דייויד קפלן: "הוט מובייל וגולן טלקום המעיטו ביכולת התגובה של פרטנר"

האנליסט של ברקליס: "מודל התמחור של המתחרות החדשות אינו יציב". מוריד המלצה להוט ומעלה המלצה לסלקום לתשואת שוק
אילן בן דב
מניות הטלקום הישראליות רשמו עליות שערים נאות בתקופה אחרונה זאת לאחר צניחה ארוכה שנבעה מהתחרות בשוק התקשורת. לדברי של ברקליס, דייויד קפלן, לחברות החדשות בענף קשה לעמוד מול החברות הותיקות יותר.

"שיטת הללא הגבלה היא לא הדרך הנכונה", כתב קפלן בסקירה על ענף התקשורת שלאחר מספר חודשים של תחרות, "גולן טלקום והוט מובייל לא שיערו שפרטנר, סלקום ובזק יגיבו במהירות ובדרסטיות לאחר השקת החבילות המוזלות שלהן מתחת ל-100 שקל".

"אנו מאמינים שמודל התמחור של המתחרות החדשות אינן ברות המשך בניסיון לקחת נתחי שוק". בניתוח פיננסי הוא מרחיב ואומר כי "תזרים המזומנים של הוט מהקווים הנייחים אינו מכסה את ההשקעה ברשת הסלולרית ואילו בגולן טלקום אין הכנסה מתשתית כלל".

כתוצאה מהניתוח, קפלן מוריד את הדירוג של {הוט} מובייל ל'משקל חסר' ומחיר יעד חדש של 35 שקל, קצת מתחת מחיר הסגירה של המניה אתמול. מנגד, סלקום +1.23% סלקום 3,380 +1.23% סלקום בסיס:3,339 פתיחה:3,361 גבוה:3,385 נמוך:3,311 תמורה:8,476,550 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: זוכה להעלאת המלצה ל'' מ'' וקביעת של 34 שקל, 7% יותר ממחיר הסגירה אתמול.
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    אזהרה חמורה דייויד קפלן מ ברקליס נוכל ציבור עים קבלות
    yl 20/09/2012 22:44
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תיבדקו טוב טוב על איזה שער חלומי קפלן המליץ על ישראמקו ליבי ליבי אם הציבור שהוא גרם להם הפסד כבד זכרו קפלן דבר ראשון משרת את טובתו של ברקליס ןהצבור??? הוא כ קליפת השום בעיניו אולי היה נס וקפלן יפרסם לפני יום כפור התנצלות
    סגור
  • 3.
    אנליסטים הנחות יסוד ומודלים
    מני 20/09/2012 13:47
    הגב לתגובה זו
    3 1
    הנחות היסוד של האנליסטים וכן המודלים, לעיתים כה שגוייים עד שהם יוצאים בכותרות ובהכרזות שאין להן בסיס. גולן לא טיפש ובמידה ויהיה לו אורך נשימה ושרות סביר יקבל עוד ועוד לקוחות ויזכה לאמון הציבור. מודל עסקי המאפשר שאיבת דיבידנדים בלתי הגיונית הוא רעה חולה שיש להמיתה!
    סגור
  • 2.
    כן בטח הם יפסידו נעבר לשלם כפול לבן דוב הגנב (ל"ת)
    אנונימי 20/09/2012 12:53
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 1.
    למי שמחפש סימן יותר מובהק מזה שהעליות בסלקום נגמרו... (ל"ת)
    זיו 20/09/2012 12:17
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור