הרחק מהמעו"ף: 5 אנליסטים מסמנים את המניות הכי זולות בת"א - צפו ברשימה

5 בתי השקעות מסמנים עבור Bizportal את המניות הזולות ביותר, הרחק מהמדד המוביל (הסחירות בהתאם)
 |  (40)
גרף טכני
היובש החמור במחזורי המסחר בבורסה בת"א שנובע בין היתר מהידוק הרגולציה, עונת המלפפונים, העלאת המס ועוד שלל סיבות הביא מניות רבות באחד העם להיסחר במחירים נמוכים. אחרי שבתחילת השבוע הבאנו את בחירת בתי השקעות בתוך המעו"ף, הפעם Bizportal מביא את הבחירה של בתי ההשקעות - מחוץ למעו"ף.

אז מי הן המניות הזולות ביותר? כאן גם המקום לציין שחלק לא קטן מהמניות שיוצגו בכתבה זו הן בעלות נמוכה מאוד וגם זה פקטור שצריך להילקח בחשבון טרם קניה. ייתכן וההפרש בין המחיר לשווי ה"אמיתי" לא יסגר ללא שינוי מהותי בתנאי השוק ובסנטימנט. עם זאת, אותו שינוי מיוחל עשוי לטמון בחובו פוטנציאל גדול מאוד. אז הנה רשימה

הבחירה של "ח נעם פינקו, בפסגות: אלקטרה נדל"ן

אלקטרה נדלן +0.09% אלקטרה נדלן 1,091 +0.09% אלקטרה נדלן בסיס:1,090 פתיחה:1,090 גבוה:1,115 נמוך:1,079 תמורה:366,923 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פעילה בתחום הנדל"ן המניב במערב אירופה וצפון אמריקה וכן בישראל. החברה סובלת מחשיפה לשוק המשרדים הגרמני שיצר לה מחיקות גדולות בעבר ובעיות מול בנקים מממנים בהווה. בעייה נוספת בחברה הינה מינוף גבוה ותשואות גבוהות המקשות על מחזור חוב.

מניית החברה נסחרת לפי מגוחך של 0.18. גם אם תמחק את כל ההון המיוחס לגרמניה (והיא לא) היא תסחר בפחות ממחצית מההון. לחברה מספר פעילויות טובות בישראל ובקנדה בעיקר והיא פועלת למימוש מספר נכסים בארץ ובחו"ל על מנת לשרת את החוב. אנו סבורים כי היא תצליח במלאכת המימושים ולאט לאט תחזור למכפיל הון ראוי יותר. הדיסקאונט במניה עומד כיום על כ- 180%.

הבחירה של איל טלמור, ראש צוות מניות במנורה מבטחים קרנות נאמנות: דורי בניה

{דורי בניה} הינה חברה קבלנית המתמחה בניהול וביצוע של עבודות בנייה בפרויקטים מורכבים. תחום פעילות זה כולל עבודות במגוון תחומי המגורים, החל ממגדלי יוקרה ועד מתקנים ביטחוניים. לצד הסיכונים הכרוכים בהשקעה בחברה קבלנית הכוללים חשיפה לשוק הנדל"ן וסטייה מאומדני הרווחיות, אין להתעלם מנקודות החוזק של החברה ומהתמחור הנוח שלה.

לאורך השנים החברה הצליחה לבלוט בשיעורי רווח גבוהים ביחס לחברות דומות מהתחום. אומנם ברבעון השלישי והרביעי של שנת 2011 החברה הציגה תוצאות חלשות אךאנו מעריכים שהרעה זו קשורה במידה מסוימת לתהליך "ניקוי אורוות" שביצעה ההנהלה החדשה לאחר העברת השליטה מאורי דורי, לידי קבוצת גזית.

לחברה צבר הזמנות בהיקף של 3.1 מיליארד שקל (נכון ל-31 במרס), צבר זה מאפשר נראות טובה לשורת ההכנסות בטווח של שנתיים קדימה. הנוכחי של דורי בניה עומד על 138.6 מיליון שקל אשר מייצג עתידי (מבוסס על הערכותינו) העומד על 3.85 בלבד. כמו כן לחברה יתרת מזומנים נטו העומדת על 37.3 מיליון, בנטרול יתרה זו אנו מקבלים שווי פעילות של כ- 101.3 מיליון שקל, ההופך את תמחור החברה לאטרקטיבי יותר. יתרון נוסף בהחזקת המניה הינו מדיניות חלוקת של החברה, אשר עומדת על כ 30% מהרווח.

לסיכום, השילוב של נראות טובה לטווח הבינוני, חוסנה הפיננסי של גזית, ותמחור זול מביא אותנו למסקנה שמדובר בהשקעה בעלת פוטנציאל השבחה משמעותי.

הבחירה של יניב אהרון, מנהל השקעות מניות בתמיר פישמן קרנות נאמנות: מישורים

חברת מישורים -2.2% מישורים 498.8 -2.2% מישורים בסיס:510 פתיחה:510 גבוה:510 נמוך:495 תמורה:416,339 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פועלת בתחום ייזום ופיתוח נדל"ן בישראל וקנדה. הפעילות בישראל כוללת 10 נכסים מניבים בישראל וקרקע בשווי כולל של כ-200 מיליון שקל. הנכסים (בנטרול הקרקע) מייצרים תזרים קבוע בהיקף של כ-15 מ' שקל בשנה.

הפעילות בקנדה מרוכזת תחת חברת סקייליין אשר ממוקדת בתחום המלונאות ואתרי נופש עם מודל ייחודי של ניצול עתודות קרקע לייזום, פיתוח מכירה ושיווק של דירות נופש כחלק מתרבות "הבית השני" אשר נפוצה במדינה. בפורטפוליו של סקייליין ניתן למצוא אתרי נופש מובילים בדרום חבל אונטריו ו"האגמים הגדולים" כגון Horseshoe Resort, Deerhurst Resort, Port McNicoll, King Edward Hotel ועוד באתרים אלו פועלת החברה לפיתוח ומכירה של אלפי דירות ויח' נופש.

לאחרונה השלימה החברה גיוס פרטי מוצלח לסקייליין בהיקף של 26.7 מיליון דולר קנדי לפי שווי של 176.7 מיליון דולר קנדי משני גופים פיננסים מובילים בקנדה במטרה להרחיב את היקפי הפעילות.

להערכתנו, שווי פעילות הנדל"ן המניב בישראל והשווי הנגזר לסקייליין נוכח העסקה שבוצעה ובניכוי חוב לבנקים העומד למול נכסי נדל"ן בהיקף של כ-110 מיליון שקלים בישראל וחוב למחזיקי האג"ח בהיקף של כ-250 משקל, גוזר שווי כלכלי לחברה של כ-370-390 מיליון שקלים או מחיר בטווח של 15.5-16.3 שקל למניה, פער של כ-74% לשווי השוק הנוכחי.

הבחרה של מצביא רענן, מנהל השקעות קרנות מניתיות במגדל שוקי הון: טלסיס

ההגדרה של חברה זולה יכולה להשתנות לעיתים בהתאם לפרמטרים שונים, שיעורי צמיחה, להון וכדומה אך כאשר בחנו את השווי של חברת טלסיס +0.43% טלסיס 3,972 +0.43% טלסיס בסיס:3,955 פתיחה:3,955 גבוה:4,000 נמוך:3,950 תמורה:17,715 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: לא יכולנו שלא לקבוע פה אחד כי החברה נסחרת בדיסקאונט עמוק וכי השווי הסחיר אינו מייצג כראוי את שווי החברה.

טלסיס מהחברות הותיקות בשוק ההון הישראלי, מספקת רכיבי אלקטרוניקה לחברות הייטק שונות בישראל, החברה מאופיינת הן בקשרי עבודה רבי שנים מול החברות המקומיות ומול ספקי רכיבים בחו"ל. לחברה הסכמי ייצוג ו/או הפצה חלקם בלעדיים עם למעלה מ-40 יצרני רכיבי אלקטרוניקה בינלאומיים.
בעלי השליטה הינם משפחת יגודה וחברת ארלדן המחזיקים בחברה כ-42% וטומס יגודה מנהל את החברה מיום היווסדה משנת 1963.

התמריץ העיקרי בהחזקת החברה הינו כאמור התמחור הזול. החברה נסחרת בשווי של כ-70 מיליון שקל ומחזיקה יתרות מזומן והשקעות לטווח קצר ( בהתאם לדוח Q1 2012 ) של 54,554 מיליון שקל. החברה חילקה דיבידנד של 10 מיליון שקל וייצרה ב-12 החודשים האחרונים של כ-8.3 מיליון שקל כך שחברה רווחית המייצרת חיובי נסחרת במכפיל 3 על הרווח התפעולי !!!.

דבר נוסף שצריך לקחת בחשבון הוא מחיקת טלסיס ממסחר ע"י ארלדן לאור הכדאיות הנמוכה באחזקת בשווי נמוך וגם היעדר התלות של החברה בשוק ההון לגיוס כספים. נזכיר כי ארלדן עצמה נמחקה ממסחר וניסתה למחוק את ממסחר את חברת הבת שלה, כתר, אך הציבור לא נענה להצעת הרכש.

יש לציין כי שווי נמוך וסחירות נמוכה הינם גורם אשר משפיע לרעה על תמחור החברה ועל המשקיע חלה החובה להתחשב בנתונים הללו בעודו שוקל השקעה בחברה אך האם בשלב זה התמחור הזול מפצה על נתונים אלו למשקיעי ערך? לדעתנו כן.

הבחירה של רו"ח רמון עמית, אנליסט בלידר שוקי הון: אפריקה נכסים

אפריקה נכסים -0.16% אפריקה נכסים 9,305 -0.16% אפריקה נכסים בסיס:9,320 פתיחה:9,320 גבוה:9,411 נמוך:9,150 תמורה:1,232,818 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נפגעה קשות מהמשבר הפיננסי במזרח אירופה, אשר אילץ אותה, לבצע פעולות פיננסיות (החלפת האג"ח והארכת המח"מ) ולהיפרד מכמה מנכסיה הטובים. אולם, לאחרונה היא שינתה כיוון והחלה לעבור מ"ההגנה להתקפה", וזאת ע"י חזרה לייזום, באופן מדוד והדרגתי. יש לזכור כי כ- 70% מנכסיה הינם נכסים מניבים בארץ ובחו"ל, אשר רובם המכריע נמצא בתפוסות גבוהות ומניב תזרימים שוטפים וקבועים.

בנק הקרקעות במזרח אירופה, בשווי של כ- 1.7 מיליארד שקל, מתומחר במחיר המניה באפס, ולהערכתי, המצב רחוק מכך. הייזום העתידי, גם בארץ וגם בחו"ל, על עתודות הקרקע של החברה, מהווה למעשה את מנוע הצמיחה העתידי ליצירת ערך נוסף בחברה. נציין כי החברה ביצעה כבר מחיקות בהיקף של מאות מיליוני שקלים בקרקעותיה במזרח אירופה.

המניה נסחרת במכפיל הון של 0.31 אשר להערכתי מגלם דיסקאונט של כ- 60% משוויה הכלכלי גם בתמחור שמרני של הנכסים. מינוף החברה סביר בהחלט ועומד על כ- 55%. אני מעריך כי חלק מהדיסקאונט נובע גם מהסחירות הנמוכה של המניה המסתכמת בכמה מאות אלפי שקלים ביום בממוצע.
תגובות לכתבה(40):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 28.
    איך זה מתקשר לכתבה הראשית בביזפורטל
    דני 25/07/2012 12:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    על חשיפה משמעותית של מערכת הבנקאות לחברות נדלן ממונפות? מישהו מוכן לנחש?
    סגור
  • 27.
    בסוף החודש ותחילת אוגוסט-להתחיל לקנות
    חני 22/07/2012 16:41
    הגב לתגובה זו
    1 0
    להתחיל לקנות אילו מניות?? אלביט מערכות שיכון ובינוי אלה מניות "בטוחות" שמשלמות דיוידנד מספר פעמים בשנה אני גם ממליצה על אלרוב ישראל. ולאחר מכן-קצת סבלנות ויהיה בסדר. בדקו שוב את הדוחות הכספיים של המניות שהמלצתי עליהן ולהתחיל לקנות בסוף החודש ובתחילת אוגוסט-שיא הירידות. בהצלחה.
    סגור
  • 26.
    לאור המוניטין המפוקפק של תמיר פישמן בכל הקשור לנדלן...
    השוקע 22/07/2012 11:53
    הגב לתגובה זו
    2 1
    (ראו פלופים מבית היוצר של תמיר פישמן קרן הנדלן...) ...הייתי מציע למשקיעים לקחת בערבון מוגבל כל עצה הבאה מבית היוצר של חבורת החובבנים הזו....
    סגור
  • 25.
    כולם בחרו נדל"ן - טירוף. לא היית קונה בחיים (ל"ת)
    משה 22/07/2012 11:08
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 24.
    הייתי שם לב גם ל- חד, שנסחרת ב- 0.27 על ההון (ל"ת)
    מישורים בהחלט מענינת 22/07/2012 10:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 23.
    אלקטרה נדלן - סכנה. קיראו
    אילן 22/07/2012 05:11
    הגב לתגובה זו
    1 1
    אלקטרה נדלן: נכס אסטרטגי בפרנקפורט לא מושכר. מבנים בליבציג מוערכים רק ב 40 MIL שיש עליהם הלוואה של 42 MIL. מה כל כך מעניין בחברה הזו. אני רואה רק סכנה עכשיו
    סגור
  • שים לב
    לקרוא בין השורות 22/07/2012 12:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לחברה הון עצמי של 890 מ' ש"ח ושווי שוק של כ- 150 מ' ש"ח. הון מיוחס לגרמניה 350 מ' ש"ח - גם אם תמחק את כולו עדיין יהיה גבוה בהרבה...
    סגור
  • הכל עניין של מחיר
    אילן 22/07/2012 08:27
    הגב לתגובה זו
    0 1
    הכל עניין של מחיר. אני מניח שאתה צודק בנתונים אבל הכותב כתב שגם אם תמחק את כל מה שיש להם בגרמניה הם יסחרו במחצית מההון.
    סגור
  • 22.
    שורט לחודשיים הקרובים
    ליאור 22/07/2012 01:39
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תמיד כשיש כתבה כזו, זה אומר צניחה של המניות המוזכרות ב15-20 אחוזים בחודש-חודשיים הקרובים. ואל תתנו גם לעלייה של יום יומיים ב5% לבלבל אתכם. ובכלל מניות קטנות יורדות חזק יותר בשוק יורד, וזה הכיוון בימים אלו.
    סגור
  • 21.
    שתי מניות בדסקאונט חזק על מזומן
    משקיע 21/07/2012 23:14
    הגב לתגובה זו
    2 0
    אתלון השקעות נסחרת בשווי שוק 3 מליון שקל על מזומן של קרוב ל 8 מליון ש"ח ועוד היד נטויה בהשקעות שיהפכו למזומן. טכנופלסט השקעות נסחרת בשווי 10 מליון ש"ח עם מזומן דומה ועסקה למכירת חברה בשווי 8 מליון ש"ח. סחירות לא גבוהה אבל שווה לעקוב. הפער יכול להסגר בעתיד.
    סגור
  • טען עוד
  • 20.
    לא מבין איך אפשר להמליץ על המניות הללו
    לילית נ. 21/07/2012 19:55
    הגב לתגובה זו
    2 0
    בדקתי במאזן, מישורים מפסידה המון כסף - כמעט אין שנים רווחיות. לא הייתי רוצה להיות שותף בעסק הזה
    סגור
  • 19.
    כתבות בתחום הנדלן
    מנו 21/07/2012 15:49
    הגב לתגובה זו
    7 1
    זוהיא כתבה מצויינת עם נתונים כלכליים ברורים.לספקולנתים שבנינו ורוצים רווחים גדולים ועכשיו תמשיכו בדרכיכם ותפסידו את המכנסיים. תמשיכו להפסיד בנפטים ותשכיכו את הנדלןשהוא היקר לכל הנוגע בצמיחה בכול העולם.
    סגור
  • 18.
    גיוון
    מבפנים 21/07/2012 15:06
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בקרוב האישור המשמעותי והטיסה
    סגור
  • 17.
    מה יהיה אם מניית הביומד די מדיקל? (ל"ת)
    די מדיקל 21/07/2012 14:37
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • די מדיקל
    אלישע 23/07/2012 16:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תגיד קדיש נגמר הסיפור שם מזמן בס''כ לוקחים עוד כסף ,לידעתך המניה הזו במשך שלוש שנים רק נופלת יום יום אין שמה כלום חוץ מסכרת זבל של מניה מופסד לשעבר וטוב שמכרתי הצלתי משהו תברח ותתנתק מהבורסה של גנבים ץ
    סגור
  • 16.
    לאור הימים הקשים בבורסות,טעות לקנות מניות..
    בני 21/07/2012 14:35
    הגב לתגובה זו
    3 4
    זה לא הזמן,ומי שממליץ או שהוא תקוע ורוצה לשחרר מניות אילו,או רוצה להורר עניין כדי שיקנו והוא יצליח למכור למשקיעים שלו
    סגור
  • דווקה בימים ה קשים
    משקיע נדלן 22/07/2012 11:55
    הגב לתגובה זו
    8 0
    קונים בחצי מחיר ובימים הטובים מוכרים במחיר מלא . רק ככה עושים כסף גדול
    סגור
  • 15.
    שומר מסורת
    אנונימי 21/07/2012 14:25
    הגב לתגובה זו
    1 2
    מה אתם אומרים על פועלים ?
    סגור
  • הבנק נסחר בזול אפשר לקנות
    משקיע נדלן 22/07/2012 11:32
    הגב לתגובה זו
    4 1
    אבל אני מושקה ב דיסקונט מ 3- סיבות 1) מכפיל על הון 0.38 2) מכפיל רווח יותר גבוה גם 3 ) בנק יותר קטן .כל יותר להשיב על רגולציה ו כו . ממליץ יותר על דיסקונט ו מזרחי
    סגור
  • פועלים זה מכירה עכשיו עם המאקרו והרגולציה על הבנקים (ל"ת)
    טעות לקנות עכשיו 21/07/2012 14:55
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 14.
    טעות בכתבה
    רונן 21/07/2012 14:17
    הגב לתגובה זו
    3 1
    ציינתם שמכפיל הרווח התפעולי של טלסיס הוא 3. זה מבלבל את ציבור המשקיעים
    סגור
  • גנבת מילים שלי
    משקיע בנדלן 22/07/2012 10:54
    הגב לתגובה זו
    2 0
    תבדוק בוני תיכון שם מכפיל רוח 1 על שנות 2009.2010.2011 ובשנתיים קרובות יהיה 2 בארך לפי פרויקטים שהם מכרו כבר אבל עוד לא הכירו ברווח ( רווח רבעון 1 -2012 16% על שווי שוק)
    סגור
  • 13.
    ביוקנסל שלנו מתחת לפנס.
    בהצלחה 21/07/2012 14:17
    הגב לתגובה זו
    4 1
    בקרוב תוצאות שלב 2. כלל ביו מעל 50 אחוז. מחיר מעולה לא מספיק ?
    סגור
  • 12.
    מישורים
    שלמה 21/07/2012 14:09
    הגב לתגובה זו
    2 3
    אכן תמיר פישמן יודעים מה הם מדברים!!! החברה שווה מחיר מינימום 17וכשתונפק החברה הקנדית בטורונטו 17 יהיה מחיר היסטורי!! קחו לתשומת ליבכם.
    סגור
  • 11.
    4 מהחמש מניות נדלן
    משה משה 21/07/2012 14:06
    הגב לתגובה זו
    1 1
    מעניין למה השוק נותן דיסקאונט...
    סגור
  • לא הייתי קונה מניות נדל"ן עכשיו (ל"ת)
    והשוק מסכים איתי 21/07/2012 14:54
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 10.
    מישוריםשלמה ישירים
    שלמה 21/07/2012 14:02
    הגב לתגובה זו
    4 1
    אכן תמיר פישמן יודעים מה הם מדברים!!! החברה שווה מחיר מינימום 17 ושתו נפק החברה הקנדית בטורניר 17 יהיה מחיר היסטורי!! קחו לצומת ליבכם.
    סגור
  • 9.
    זה הזמן לטאואר (ל"ת)
    טאואר 21/07/2012 13:59
    הגב לתגובה זו
    5 2
    סגור
  • 8.
    מניה עים פטצייל למעלה (ל"ת)
    די פארם 21/07/2012 13:59
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 7.
    מניות טובות למאה הקודמת !!!!!!!!!!!!!!!!
    אזרח 21/07/2012 13:27
    הגב לתגובה זו
    8 2
    אני ממליץ על אתא ג ,למבני עניין .......
    סגור
  • וגם דנות ולנדקו ושדות ועוד (ל"ת)
    דני 21/07/2012 22:07
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 6.
    הזדמנות ישראלית
    מוטי 21/07/2012 13:23
    הגב לתגובה זו
    3 2
    בקרוב ימצאו גז בישיי כמעט 4 טיסן אף כמעט בוודאות , אחרי זה עוד 3 טי סי אף ביועד בסבירות לא רע .רק זה אמור לעלות את היהש פי 4 . אם ימצאו גז או נפט בשכבה התחתונה היהש יקפוץ פי 15 . ויש עוד רישיונות , אז מה זה החברות שהבאתם פה מול הזדמנות ישראלית ?
    סגור
  • אחרי מירה ושרה הזדמנות תכפיל את עצמה להיכנס הרגע (ל"ת)
    הזד 21/07/2012 22:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    ואיפה מניות ביומד? איפה פלוריסטם? שכחתם אותי (ל"ת)
    בחירות הזויות 21/07/2012 13:18
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 4.
    הרשימה האלטרנטיבית שלי
    מגוון 21/07/2012 13:17
    הגב לתגובה זו
    1 0
    פרולור, אלביט הדמיה ורציו. גם מניות טובות וגם מגוונות, ביומד, נדל"ן ונפט.
    סגור
  • 3.
    ארקו החזקות-קישור לגרף ל חמש שנים
    משהק 21/07/2012 13:07
    הגב לתגובה זו
    6 0
    נסחרה בזמנו מעל 50 אגhttp://www.bizportal.co.il/shukhahon/bizcompquote.shtml?p_id=310011&maavar=1
    סגור
  • 2.
    ארקו החזקות-נסחרת במכפיל הון 0.64
    אנונימי 21/07/2012 12:56
    הגב לתגובה זו
    5 2
    לאחרונה רכשה את GPM-ובעלת השליטה-בליגד-ומלרג-----------http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bizcomadafnew.shtml?p_id=310011&c_id=310ה
    סגור
  • 1.
    הכותרת צ"ל -5 מניות שאנחנו תקועים איתם ומופסדים עליהם
    תקנו אותי אם אני צוד 21/07/2012 12:50
    הגב לתגובה זו
    21 4
    במדד מעוף 1800 יבואו אולי למניות האלה
    סגור
  • אין יותר צודק מזה
    שי 21/07/2012 14:59
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אלקטרה נדל"ן היא מניה גמורה. נעם פינקו ממליץ עליה משום מה גם בתוך ירידות של 80%!!!
    סגור
  • בדיוק , הם תקועים ומופסדים
    מוטי 21/07/2012 13:24
    הגב לתגובה זו
    8 2
    וימשיכו להיות תקועים
    סגור