נובה זינקה 9.3% לאחר שתי המלצות 'קניה'; "הדאונסייד מוגבל"

יום לאחר הדוחות החלשים יחסית ממליצים בנידהם על מחיר יעד של 9 ד' ובסטיפל ניקולאוס מחיר היעד הוא 11 ד'. "עדיפה על מתחרותיה"
גבי זליגסון, צילום: סיון פרג'; יח"צ
חברת נובה -1.36% נובה 9,189 -1.36% נובה בסיס:9,316 פתיחה:9,210 גבוה:9,216 נמוך:9,173 תמורה:2,712,599 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מכשירי מדידה אמנם פירסמה אתמול (ד') דוחות חלשים למדי שהצביעו על צניחה ברווחים וחולשה בהכנסות, ובנוסף סיפקה החברה תחזית פושרת להמשך. אבל המניה שנחתכה אתמול בשוק המקומי בכ-8%, התנהגה אחרת לחלוטין בוול סטריט וטיפסה ביותר מ-4%. בסיום המסחר בת"א זינקה המנייה בת"א בכ-9.3%.

אחת הסיבות לאמון שחוזר למניה הן המלצות הקנייה שמיהרו להצמיד לה בתי ההשקעות נידהם וסטיפל ניקולאוס שנקבו במחירי יעד של 9 דולר ו-11 דולר בהתאמה, מחירים המשקפים של 20% ו-46% ביחס למחיר בו נסגרה אתמול החברה בוול סטריט שהיה 7.53 דולר.

ההמלצה של נידהאם שנותנת לנובה של 9 דולר (מבוסס על של X15), נשענת על כך שהתוצאות הרבעוניות היו בהתאם לציפיות, והחברה דיווחה על רווחיות טובה מצפי האנליסטים, על רקע שליטה בהוצאות.

לדברי האנליסטים "היחס בין הביקוש של לקוחות נובה להזמנות שבוצעו בפועל והתקבלו בנובה (Book-to-Bill) צפוי לעבור את 1.0 ברבעון 4 של שנת 2012.

בנידהם מציינים עוד כי נובה ממוצבת בקרב יצרני ה-Foundry טוב יותר מהמתחרות, וצפויה להציג ביצועים טובים מהתעשיה, הנובעים מהרחבת שוק ה-OCD, מה שמוביל לכך שלקוחות משלבים מכשירי מדידה נוספים בתהליכי ייצור על מנת לשפר הכנסות מקוי ייצור קיימים. כמו כן, יצרני שבבים ימשיכו בהשקעות בטכנולוגית 28nm ובמקביל יתחילו בייצור בטכנולוגיית 20nm. בנוסף, השקעות בטכנולוגיית 20nm תהיינה גדולות מהשקעה בטכנולוגיית 28nm על רקע עלייה במורכבות הייצור.

ולסיום מציינים בנידהם כי מוצר ה-3D החדש החל בחדירה לשוק. החברה דיווחה על מכירות מלקוחות מובילים והכרה בהכנסה כבר ברבעון 4 של שנת 2012.

המלצה חמה עוד יותר קיבלה החברה מבית ההשקעות סטיפל ניקולאוס שנתן לה מחיר יעד של 11 דולר, מחיר המבוסס על מכפיל שווי בספרים של X2.7.

לדברי האנליסטים "שיעורי הרווחיות והמודל העסקי של נובה אינם מוערכים בצורה מספקת על ידי השוק. המודל מאפשר לנובה לשמור על איזון ואף רווחיות בעוד מתחרות נאבקות לשמור על שיעורי הרווחיות ואף גולשות להפסדים".

"החברה תמשיך להנות מעלייה בביקושים בקרב יצרני ה-Foundry ( בעיקר TSMC ו-Global Foundries) ב-2013, על מנת לתמוך בייצור שבבים בטכנולוגיית 28nm, וכן לקראת בניית יכולות ייצור בטכנולוגיית 20nm במחצית השניה של 2013".

בנוסף הם מציינים כי החשיפה החזקה של נובה בקרב TSMC ו-Global Foundries יובילו לביצועים על פני התעשייה. "בתמחור הנוכחי של מניית נובה, ה- Downside מוגבל ולכן ממליצים לרכוש מניות של החברה".

אתמול אמר מנכ"ל החברה, גבי זליקסון: "התוצאות תאמו את ציפיותנו. קצב ההזמנות בתקופה האחרונה הואט הן בתחום הזיכרונות והן בתחום ה-FOUNDRY. אנו מאמינים שמדובר בעונתיות מסוימת בתבנית ההזמנות וצופים שתחום ה-FOUNDRY יציג חיובי עמוק לתוך שנת 2013".
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    יש בלוק חוסם כבר שנה ב 7.85
    הצלף 04/11/2012 08:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל עוד לא יפרץ למעבר ל 8$ אסור לקנות אם המנכ"ל (גבי) אומר שהוא מנמיח ציפיות לרבעון הבא לאן בידיוק הנייר יזוז ?? העליות הם במטרה להכניס אותכם פנימה ואז לזרוק את המנייה למטה
    סגור
  • 1.
    גם אין תגובות וגם המסחר במניה דל מאוד יחסית לעליות (ל"ת)
    מבין עניין 01/11/2012 14:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור