-95 מיליון דולר הינן הכנסות חד פעמיות אשר מקשות על האנליסטים לתמחר את קצב המכירות השנתי של החברה.

האנליסט יונתן קרייזמן מכלל פיננסים מספק
מחיר יעד
מחיר יעד
מחיר הנקבע על ידי אנליסט לשערה של מניה בעוד תקופה מסויימת. בדרך כלל התקופה הינה ל-12 חודשים. בעבודתו מעריך האנליסט את שוויה של החברה, ועל ידי חילוק השווי בהון המניות נגזר מחיר היעד. לצפיה בריכוז המלצות ומחירי יעד של אנליסטים
נמוך למניית מלאנוקס - 40 דולר, מעט מתחת למחיר השוק. קרייזמן מעריך כי החולשה הפוקדת את החברה נובעת מסביבת מאקרו קשה ומירידת המומנטום לאחר 2-3 רבעונים אגרסיביים במיוחד. לדבריו, מלאנוקס תמשיך ליהנות מבידול טכנולוגי עד שנת 2014 לכל הפחות.

קרייזמן סבור כי מסלול השיקום של החברה תלוי במידה רבה ביכולת של מלאנוקס לפרוץ את מחסום הצמיחה פעם נוספת בחצי השני של שנת 2013. עד אז מצפה קרייזמן לקבל סימנים מוצקים יותר מהחברה. מחיר היעד הנמוך של קרייזמן נגזר ממכפיל רווח של 15 על הרווח החזוי לשנת 2013 (2.08 דולר למניה), זאת בתוספת מרכיב המזומן בשיעור של 9.5 דולר למניה.

גם רמי רוזן מהראל פיננסים מספק המלצה פושרת במיוחד לחברה - מחיר יעד של 40 דולר בלבד. לדבריו, "אנחנו מאמינים כי הביקוש הבסיסי לטכנולוגיה של החברה קיים ועשוי לצמוח בהמשך הדרך אבל קיימת בעיה ב-execution". מחיר היעד החדש של רוזן נגזר ממכפיל רווח של 18 על הרווח החזוי לשנת 2013 בתוספת מרכיב המזומן.




הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

16 תגובות ב-14 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
14 אילן 24/01/2013 22:00 אנליסטים לא יודעים כלום - אבל ממש כלום
בשעות לפני הדוח המנייה עלתה 7.5% . בתום המסחר צנחה 20% ומספר שעות לאחר תחילת המסחר היום סגרה פער בעלייה של 20% . איפה האנליסט או בית ההשקעות שיכול לנבא מהלכים כאלה . כולם מהמרי קזינו , כולל כולם
1
6
13 אילן 24/01/2013 15:42 החזירים תמיד נשחטים
מי הטיפש שקונה מנייה לאחר עלייה של 300% בשנה . מה שעולה מהר יורד מהר . עכשיו זמן להכנס לפוזיציה ארוכה . החברה מצוינת .
0
1
12 טומי 24/01/2013 14:25 תגישו תביעה על ממליצי 140 דולר, שכחו את ה 1 (ל"ת)
0
1
11 חזאי 24/01/2013 14:15 מלאנוקס
דווקא בתקופה כזאת עם על הכאב בכיס לא הייתי ממהר להספיד את החברה! במקרו היא עלתה מאות אחוזים ומייצרת צמיחה לטווח הארוך במיקרו זה כואב לנו ציבור המשקיעים אבל סהכ חברה טובה. בתור משקיע אני מאוד מקווה שבעוד שנה או שנתיים זה יהיה סוג "של מכה קלה בכתף" וזיכרון עמום של תקופה קשה!
1
2
10 חזאי 24/01/2013 14:00 מלאנוקס
לא ממליץ! אבל זה רק ממחיש כמה אנליסטים "שאמורים" לדעת פשוט מחטיאים כל פעם מחדש.. 3 פעמים הייתה להם הזדמנות לתקן וכל הזמן הם החטיאו.....ברבעון 4 שהיה נמוך מהתחזית.. באזהרת רווח.... ועכשיו עם הצפי לרבעון הבא.. זה לא אמור להיות עבודה שלכם? לנתח? להסיק מסקנות? להיפגש לדעת מה קורה באמת אם החברה ? מתחרות? בתי השקעות שמוציאות המלצות יום לפני? זה נראה בדיחה רעה וכואבת למי שהשקיע ומאמין בחברה! אני בתור משקיע מאוכזב בראש ובראשונה באייל ולדמן מנכל מלאנוקס שבאמת עושה רושם של מלח הארץ יזם מוצלח איש עסקים שהצליח ובגדול.. אבל הייתי מצפה ממך ליותר כי המשבר הנוכחי הוא רק התנהלות של החברה.. לא יכול להיות שכולם מופתעים.. הרי אתה מתראיין ואומר לנו ציבור המשקיעים שמלאנוקס זאת לא בועה!! בגללך המון אנשים מפסידים כסף! אני בדעת מיעוט אבל באמת שזאת רק תקופה רעה וכמו שזה ירד ככה זה יעלה! סהכ כולנו מבינים שיש צורך בחברה כמו מלאנוקס! ולדעתי הצורך רק ילך ויגבר... כולי תקווה שהם יוציאו את המוצר החדש שלהם בשנת 2013 ויקדימו את אינטל! לא לשכוח! יש להם שוק של 5 מיליארד! והם לקחו רק 0.1 למרות שהם מובילי שוק!!
0
3
9 קונה .. 24/01/2013 13:59 מנכ"ל חסר ניסיון
ההתנהלות של מר וולדמן בחודשים האחרונים מראה על חוסר מקצועיות שבא לידי ביטוי בהתנהגות מתנשאת וזחוחה כאשר המניה טסה מעל -100 $ בכל אמצעי התקשורת. לאחר שהחלו החריקות (קורה גם בחברות הטובות..) התגובות שלו היו איטיות וגרמו לכך שהמניה ירדה בשלב השמועות (כאשר היה כבר ידוע על פסםוס בתחזיות )בצורה חדה ובעת ההודעה המאוחרת חטפה ירידה נוספת . גם אמש , הרי להנהלה לא השתנה דבר מעדכון התחזית לרבעון 4/12 לגבי הרבעון של 1/2013 אז למה לפרסם 2 הודעות ולא כבר בהודעה הקודמת.. התוצאה היא שחיקה מתמדת עד היום והיום בום גדול למטה... אני מקווה שלא מחכות לנו הפתעות נוספות עד הרדוח הבא... אבל מי יודע ?? אולי צריך מנהל אחר...שמכיר את השוק... ולא מנהל שמנחש את התחזית של המכירות ???
0
1
8 לל 24/01/2013 13:23 לצערינו אני פוחד שיפול עוד
מקטין פוזיציה..
0
1
7 אנונימי 24/01/2013 13:14 מניות הבנקים הגיעו כבר לשיא
דיסקונט נסחרת במחיר שיא וכנל בינלאומי סתם מריצים את המניות האלה אין סיבה לעליות . למכר מי שיש לו מניות בנקים
0
1
6 ייאי 24/01/2013 10:10 בנסיבות צריכה להסחר 30$ (ל"ת)
2
4
5 אמיר 24/01/2013 09:50 לקח: כשתשומת לב המנכל בדירות פאר ויכטה מפוארת- למכור (ל"ת)
0
6
4 מדהים 24/01/2013 09:35 עד עכשיו התאפקתי מלקנות!..ואמרתי:חכו עד 40$!!!היום אני
מתחיל בקנייה איטית בתשלומים....כל חודש:2000$...במשך שנה שלמה.ככה עובדים חברל'ך...לא קונים סכין נופלת בסכום אחד!!!...היום זה מתחיל,זה מחיר אטרקטיבי באמת... אגלה לכם עוד משהו:גם את aapl..אני מתחיל לקנות,בקנייה איטית...אך זה מדהים!!!!!..איך שזה עובד.
3
3
? 24/01/2013 13:37 זו קניית דגים השוחים ברשת פרוצה (ל"ת)
0
0
מירב 24/01/2013 12:57 וואוו ! כל חודש 2000 $. אל תקנה בבת אחת . כל יום קצת (ל"ת)
0
5
3 susu 24/01/2013 09:29 פג תוקפה של החברה יש לה מתחרים , היא תהיה חברה משעממת
ולכן אין יותר מה להשקיעה בה , האנליסטים המוכים יוציאו המלצות לצאת ממנה והיא תרד לערך נמוך שם תדשדש ותשקע , כמובן שישארו כל אותם משקיעים שלא יצאו בזמן וייחלו לה ימים טובים אבל לצערם כספם קבור שם לשנים רבות , אולי הנכדים שלהם יזכו לראות משהו .
4
2
2 ייאי 24/01/2013 09:22 כמו שכתבתי..
בעבר שהבעיות המרכזיות של ההנהלה לא בתחרות בעוד כשלוש שנים עם אינטל,אלא הן בתחום חוסר אמינות ובשחצנות ובזחיחות.היכן האומרים כל השבוע שהמניה תזנק ב 25% ?
1
7
1 פן 24/01/2013 09:11 מלאנוקס
תוציאו כבר את חברת מלאנוקס מהמדד 25. דייייייייייי!!!!!!!!!!!!!! ואת המנכל החברה תקנסו בצורה שישכח מה שמו. די לשגע את המשקעים עם המנייה הזאת.
3
14
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים חיפוש באתר
חיבור לתיק אישי
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | קונספט וממשק משתמש ע"י | Design by|
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.