רעיון השקעה: באיזו מניה בת"א מזהים באגוד ברוקראז' אפסייד של 171%?

באגוד ברוקראז' מוצאים כי אינטק פארמה נמצאת "על סף הצפת ערך משמעותית". מחיר היעד שנקבע: 3.07 ש' לעומת 1.13 ש' מחיר הסגירה אתמול
עליות בשוק ההון, צילום: Getty images Israel
חברת אינטק פארמה +1.55% אינטק פארמה 1,901 +1.55% אינטק פארמה בסיס:1,872 פתיחה:1,872 גבוה:1,940 נמוך:1,860 תמורה:792,248 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מפתחת גלולת האקורדיון, זוכה היום (ב') להבעת אמון גדולה מצד הברוקראז' של בנק אגוד. בעבודת האנליזה שיוצאת היום נכתב כי החברה "נמצאת על סף הצפת ערך משמעותית העשויה להתממש עם קבלת תשובות חיוביות לאחד משני אירועים מרכזיים".

באגוד ממליצים על המניה ב'קנייה' ומצמידים לה מחיר יעד גבוה במיוחד של 0.8 דולר או 3.07 שקלים - אפסייד של 171% מעל מחיר הסגירה של אתמול - 1.13 שקלים. מניית החברה החלה מסוף אוגוסט השנה במהלך עליות ונסחרת כיום בשיא מאז אוגוסט 2011. המניה זינקה היום בשיעור של 11.6%.

החברה עוסקת בהשבחת תרופות קיימות בהתבסס על טכנולוגיה מוגנת פטנט המאריכה את משך הספיגה של תרופות אלה, על ידי השהייתן בקיבה לפרקי זמן ארוכים. הטכנולוגיה היא עטיפה המהווה מערכת נשא לתרופות העשויה ממרכיבים כימיים (פולימרים סינטטיים) המאושרים לשימוש בבני אדם ומקופלת כמו אקורדיון לתוך קפסולה סטנדרטית המשמשת במתן תרופות. "היתרון בהשהיית התרופה בקיבה הוא בהגברת יעילותה, הקטנה משמעותית של תופעות הלוואי הנגרמות מהשימוש בה והפחתה משמעותית של מספר הפעמים שהחולה צריך ליטול את התרופה במהלך היממה ועוד", כותבים באגוד.

באגוד מפרטים לגבי שני האירועים המרכזיים שתשובה חיובית באחד מהם או בשניהם תאפשר הצפת ערך משמעותית. האירוע הראשון: עד סוף דצמבר 2012 – הצלחה בניסוי קליני מסכם לפיתוח "עטיפה" לתרופה אתית של אחת מחברות התרופות הגדולות בעולם. "הצלחה בניסוי עשוי להוביל לחתימה על ההסכם עם חברת התרופות האתית אשר צפויה להניב לחברה הכנסות של עד עשרות מיליוני דולרים בשנה, בכפוף לעמידה באבני דרך והיקפי המכירות העתידיים. אנו מעריכים כי השווי הפוטנציאלי של ההסכם לחברה יסתכם בכ- 88 מיליון דולר".

האירוע השני: עד סוף שנת 2013 – צפוי להתקבל אישור להתחלת ניסוי פאזה 3 לתרופת "אקורדיון לבודופה" מה- FDA. תרופת הלבודופה הינה התרופה היעילה ביותר והנפוצה ביותר לטיפול בתסמיני מחלת הפרקינסון. אחת מתופעות הלוואי השכיחות עם מתן התרופה היא הפרעות מוטוריות קשות כתוצאה מתנודתיות רמות התרופה בדם וזאת עקב חלון ספיגה צר של התרופה.

תוצאות ניסוי פאזה 2 הוכיחו כי השימוש באקורדיון לבודופה הצליח להפחית משמעותית (הפחתה של 45%) את משך הזמן בו החולה סובל ממוגבלות חמורה בתנועה (OFF) תוך הפחתה של מספר הפעמים ביום שלוקחים את התרופה מממוצע של 5.4 פעמים ביום ל- 4 פעמים ביום בשימוש באקורדיון לבודופה. החברה מתכוונת להגיש את הדוח המסכם של פאזה 2 בניסוי ל- FDA לצורך אישור המשך המסלול הקליני רגולטורי הנדרש על מנת לקבל אישור שיווק לתכשיר. להערכת החברה, תוצאות פאזה 2 מצביעות על הפוטנציאל של התכשיר להפוך לתכשיר המוביל בתחום הטיפול בפרקינסון ובמידה ויאושר לשימוש, הוא עשוי להגיע למכירות של כ- 600 מיליון דולר.

"להערכתנו, האישור יאפשר לחברה לחתום על עסקה מהותית לפיתוח ושיווק התרופה כבר במהלך 2013. אנו מעריכים כי השווי הפוטנציאלי של פיתוח התרופה לחברה יסתכם בכ- 230 מיליון דולר", נכתב באנליזה.

עם זאת המניה מוגדרת בסיכון גבוה בגלל ש"על פי ניתוח פיתוח תרופות בתעשייה, קיים סיכוי של כ- 70% לאי הגעה של התרופה מהאירוע הראשון לשוק. כמו כן, קיים סיכוי של כ- 21% לאי הגעה של התרופה מהאירוע השני לשוק". באגוד מעריכים שהחברה עשויה לבצע גיוס הון במהלך השנה הקרובה שעלול לדלל את בעלי המניות.
תגובות לכתבה(11):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    אגוד שמיגוד
    צנו 10/12/2012 16:09
    הגב לתגובה זו
    0 1
    המלצתם על בבילון ואני כמן פרייר מקניתי.הפסדתי כמחצית הכסף.
    סגור
  • 7.
    אני מזהה הנפקה בדרך (ל"ת)
    חזי 07/12/2012 14:10
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 6.
    זה לא המטומטמים שהמליצו על בבילון?
    פנימאי 05/12/2012 00:09
    הגב לתגובה זו
    2 1
    איזה ליצנים. לפני חודש המליצו על בבילון לקנות שתזנק פי 3 . חבורת דגנרטים
    סגור
  • 5.
    בנק אגוד - גילוי נאות
    ערן 03/12/2012 21:42
    הגב לתגובה זו
    9 0
    תפרסמו שאתם הבנקאים של החברה ושל בעלי השליטה בה. חצופים.
    סגור
  • 4.
    מרבית מניות הפארמה הינן מניות חלום, רק אם יצליחו. (ל"ת)
    המזהיר מהתרסקות 03/12/2012 19:14
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 3.
    אני חולק עליהם - מזהה אפסייד של 169% בלבד (ל"ת)
    מתלבט 03/12/2012 14:16
    הגב לתגובה זו
    16 2
    סגור
  • 169.44% - לאחר חישוב מעמיק בזמן קקה (ל"ת)
    משה מדידות 06/12/2012 12:39
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • הרגת אותי מצחוק. אין עליך (ל"ת)
    משה 03/12/2012 14:40
    הגב לתגובה זו
    5 5
    סגור
  • 2.
    מדברים עליה כבר הרבה. מזל שקניתי מזמן מזמן מזמן. (ל"ת)
    מחזיק גם עוד ביומד 03/12/2012 13:50
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סגור
  • 1.
    לא נמאס לכם ?
    עמית 03/12/2012 13:32
    הגב לתגובה זו
    24 3
    כל פעם יש איזה קשקוש חדש. פעם זה בונוס גרופ, פעם פלוריסטם, פעם איטיגיאי. כל פעם איזה אפ-סייד של עשרות אוחזים ויותר. כל הציבור (הטיפש) קונה. ולמחרת היא צוללת. נעשה סדר : לכל החברות שמפתחות מוצרים יש אפ-סייד גדול במידה והם יצליחו. הקושי הוא בהצלחה ולא "לזהות פוטנציאל" אז בבקשה מספיק !
    סגור
  • לא נמאס לי להרוויח. קניתי ב-7+ עכשיו 14+ (ל"ת)
    למה לא? הרווחתי 03/12/2012 14:41
    הגב לתגובה זו
    4 5
    סגור