מפלצת השקלים: 38 מיליארד יושבים בקרנות כספיות שמפסידות ריאלית כסף; לרשימת תשואות 2012 - צפו בטבלה

הישראלי במגננה ומחפש איך לשמור על ערך הכסף. רק בספט' הוזרמו עוד 1.4 מיליארד ש' לכספיות - איזו קרן במקום הראשון? צפו בטבלה
(צילום: Getty images Israel)
בשקט בשקט, בעולם של ריביות נמוכות וחשש מתמשך מכל אפיק סיכון, הולך ומצטבר בישראל הר חדש לצידו של הר הדולרים שבנה , מדובר בהר השקלים שבוחר הציבור לאגור באמצעות השקעה בקרנות כספיות. בזמן שהריבית במשק עומדת על 2.25% והאינפלציה החזויה ל-12 חודשים עומדת 2.4% (לפי ממוצע התחזיות של בנק ישראל) קיים הפסד מובנה באפיק הסולידי ביותר. הציבור שעדיין חושש ממניות וקונצרני, מחפש את האפיק שישמור על ערך הכסף שלו בצורה הטובה ביותר, כלומר יפסיד ריאלית הכי פחות - מכאן הדרך לקרן הכספית קצרה מאוד.

מדובר בתופעה של ממש, ההשקעה של הישראלים בקרנות הכספיות כמעט והוכפלה מאז חודש ינואר 2011, אז הסתכמו ההשקעות הציבור בהן בכ-20 מיליארד שקל. בשבוע האחרון התופעה רק הקצינה כאשר היקף ההפקדות בקרנות אלו זינק ל-38.2 מיליארד שקל, סכום שמהווה כרבע מסך כל הפעילות בענף הקרנות המקומי. הסיבה לנהירה לכספיות נעוצה בעובדה שע"י השקעה בקרן נמנע המשקיע מתשלום המס, עניין קריטי כאשר אנחנו מדברים על התשואות הרלוונטיות.

נזכיר כי הקרנות הכספיות החלו לפעול בישראל בשנת 2008 ומייד הפכו ללהיט כשסיפקו אמצעי הגנה לציבורשהיה נתון בלחץ גדול בשל המשבר הפיננסי העולמי. הקרנות הכספיות משקיעות כספים לטווח קצר באפיקים כגון , ני"ע מסחריים שקליים לא סחירים בדירוג של A1, שקליות בדירוג AA ומזומנים. קרנות אלה נחשבות לבטוחות ביותר בשוק הקרנות ונוטים להשוות בינן לבין פקדונות בבנקים, על אף השוני בין שני ערוצי השקעה אלו, הן מבחינת הביטחון בשיעור התשואה שיקבלו ביום הפידיון (בפקדונות יש וודאות בעוד שבקרנות לא), הן מבחינת התשואה המועדפת לה זוכים המפקידים בקרנות שבעצם מקבלים בתנאי ג'מבו והן מבחינת נזילות ההשקעה.

מתוך 29 הקרנות הכספיות השקליות הפועלות כיום בישראל בולטת בהיקפה היא קרן "מיטב כספית פרימיום" המחזיקה בנכסים בהיקף של 7.31 מיליארד שקל. שתי הקרנות הבאות אחריה, "אקסלנס כספית פרימיום" ו"הראל פיא כספית פלטינום" מנהלות נכסים בהיקף דומה של כ-4.2 מיליארד שקל.

הישראלים שנואשו מהפקדונות האפסיים וחסרי הגמישות שמציעים הבנקים, החליטו בשנתיים האחרונות ממש להתנפל על הקרנות הכספיות, תוך שהם מוכנים להסתפק בתשואות נמוכות שאפילו אינן מכסות על עליית המדד ובלבד שלא יהיו חשופים לסיכונים בשוקי המניות והאג"ח הקונצרני, אשר בקרנות המשקיעות בהן לא נפסקים הפידיונות.

מתחילת השנה רשמה הקרן "מיטב ג'מבו כספית" את התשואה הגבוהה ביותר שהסתכמה ב-1.84% לעומת עלייה של 2.1% במדד המחירים לצרכן באותה התקופה, כלומר ריאלית שלילית בשיעור של 0.26%. על רקע עליית האינפלציה בחודש האחרון והציפיה להמשך המגמה גם בחודשים הקרובים לא ממש ברור מה מוביל את הישראלים להמשיך ולבחור באפיק לא רווחי זה.

מבחינת עמלות הניהול, הטווח הוא בין 0.07% ל-0.19% כאשר קרן אחת נמצאת בדמי ניהול 0% ורק נזכיר כי דמי הניהול כבר משוקללים בתשואה שלפניכם. למי שמחפש את הקרנות עם דמי הניהול נמוכים ביותר, מומלץ לעקוב אחרי השינויים בעמודה הזו עם חלוף החודשים.

25 הקרנות הכספיות בת"א שפעילות מתחילת השנה

תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 10.
    עוד 10% + בבורסה ו 30% מהכספיות נכנסות לבורסה , חגיגה !
    חד עין 01/10/2012 08:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואז לקנות אופציות על מניות ביתר , רווחים של פי 10 ויותר , בדוק !!!!
    סגור
  • 9.
    השקעה נחמדה כשבונים תיק השקעות
    חיים 24/09/2012 23:50
    הגב לתגובה זו
    2 0
    אני תמיד מקפיד להחזיר 10-20% בקרנות שקליות: נזיל על בסיס יומי לכל צורך שהוא, אין הפסדים, עמלה מינימאלית, אין תשלום מס הכנסה, נותן יותר מריבית על פיקדון בבנק
    סגור
  • 8.
    לא משקעים במניות בגלל סיכון+ החזרי מס על רוחים (ל"ת)
    יעקב 24/09/2012 12:53
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 7.
    2 דברים
    2 דברים 24/09/2012 09:44
    הגב לתגובה זו
    8 1
    1. דמי הניהול כבר נכללים בתשואת הקרן כך שלא צריך להפחית אותם מהתשואה. 2. לא נוצר פה שום הר (ובטח לא שלילי), לפני זה הר השקלים הזה היה בפיקדונות בבנקים שנותנים לציבור פחות תשואה ופחות נזילות. אהה..וגם לא ניתן לקזז את הרווח מהפיקדון בהפסד מני"ע אחרים. כך שהמעבר הזה בסה"כ חיובי
    סגור
  • 6.
    38 מיליארד שקל ואין כסף לכיפת ברזל ??? (ל"ת)
    לא יכול להיות... 24/09/2012 09:23
    הגב לתגובה זו
    2 5
    סגור
  • 5.
    כי כל הכסף אצל הזקנים שלא מבנים שום דבר!
    עמית 24/09/2012 08:58
    הגב לתגובה זו
    2 7
    ופחדים על הירושה.
    סגור
  • אני מבין שמה שיש מספיק ומי שרוצה להיות חזיר נופל (ל"ת)
    אויש 30/09/2012 14:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    ביחס למדד אולי מפסידות ביחס לאפיקים אחרים זה סביר (ל"ת)
    מה זה ריאלי? 24/09/2012 08:50
    הגב לתגובה זו
    5 2
    סגור
  • 3.
    למה להשקיע בשקליות? תשקיעו בצמודות מדד (ל"ת)
    גולי 24/09/2012 08:45
    הגב לתגובה זו
    7 0
    סגור
  • 2.
    מה לעשות, כל ההשקעות האלטרנטיביות שקריות ומהונדסות.
    שיישרף העולם מצידי 24/09/2012 08:38
    הגב לתגובה זו
    6 6
    לא מאמין לאף אחד. השוק מהונדס ולא אמיתי. מידע פנים זורם לקבוצה מאד מצומצמת וכל השאר סופגים כל פעם מחדש. הכל מתחיל מארה"ב, מצידי שיישרפו האמריקאים, הם דופקים את כל העולם. הדבר היחיד שנשאר לעשות זה להאמין בשקל. שהמדינה תהנה מהתבשיל של עצמה....
    סגור
  • 1.
    תשואותשי שואות של כ 30 אחוז מתחילת השנה
    שי 24/09/2012 08:32
    הגב לתגובה זו
    0 5
    פסגות סל אס אנד פי . פסגות סל דיבידנד אסיה. לא להשתגע בכמות אך בהחלט לשים שם כסף
    סגור
  • די עם הפרסומות לפסגות, או לבתי השקעות אחרים! (ל"ת)
    אני 24/09/2012 10:20
    הגב לתגובה זו
    6 0
    סגור