לראשונה: דנקנר מבקש ממחזיקי האג"ח לוותר על 600 מיליון שקל

ההצעה של קבוצת IDB שונה מאשר הצעת הפתיחה. במקום סדרות האג"ח הקיימות תנפיק אידיבי סדרה אחת בהיקף של מיליארד שקל. בתמורה לויתור על החוב, דנקנר מציע 10% ממניות IDB ו-300 מיליון שקל במזומן
 |  (9)
נוחי דנקנר, צילום: בוצ'אצ'ו
לאורך השנה האחרונה הצהיר נוחי דנקנר כי אין בכוונתו לבצע תספורת כחלק מהסדר החוב בקבוצת IDB. עם זאת, נראה שדיבורים לחוד, ומציאות לחוד. לפני מספר ימים הציעה קבוצת IDB למחזיקי האג"ח הצעת הסדר חדשה אשר כוללת בין היתר גם תספורת של 600 מיליון שקל.

קבוצת IDB נקלעה למצב פיננסי בעייתי בשנה החולפת בעקבות ההפסדים בחברות הבנות. חברת {אידיבי אחזקות} חייבת 1.7 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח וכ-300 מיליון שקל לבנקים.

ההצעה החדשה של דנקנר שונה לחלוטין מהצעת הפתיחה שהוגשה לפני מספר שבועות. על פי ההצעה החדשה, תנפיק IDB סדרה אחת של במקום חמש הסדרות הקיימות. ההיקף הכספי של הסדר יהיה בהיקף של כמיליארד שקל. הסדרה תיפרע בחמש תשלומים שווים בין 2018 ל-2022.

כחלק מן ההסדר מציע דנקנר גם להגדיל את מרכיב המזומן בהסדר ל-300 מיליון שקל. סכום זה כולל את 40 מיליון שקל אשר כבר הוזרמו לחברה על ידי המשקיע אדווארדו אלשטיין. סכום נוסף יגיע לאידיבי אחזקות ממימוש האופציה של אלשטיין בהיקף של 180 מיליון שקל. יתרת הסכום, בהיקף של 120 מיליון שקל יגיע למשקיעים בארבעה תשלומים שנתיים שווים החל משנתיים לאחר ההסדר.

כחלק מן ההסדר מציע דנקנר למשקיעים לקבל 10% ממניות אידיבי, זאת לפי שווי של מיליארד שקל. באידיבי מנסים להסביר כי לאחר ההסדר, והצפת הערך בחברות הבנות - השווי של אידיבי יהיה גבוה ממיליארד שקל. עם זאת, חשוב לציין ששווי זה כמעט כפול מהשווי של אידיבי בבורסה בתל אביב, כך שאילו ההסדר היה מתבצע היום, שווי המניות היה מסתכם ב-50 מיליון שקל בלבד.

תגובות לכתבה(9):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    אבל אני לא רוצה לחכות 12 שנה לכסף :-(
    dw 23/01/2013 15:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בכובע של הקצרות אני אמור לקבל כסף בעוד כמה חודשים ובשנה הבאה. מה פתאם שעכשיו פתאם אחכה 12 שנה לכסף??? אגח קצר (ג/ה) זה לא אגח ארוך (ד), ואני לא מוכן לחכות כ"כ הרבה זמן לכסף באגח קצר. אני מוכן לשמוע על דחייה של שנתיים, שלוש, יאללה, ארבע או 5 שנים, אבל 12 שנה? התחרפנתם? מבחינתי (בכובע של הקצרות) אני מוכן לוותר על הפיצוי של המניות, ש-ד הארוכה יקבלו הכל, בכיף, רק שהדחייה של הקצרות תהיה שפויה (שנתיים שלוש, גג 5). גם לא ברור לי אם יהיה פידיון מלא לתשלומי השנה הקרובה (קרי קופון עבר של ד + חצי קרן ג/ה + קופון הבא של ד). במידה ויש פידיון כזה אני מוכן להתחיל לשמוע על ההסדר. מה עוזר לי שיהיה כסף בקופה? אני רוצה כסף בעו"ש.
    סגור
  • 8.
    מיהוא? מיהוא? מה הוא אלן דלון???
    וברכה! 23/01/2013 10:37
    הגב לתגובה זו
    2 1
    אגח ד' שווה פי 4. בהצלחה!
    סגור
  • 7.
    פתרון פשוט
    אסף 23/01/2013 10:00
    הגב לתגובה זו
    1 0
    להנפיק את אידיבי פיתוח!!! זה הפתרון היחיד, ןכל תשלום אג"ח יעשה ממקורות הנפקת המניות או הקצאתם לבעלי האג"ח - אין שום ערך מוסף למוחי עם כל הכבוד לו.
    סגור
  • 6.
    זו הצעה הרבה יותר טובה מהקודמת. הזרמה של 300 מיליון
    בעד 23/01/2013 09:27
    הגב לתגובה זו
    1 1
    זה בשורות מצוינות למחזיקי האגח. בקופה 200 עכשיו פלוס ה300 זה אומר שהאגח שווה בערך פי 2 מהתמחור בשוק
    סגור
  • 5.
    מה הוא מביא ??? (ל"ת)
    אנונימי 23/01/2013 09:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    לעקל נכסיו של דנקנר (ל"ת)
    שרון 23/01/2013 09:11
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 3.
    אמרתי לכם מי הנחש והשקרן בשוק ההון הישראלי.... (ל"ת)
    דניאל 23/01/2013 09:10
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 2.
    אגח אידיבי שווה מעל 80 !
    מושקע שמח 23/01/2013 09:05
    הגב לתגובה זו
    1 0
    חישוב פשוט של ההסדר נותן שווי של מעל שני שליש כלומר מעל 80
    סגור
  • 1.
    נוחי נוחי , תפרע את הצדיקות שלך . תתאמץ יותר .
    אוי נוחי נוחי 23/01/2013 09:03
    הגב לתגובה זו
    5 0
    נוחי נוחי . תתאמץ קצת יותר . זה לא מסתדר עם הצדיקות שאתה כביכול מפגין . אל תגרום לכך שכל פועלך והיושרה שלך ייזרקו לפח . בלי אבל , בלי לגמגם ובלי להתחנחן . תפגין כוח והיצמד ליושר . נכון שעלינו גם הסיכון אבל אתה חייב להזיע הרבה יותר . אל תגרום לשמך להשרף ואל תרחם על עצמך בהסדר שבו תחתוך קודם כל לעצמך כמעט הכל . רק אהבה אם יגיע לך על יושר שלא תוותר עליו .
    סגור