רגע לפני הדו"חות: מלאנוקס מקבלת המלצה שורית - מה האפסייד?

חברת {מלאנוקס} תפרסם הלילה את תוצאותיה הכספיות והסוחרים דרוכים. בזמן שבשוק ההון ממתינים בציפייה, יש כאלה שבוחרים רגע לפני - לשחרר המלצה שורית במיוחד לחברת השבבים.

במחלקת המחקר של בנק ההשקעות הגדול Piper Jaffray הוציאו אתמול לפני פתיחת המסחר (יום ג') תחילת סיקור למניית מלאנוקס עם המלצת 'משקל יתר' במחיר יעד של 65 דולר, אפסייד משמעותי של 35% על מחיר הסגירה של המניה אמש בוול סטריט.

בסקירה, שהגיעה לידי Bizportal, נכתב בין היתר כי "אנו מודעים לאיום מצד אינטל אבל חושבים שזה כבר מגולם במניה ואחרי הנמכת התחזיות ונפילה של 60% במניה, אנחנו חושבים שמלאנוקס נמצאת בסיכוי טוב לעקיפת התחזיות וקפיצה במניה במהלך הרבעון הנוכחי".

נזכיר, כי במסגרת אזהרת הרווח שפרסמה החברה לפני כשבועיים עדכנה מלאנוקס כי היא צופה שמכירותיה ברבעון הרביעי יסתכמו ב-119-121 מיליון דולר בלבד. מדובר בהיקף אשר נמוך מאשר האומדן הקודם שפרסמה מלאנוקס ברבעון השלישי של השנה למכירות בהיקף של 145-150 מיליון דולר. תחזית הרווח למניה שעמדה לפני אזהרת הרווח על 4.15 דולר למניה - הופחתה לכ-3.5 דולר למניה בלבד.

בג'פריז מצפים כי מלאנוקס תסגור את שנת 2012 עם הכנסות של 499 מיליון דולר. ההכנסות ב-2013 יעלו ל-583 מיליון דולר ובשנת 2014 הן צפויות לזנק ל-700 מיליון דולר. הרווח למניה אמור לעלות מ-3.53 דולר ב-2012 ל-3.59 דולר ב-2013 ול-4.32 דולר בשנת 2014. מכפיל היעד שמספק ג'פריז נגזר ממכפיל רווח של 15 על הרווח החזוי לשנת 2014.