לקראת הדוחות: המלצה לבזק נחתכת ל"לתשואת שוק" ומחיר היעד ל-4.7 ש'

רמי רוזן מהראל פיננסים: "התמורות המתחוללות בענף התקשורת יפגעו בבזק בשנים הקרובות. אנחנו ממשיכים להאמין כי ענף התקשורת יציג תשואת חסר במהלך הרבעונים הקרובים"
אבי גבאי
למרות שלטענת הראל פיננסים " בזק -2.11% בזק 430.6 -2.11% בזק בסיס:439.9 פתיחה:436.2 גבוה:436.2 נמוך:429.1 תמורה:6,722,720 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ממשיכה להיות האלטרנטיבה הטובה ביותר למשקיעים שבכל זאת מעוניינים בחשיפה לענף", חותך היום (ג") רמי רוזן, מנהל מחלקת מחקר ואנליסט טכנולוגיה וטלקום בהראל פיננסים, את המלצתו לבזק ואת מחיר היעד למניה. חברת בי קומיוניקיישנס שבשליטת שאול אלוביץ" מחזיקה ב-31.2% מהון המניות של בזק.

בעדכון לקראת דוחות רבעון שני 2012 של בזק, שיפורסמו ביום ה" הקרוב, כותב רוזן "לקראת הדו"חות אנו מעדכנים את תחזית הרווח לטווח הארוך וסבורים כי התמורות המתחוללות בענף התקשורת יפגעו בבזק בשנים הקרובות במספר מקומות עיקריים – התחום הקווי, המשך השחיקה בפעילות הסלולר באמצעות פלאפון וכמובן בתחום הטלוויזיה הרב ערוצית.

"בעקבות עדכון המודל והפגיעה הצפויה בתחומי הפעילות השונים, מורידים בהראל פיננסים את ההמלצה לבזק מ"תשואת יתר" ל"" ואת מחיר היעד מ-6.7 שקל ל-4.7 שקל. מחיר זה גבוה יותר ממחיר הפתיחה של המניה בבורסה שעמד על 4.08 שקלים ולכן הוא משקף של כ-15%. המניה ממשיכה לאבד גובה.

"אנחנו ממשיכים להאמין כי ענף התקשורת יציג במהלך הרבעונים הקרובים, ויחד עם זאת בזק ממשיכה להיות האלטרנטיבה הטובה ביותר למשקיעים שבכל זאת מעוניינים בחשיפה לענף".

רוזן מעריך כי הכנסותיה של בזק ירדו ברבעון השני של 2012 ל-2.548 מיליארד שקל, ירידה של 11.9% ביחס לרבעון המקביל אשתקד ושל 8.5% ביחס לרבעון הראשון של ה2012. הרווח הנקי של בזק צפוי להערכת הראל פיננסים ליפו ל-423 מיליון שקל, ירידה של 27.7% ביחס לרווחיה ברבעון המקביל אשתקד וירידה של 28.4% ביחס לרבעון הקודם.

תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 3.
    בחורצ'יק איפה הכובע של ליצן
    רן 31/07/2012 12:09
    הגב לתגובה זו
    4 0
    לא ברור מי מעסיק אדם שמוריד המלצה לחברה ב % 50 בין רבעון לרבעון , הבנתי אתה קורא עיתונים ולפי זה כותב המלצות , בטח ביום אתה ממליץ מאוד על מלאנוקס ברור לכולם ששוק התקשורת קרס , אבל אם תשים לב בזק במצב הקטסטרופלי הקיים תחזיר למשקיע במהלך 5 שנים 100% על ההשקעה דרך חלוקת רווחים. בזק תמיד ידעה להתחדש ולהמציא עצמה מחדש וזה מתישהו יגיע. לא יאמן שמשלמים לאנשים האלה
    סגור
  • 2.
    המלצה גסה בין רבעון לרבעון מצועצע לא רציני. א
    הנדלי דוד 31/07/2012 11:45
    הגב לתגובה זו
    1 0
    הערכות גסות בהמלצות אינן מעידות על מקצועיות יתר כי תנאי השוק העולמי אינו יציב ובזק ממשיכה בשורה התחתונה להרוויח אומנם בתנודתיות אבל ירידה או העלאת המלצה ב 50 אחוז מרבעון לרבעון מצועצע בעיניי
    סגור
  • 1.
    מספידים את בזק-לחינם.
    יצרג 31/07/2012 11:11
    הגב לתגובה זו
    3 1
    בזק היתה ועודנה מונופולורק המגמה השלילית בענף פגעה בה, למי שיש אורך נשימה, שווה קניה חזקה.
    סגור