זה קרה: הערת 'עסק חי' נכתבה בדו"חות IDB; מעלות חותכת את הדירוג ל-CCC

תחת באור 1ב נכתב "עולים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי". מעלות S&P "חשש מפני כשל פרעון בתוך שנה"
 |  (21)
נוחי דנקנר
אחרי אין ספור מילים שנשפכו בדבר האם תופיעה אזהרת עסק חי בדו"חות {אידיבי אחזקות} - הערב פרסם הקונצרן את דו"חותיו לרבעון השני וההערה אכן מופיעה. וכך נכתב בדו"חות תחת באור 1-ב' - "עולים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי".

בהמשך נכתב כי "לעניין נזילות החברה והתזרים הצפוי שלה, ועל אף הספקות המשמעותיים כאמור, החברה ובעלי שליטה בה ממשיכים לפעול על מנת להשיג את המקורות הנדרשים במישרין לחברה, בהקשר זה, בין היתר, מתנהלים מגעים שונים לביצוע השקעה בחברה. להערכת החברה, אף בשים לב לעליית התשואות על אגרות החוב שלה וליתרה השלילית של רווחים ראויים לחלוקה של אי די בי פתוח ליום 30 ביוני 2012, עומדות בפניה מספר חלופות להשגת מקורות לפירעון התחייבויותיה בהגיע מועד קיומן."

במקביל לפרסום הדו"חות, הוציאה מעלות S&P עדכון בו היא חותכת את דירוג האג"ח של אידיבי ב-7 דרגות במכה מ-BBB ל-CCC. בחברת הדירוג כותבים כי ההורדה ל-CCC היא "בשל התדרדרות מתמשכת ברמת הנזילות ועליה ניכרת בחשש מפני כשל פרעון בתוך שנה" תחזית הדירוג היא שלילית.

עוד צויין בעדכון של מעלות, כי "להערכתינו, החברה מצויידת באמצעים נזילים שככל הנראה יספיקו לה לפירעון התחייבויותיה לתשעת החודשים הבאים. יכולתה להמשיך ולתפקד כעסק חי מעבר לתקופה הנ"ל תלויה, להערכתנו, בהזרמת הון משמעותית, וזאת לנוכח גמישות פיננסית מינימאלית".

נזכיר כי איגרות החוב של אידיבי סגרו ביום ה' בתשואות של עד 201%. במעלות כותבים כי "הערת 'עסק חי' שפורסמה היום במסגרת הדוחות הכספיים של הרבעון השני של 2012 עשויה להוות זרז לאירוע 'כשל פירעון' או כניסת החברה למו"מ על הסדר חוב עם נושיה".

ברבעון השני של 2012 רשמה IDB אחזקות הפסד של 1.27 מיליארד שקל המיוחס לבעלי המניות הנובע מהתוצאות החלשות של החברות הבנות תחת הקבוצה שכללו ירידת ערך של ההשקעה בשופרסל, שחיקה משמעותית באחזקה בקרדיט סוויס, גבוהות ועוד. בעקבות ההפסד הגירעון של החברה בהון העצמי (עודף התחייבויות על נכסים) העמיק ל-1.66 מיליארד שקל.

בסוף יוני בקופת החברה (סולו) ישנם 223 מיליון שקל. הכסף שבקופה צפוי להספיק לתשלום ההתחייבויות עד יוני 2013. בחברה נדרשים לאתר מקורות כספיים בהיקף של 210 מיליון שקל עבור מחזיקי האג"ח ושעון החול של דנקנר מתקתק. ברבעון השלישי של 2013 נדרשת החברה לאתר מקורות של 55 מיליון שקל וברבעון הרביעי 100 מיליון שקל נוספים.

בקבוצה מסבירים שלאור תשואות האג"ח הגבוהות החברה עשויה לבחון פתרונות מימוניים כדי לשלם את הכסף למחזיקי האג"ח. בין הפתרונות מחפשת החברה אחר משקיע, גיוס הון, או מכירת חלק מאחזקותיה בחברת IDB פיתוח. עבור דנקנר עמידה בהתחייבויות הינה אתגר גדול. על פי תשואות האג"ח שבהן נסחרת החברה, המשקיעים מתמחרים הסדר חוב בחברה.
תגובות לכתבה(21):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 15.
    איפה האנליסטים היו שקנה את מעריב
    avsloi 01/09/2012 23:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    איפה היו האנליסטים שטענו שהורדת דמי הקישורית תפגע בסלקום ב10 %.המוסדיים והאנליסטים נרדמו בשמירה ועכשיו הם לוחצים את כולם ובגלל זה בדלק נדל"ן וכו' מפסידים המון כסף לבעלי אג"ח כי רוצים דם ובכל רגע החברה שווה פחות.מה אכפת להם את דמי הניהול הם יקבלו והעו"ד שמתווכים חוגגים על שעות עבודה.מוסדיים השחתתם את כספנו תנסו בצורה רציונאלית למקסם את מה שנשאר!!
    סגור
  • 14.
    על מה משלמים משכורות עתק למנהלי החברות המפסידות?
    משקיע 01/09/2012 23:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לאור התצאות המחרידות קודם כל להוריד השכר ולהתייעל !
    סגור
  • 13.
    למה אין הסבר מפורט מיהם אלו המשקיעים -מופסדים
    אי די זו -בי 01/09/2012 10:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מדוע אין תרשים זרימה המפרט את אלו שספגו את המכה הזו בין היתר מכיוון שידוע כבר מעל לשנה שדנקנר בקשיים כיוון שהצליח לכתוב נוחי ב-7 שגיאות...איפה שלא נגע התמוטט וקרס
    סגור
  • 12.
    הסדר חוב
    יוסף 31/08/2012 21:10
    הגב לתגובה זו
    1 0
    יתכן הסדר הכולל פריסת חוב ושלומי ריבית גבוהים=סבלנות
    סגור
  • 11.
    כמה חבל -- תתחיל להיתיעל ולהיצתמצם. (ל"ת)
    בני. 31/08/2012 20:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 10.
    הטייקונים עשו לנו SUBPRIME
    m2041 31/08/2012 20:37
    הגב לתגובה זו
    6 0
    כל כך היינו גאים שלא הייתה אצלנו שערוריה של משכנתאות ושוק משני. אבל ביבי יחד עם בתי השקעות האכיל אותנו באג"ח זבל.
    סגור
  • 9.
    מעשה בחמישה בלונים שהתפוצצו - הרכב הבלונים בפנים
    הבלון שהתפוצץ 31/08/2012 20:34
    הגב לתגובה זו
    2 3
    מעשה בחמישה בלונים שהתפוצצו - ווגאס, קרדיט סוויס, מעריב, יוהרה, חוסר הבנה עסקית
    סגור
  • 8.
    איפה הרנטגן
    אורי 31/08/2012 20:15
    הגב לתגובה זו
    5 1
    מר נוחי דנקנר. רוץ מהר לרנטגן. הוא יציל אותך. או שאולי הוא זה שהפיל אותך? לתשומת ליבם של כל ה"הוז אנד הוז" שעולים לרגל לעובדי אלילים ומזלות.
    סגור
  • הרטנגן אמר-הכל מהשמיים...איזה גאונות.... (ל"ת)
    רופא 02/09/2012 08:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • מתפלל
    ME 01/09/2012 23:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הרנטגן מתפלל שנוחי יוכל לשוב ולתת לו כסף
    סגור
  • טען עוד
  • הרנטגן הלך לברר אצל הרב CT (ל"ת)
    מיואש 01/09/2012 13:26
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 7.
    מישהו יכול להסביר לי למה שלא יקנו מעצמם אגח ב 18 אג???
    מושקע 10 אלף באג"ח 31/08/2012 19:52
    הגב לתגובה זו
    7 0
    זה יפתור אותם מ 80 % מהחוב , ללא צורך בשום מו"מ..., כמובן שתוך כדי קניה שלהם המחיר יעלה , אבל לפחות עד 50 אג' זה קניה מדהימה עבורם לא?
    סגור
  • כנראה שאין לא את הכסף. צריך הרבה כסף לזה -
    בני 01/09/2012 23:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואז המחיר יעלה בהתאם.
    סגור
  • הם התחיבו לבנקים לא לבצע רכישות
    למושקע 01/09/2012 08:10
    הגב לתגובה זו
    0 2
    ואתה בהחלט צודק .ההצלה של אידיבי עוברת דרך קניית האגחים בשוק. אם דנקנר היה מבין את העניין היה קונה אגחים במקום מניות ומלווה אותם לחברה וכך היה משביח את ערך החברה והמניות היו עולות ואולי מאפשרות הנפקת זכויות.
    סגור
  • שניכם צודקים וטועים
    ליאור 01/09/2012 20:04
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מצד אחד (פסימי) אם היה כסף לקנות זה היה מצויין. מצד שני (אופטימי) זו בדיוק האסטרטגיה: קודם קונים מניות בזול ואח"כ מתחילים לקנות אגחים בזול ומשדרים לשוק שיש כסף להחזר החובות ועושים תשואה מדהימה. שיטה בדוקה ועובדת כבר הרבה שנים בישראל. ג.נ. מחזיק אגח בכמות לא גבוהה.
    סגור
  • 6.
    IDB - אי די בור (ל"ת)
    המקיש 31/08/2012 19:24
    הגב לתגובה זו
    2 5
    סגור
  • 5.
    נוחי דנקנר להחזיק אי די בי בשיניים!
    בוריס 31/08/2012 19:23
    הגב לתגובה זו
    3 0
    במקביל לפרסום הדו"חות, הוציאה מעלות S&P עדכון בו היא חותכת את דירוג האג"ח של אידיבי ב-7 דרגות במכה מ-BBB ל-CCC. חוסר מקצועיות של מעלות מוחלטת! גאונים? בדיחה.
    סגור
  • 4.
    זה קרה, יפה לכם פימפמתם את כל הקבוצה במשך שנתיים קנייה (ל"ת)
    נמשיך לעשוק 31/08/2012 19:15
    הגב לתגובה זו
    4 1
    סגור
  • 3.
    אכלתי אותה
    טמבל 31/08/2012 19:09
    הגב לתגובה זו
    6 2
    מושקע 300 אלף שח בזבל הזה
    סגור
  • 2.
    IDB
    דודי-1 31/08/2012 19:00
    הגב לתגובה זו
    4 5
    IDB = IMPERIAL DEAD BUSINESS
    סגור
  • 1.
    נפל דבר.. נפלה המניה.. נפלו האגחים..
    יבחוש 31/08/2012 18:52
    הגב לתגובה זו
    8 5
    הכל נפל.
    סגור