כלל ברוקראז': "הנדל"ן המניב אטרקטיבי"; מי נסחרת ב-20% דיסקאונט?

כך עולה מסקירתה של ברורית פיין. על עזריאלי - "רכישת קופ"ח בדרך מנחם בגין אסטרטגית וחשובה עבור הקבוצה"
מגדלי עזריאלי, צילום: Bizportal
"למרות החששות מהאטה בענף הנדל"ן המניב, אנו מוצאים את הסקטור אטרקטיבי במחירים הנוכחיים", כך אומרת ברורית פיין, אנליסטית הנדל"ן של כלל פיננסים ברוקראז'.

להלן המניות המומלצות לפי כלל פיננסים ברוקראז':

עזריאלי( עזריאלי קבוצה -0.44% עזריאלי קבוצה 18,300 -0.44% עזריאלי קבוצה בסיס:18,380 פתיחה:18,200 גבוה:18,400 נמוך:18,200 תמורה:1,203,057 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: )– "טווח השווי של ההון העצמי יחסית מצומצם לאור המינוף הנמוך. היקף הייזום כשיעור משווי הנדל"ן להשקעה עדיין נמוך למרות תנופת הייזום והפיתוח בקבוצה. עזריאלי הוכיחה השבוע שהיא אינה תלויה ברכישות בשביל לצמוח. הקבוצה הודיעה כי זכתה במכרז לרכישת מתחם קופ"ח בדרך מנחם בגין. להערכתנו, מדובר ברכישה אסטרטגית וחשובה עבור הקבוצה". המלצה – במחיר יעד של 101 של למניה הגבוה ב-14% מהמחיר הנוכחי.

מליסרון ( מליסרון -0.53% מליסרון 14,950 -0.53% מליסרון בסיס:15,030 פתיחה:15,030 גבוה:15,030 נמוך:14,910 תמורה:425,667 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ) – "המינוף הגבוה מביא לכך שמחיר ההון העצמי רגיש מאד לשינויים בשווי הנכסים. גם לאחר שקנסנו את החברה בגין המינוף במודל הערכת השווי (כ-10% דיסקאונט על שווי ההון העצמי), הפער המתקבל בין השווי הכלכלי לשווי השוק הנוכחי עומד על כ- 20%. בשנה וחצי האחרונות החברה פועלת למחזור חובותיה בריביות זולות יותר, המהלך מקבל ביטוי חלקי ב- FFO של החברה". המלצה – תשואת יתר במחיר יעד של 76 שקל למניה הגבוה ב-20% מהמחיר הנוכחי.

אמות ( אמות -0.05% אמות 2,089 -0.05% אמות בסיס:2,090 פתיחה:2,095 גבוה:2,095 נמוך:2,081 תמורה:240,540 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ) – "תיק הנכסים מאופיין בפיזור נכסים רחב ואין תלות בנכס בודד. המינוף של החברה ראוי ואופטימלי לענף. מנגד, היקף הייזום יחסית גבוה ותלוי בהתפתחותם של שני פרויקטים עיקריים. שימו לב לתשואת הדיבידנד הגבוהה (7.3% )". המלצה – תשואת יתר במחיר יעד של 10.3 שקל למניה, הגבוה ב-16% מהמחיר הנוכחי.

ריט 1 ( ריט 1 -0.45% ריט 1 1,551 -0.45% ריט 1 בסיס:1,558 פתיחה:1,556 גבוה:1,556 נמוך:1,549 תמורה:629,462 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ) – "היתרון של ריט 1 נובע מהמגבלות המוטלות על שיעורי המינוף פיננסי והיקף הייזום. הדבר מקטין חשיפה להתפתחויות ספקולטיביות ומפחית את הסיכון הכולל של החברה. עם זאת, הגודל הנוכחי של הקרן עדיין קטן בהשוואה לחברות האחרות הפועלת בענף. מובטח, גבוהה ( 6.7%)". המלצה – במחיר יעד של 7.6 שקל למניה, הגבוה ב-10% מהמחיר הנוכחי. ההמלצה הקודמת הייתה תשואת יתר במחיר יעד של 7.8 שקל למניה.
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    איזה אפסייד?
    אחד שמבין...... 24/10/2012 13:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אולי אם הבעלים העשיר ימחוק את החברה מהבורסה. בלי זה הסיכוי להגעה למחירי היעד נמוך מאוד.
    סגור
  • 1.
    ואני הולך על אלביט הדמיה,קרדן אן וי,אזורים,אפריקה
    משקיע חכם 24/10/2012 12:15
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מה שאנליסטים אומרים עושים ההפך,ראו מלאנוקס בבילון,ועוד מליון דוגמאות אחרות
    סגור