מלאנוקס עוברת לירוק: UBS הקפיצו את ההמלצה ומחיר היעד, אפסייד של 28%

מניית ענקית הטכנולוגיה שאיבדה כ-60% מאז ספטמבר, זוכה הבוקר להעלאת המלצה. "החברה צפויה להציג צמיחה של 18% ב-2013"
איל וולדמן, צילום: יח"צ
האנליסטים ב-UBS שמסקרים את {מלאנוקס} מתאוששים מהמכה ולא מאבדים תקווה לאחר אזהרת הרווח שפרסמה החברה הישראלית. עתה הם מניחים כי הרמה אליה נפלה מניית מלאנוקס מצביעה על עדיפות ביחס הסיכון -סיכוי שלה וממליצים למשקיעים לקנות את המניה שהדאונסייד בה הוא מוגבל לדעתם.

ב-UBS מקפיצים היום (ג') את המלצתם למלאנוקס ל"קנייה" מ"נייטרלי" ואת מחיר היעד הם מעלים ל-65 דולר לעומת מחיר קודם של 56 דולר. מחיר היעד החדש משקף פרמייה כ-28% למניה שסגרה אתמול ברמה של 50.7 דולר.

מלאנוקס חזרה מוול סטריט עם פער ארביטראז' שלילי של כ-2% ופתחה היום בת"א בירידה בשיעור דומה, אולם כעת היא מטפסת כ-0.5%.

ב-UBS אומרים כי "אנחנו שוריים ביחס לאימוץ טכנולוגיית האינפיניבנד ואנו מוכנים להביט מעבר לבעיית הכבלים שאיתה התמודדה החברה לאחרונה, ולמתן את הערכות לחולשה בביקושים". האינפיניבנד ששולטת בתחום המיחשוב בעל הביצועים הגבוהים נכנסה גם לתחום ה-WEB2.

"לעת עתה, מלאנוקס היא השחקנית היחידה בעיר עם 85-90% מנתח השוק. החברה צפויה להציג צמיחה של 18% ב-2013 בהמשך לזינוק של 92% שנרשמה בשנה שעברה ואותה הוביל השידרוג של שרתים למערכת הרומלי. בנוסף, האינפיניבנד צפוי לקחת נתח בשוק האיחסון מהסיבים האפטיים מאחר וטכנולוגיית הפלאש דורשת כיום מהירויות קישוריות גבוהות יותר".

ב-UBS מבהירים כי כניסתה של אינטל לתחום תהווה את גורם הסיכון המרכזי מבחינת מלאנוקס, אך רובו כבר מתומחר במחיר הנוכחי של המניה ומצפים כי מלאנוקס תמשיך להיות תחרותית. עוד גורם סיכון שמציינים ב-UBS הוא הריכוז הגדול של עובדי החברה בישראל וכן מציינים את הצורך של ההנהלה בתקשורת טובה יותר עם המשקיעים בוול סטריט.

מחיר היעד של UBS שעלה ל-65 דולר מבוסס על חזוי ל-2013 של 17, שהוא מכפיל נמוך ביחס למכפיל ממוצע של 20 שלפיו תומחרה המניה ב-5 השנים האחרונות. "תחזיות האנליסטים הן שמרניות יותר, והסיכונים כגון כניסתה של אינטל לשוק האינפיניבנד ובסיס הרווחים הנמוך יותר שצפוי לחברה - נראה שכבר מתומחרים במניה בשלב זה".
תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 6.
    עולה בטרום בניו יורק 6%
    אופטימי 15/01/2013 13:33
    הגב לתגובה זו
    0 1
    תבדקו אולי בארץ כולם פסימים ולא מבינים אבל בניו יורק המנייה עולה 6% צפי לקפיצה היום במחזורים. בנוסף לקראת הודעת פרסום דוחות לתחילת 2013. ולגבי כל אלה שמדברים על המכירות של המנכ"ל והסמנכ"ל, אז תבינו שאת בקשת מחירת תיק המניות הם ביקשו כבר מלפני שנה כאשר המנייה הייתה גם 30$ וגם 40$ זה משהו נורמלי שכולם עושים
    סגור
  • 5.
    אני למדתי כשבית השקעות אומר לקנות-תמכרו!!!!
    סוחר 15/01/2013 12:47
    הגב לתגובה זו
    2 0
    מהניסיון שלי, כשבית השקעות אומר לקנות, הוא רק מחפש קונים אחרים שיקנו ממנו את המניה
    סגור
  • 4.
    זהירות בהגדלת האחזקות במלאנוקס (ל"ת)
    פח 15/01/2013 12:18
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • 3.
    אל תאמינו - זהירות זה עוד יתרסק (ל"ת)
    אנונימי 15/01/2013 12:06
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 2.
    המלצה למלונקס
    שים 15/01/2013 11:26
    הגב לתגובה זו
    6 1
    ההמלצה או הסרת המלצה צריכה להיות בתום המסחר. יש לבדוק אם בזמן האחרון הממליצה לא קנתה מלאי של מלאנוקס
    סגור
  • 1.
    הזהרו מהמלצות
    רמי 15/01/2013 11:11
    הגב לתגובה זו
    4 1
    כל ההמלצות עד היום לא תפסו- מלונקס 140 דולר, נכון יש בשוק 140 מלפפונים,140 עגבניות,140 כרוב. פלוריסטם 8 דולר, נכון יש בשוק 8 ק"ג גרעינים, 8 ק"ג פיסטוק. אידיבי 4000 - נכון 4000 קילו זהב שווים המון. בבילון 4500 ,נכון - 4500 שעונים נימכרו בשוק הכרמל ב 40 ש"ח כל אחד.
    סגור
  • זה נכול לכל ההמלצות (ל"ת)
    ששי 23/01/2013 16:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • צודק בהחלט! (ל"ת)
    יוסי 23/01/2013 16:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור