פתרון יצירתי: דנקנר תופר עסקת בעלי עניין - כור תשתלט על כלל ביטוח

דנקנר מבקש לנצל את קופת המזומנים הדשנה של כור כדי לספק חמצן לאידיבי פיתוח מול מחזיקי האג"ח שלה. החשש: מחזיקי האג"ח של כור צפויים להתנגד לעסקה. היקף העסקה: כ-2 מיליארד שקל
 |  (9)
נוחי דנקנר, צילום: בוצ'אצ'ו
נוחי דנקנר מנסה לגבש פתרון יצירתי כדי לייצב את מצבה של קבוצת IDB - זאת באמצעות קופת המזומנים של חברת {כור}. בקבוצת IDB בוחנים לבצע עסקת בעלי עניין ובמסגרתה חברת כור תרכוש את השליטה בחברת כלל עסקי ביטוח 0% כלל עסקי בי 6,070 0% כלל עסקי ביטוח בסיס:6,070 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מידי אידיבי פיתוח. מי שעשוי להתנגד למהלך הם מחזיקי האג"ח של כור אשר קופת המזומנים שלה תתרוקן כמעט לחלוטין.

חברת אידיבי פיתוח נדרשת לאתר מקורות כספיים כדי לעמוד בהתחייבויותיה למחזיקי האג"ח. שני הנכסים המהותיים של החברה הינם השליטה בכלל . את כלל ביטוח מנסה דנקנר למכור מזה זמן רב, עד כה ללא הצלחה. עם זאת, נראה שבכדי שאידיבי פיתוח תוכל לעמוד בתשלומים למחזיקי האג"ח היא נדרשת לממש את אחד מאלו וכאן נכנסת כור לתמונה

בידי כור אמצעים נזילים של למעלה מ-2 מיליארד שקל והם יכולים לשמש את החברה ברכישת כלל ביטוח אשר נסחרת לפי שווי של 3 מיליארד שקל. כיום מחזיקה אידיבי פיתוח ב-55% מהמניות בשווי של 1.67 מיליארד שקל. אם העסקה תצא אל הפועל תידרש כור לשלם פרמיית שליטה מסוימת כך שסך העסקה יכול להגיע גם ל-2 מיליארד שקל.

בדו"ח תזרים המזומנים החזוי שפרסמה אידיבי פיתוח במסגרת הדוחות לרבעון השלישי היא ציינה כי היא נדרשת לאתר מקורות כספיים בהיקף של 520 מיליון שקל עד סוף שנת 2013 ומקורות נוספים של 630 מיליון שקל עד סוף שנת 2014. אם העסקה תאושר, בידי אידיבי פיתוח יהיו מקורות כספיים היכולים לשרת את החוב שלה ללא בעיה.

חשוב לציין, העסקה הנרקמת אינה פותרת את כל הבעיות של קבוצת IDB, זאת מאחר ואינה נותנת מענה למצוקת המזומנים בחברת {אידיבי אחזקות} ולחובות של כ-2 מיליארד שקל מול מחזיקי האג"ח והבנקים.
תגובות לכתבה(9):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    לכור יש כסף אבל היא חייבת לבעלי האגח ובקרוב מה שמסתמן ז
    אריה 06/01/2013 16:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מסתמנת כאן גניבה לאור היום קונים חברה במחיר מופקע ואחר כך לא ישאר כסף לבעלי האגח
    סגור
  • 8.
    בעלי האגח של כור צריכים לקלוט משהו פשוט:
    תשובה "להתנגדות" 06/01/2013 11:41
    הגב לתגובה זו
    1 1
    אין זה משרת את החברה שהיא תישב לנצח עם הר מזומן ללא כל שימוש. החברה צריכה לחפש השקעות, יש פה חברת ביטוח מעולה יציבה שמחלקת דיב' שנתי יפה. הכל שאלה של מחיר בסוף.
    סגור
  • 7.
    אגח אידיבי אחזקות ד בדרך ל75
    אלימלך זורקין 06/01/2013 11:31
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם לאחר כל הפעולות החיוביות וההזרמות עדיין תדרש תספורת אכזרית של 33% עדיין אגח ד של אידיבי אחזקות שווה 80 !! מי שקנה היום ישלש את השקעתו תוך שנה
    סגור
  • 6.
    אידיבי אופציה6 צפוייה להגיב חזק צפונה להודעה הזאת (ל"ת)
    פישמן 06/01/2013 09:21
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 5.
    שאחזקות תמכור מסטיק משומש לכור במיליארד שקל.
    מטבע טריליון הדולר 06/01/2013 09:14
    הגב לתגובה זו
    4 3
    הרבה יותר יעיל.
    סגור
  • 4.
    בתאבון למחזיקי האג"חים של כור
    co007 06/01/2013 09:13
    הגב לתגובה זו
    1 3
    עוד קבוצה של תמימים חלקם מחזיקי כספי ציבור, עומדים לאכול ארוחה דשנה בקרוב. לא להידחק סביב השולחן יש אוכל לכולם........חחחחחחחחח
    סגור
  • 3.
    מדוע שהמיעוטים והאג"ח בכל הקומות יסכימו?
    המיעוט 06/01/2013 09:02
    הגב לתגובה זו
    4 2
    הרי העסקה היא לא win win - מישהו מפסיד, ומישהו מרוויח. אין שום סיבה שהמיעוט בכל אחד מהחברות בדרך יסכים. לא ברור שיש פרמיית שליטה לכלל ביטוח - זה כמעט בלתי אפשרי למכור חברת ביטוח בארץ, והגבלות אחזקה על ריאלי/פיננסי הופכים חברות ביטוח לtoxic asset עבור 99% מהמשקיעים הרלוונטיים.
    סגור
  • 2.
    יש לבדוק שישלם את מה שנידרש ואחר כך.......... (ל"ת)
    אביב פ. 06/01/2013 09:01
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 1.
    קודם תבטיח תשלומי אגחים של אידיבי ,ד,ו,
    רונן צוקרמן 06/01/2013 09:00
    הגב לתגובה זו
    1 1
    מבטיחים לך שאם תשלם הכל אז אין בעייה ,אבל אם לא תקבל תביעות פרטיות,תשלם לפני שיגמר.
    סגור