4 אנליסטים מסמנים את המניות הזולות במעו"ף - צפו ברשימה

Bizportal פנה ל-4 בתי השקעות מהגדולים בישראל וביקש את המניות הזולות ביותר במדד המוביל. איזה נייר מופיע פעמיים?
 |  (26)
מתוך ההריסות
הבורסה בת"א חווה מצב משברי. למי שזה לא היה ברור עד כה, פתיחת שבוע המסחר הנוכחי עם מחזור של 368 מיליון שקלים מבהירה את הנקודה. הירידה המתמשכת במחזורי המסחר משפיעה גם על תימחור המניות הגדולות שכן השווי שלהן יורד כיוון שאין קונים באחד העם, ולא בהכרח בגלל הרעה עסקית.

מהמקום הזה, פנה Bizportal למספר בתי השקעות מובילים וביקש את מניית המעו"ף שנראית כעת כזולה ביותר ולכן כדאית מאוד להשקעה, מתוך ההריסות.

הבחירה של נעם פינקו מפסגות - חברה לישראל

חברה לישראל +0.43% חברה לישראל 116,700 +0.43% חברה לישראל בסיס:116,200 פתיחה:116,000 גבוה:117,100 נמוך:115,200 תמורה:8,846,238 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נסחרת כיום בדיסקאונט סחיר של 65%, כמעט הדיסקאונט הגבוה ביותר מאז המשבר הגדול של שנת 2008. הסיבה לכך הינה החולשה הכללית במניות חברות האחזקה, ההפסדים הגדולים של צים לאור המשבר בענף ההובלה הימית במכולות ואי בהירות לגבי אחזקותיה האחרות של החברה מלבד כיל.

להערכותנו הדיסקאונט מוגזם ממספר סיבות. קודם כל מדובר בחברה לא ממונפת באופן יחסי ובעלת חוסן פיננסי. שנית בחודשים האחרונים חל שיפור במצב שוק ההובלה הימית במכולות ותוצותיה של צים לרבעון השני והשלישי יהיו טובות בהרבה מתוצאות הרבעונים האחרונים. שלישית אנו סבורים כי יש ערך גם בשאר אחזקותיה של החברה. כל זאת לצד תקופה טובה כרגע בענף הדשנים מצביעים על כך שהמניה זולה מאוד.

הבחירה של גיל בשן מאי.בי.איי - ישראמקו

מניית ישראמקו יהש +1.92% ישראמקו יהש 42.5 +1.92% ישראמקו יהש בסיס:41.7 פתיחה:42.3 גבוה:42.6 נמוך:42 תמורה:8,333,183 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: היא מהמניות האטרקטביות ביותר להשקעה כיום. עיקר שוויה של החברה נובע מאחזקתה במאגר תמר (כ-28.75%), מאגר זה צפוי לשרת את הביקוש לגז בשוק המקומי במשך שנים רבות. תחזיות הביקוש לגז ומולם החוזים עליהן חתמו שותפויות תמר מובילים להערכה סבירה של תזרים המזומנים הצפוי לחברה בשנים הקרובות. ניתוח של תזרים המוזמנים הצפוי מול שווי השוק הנוכחי של ישראמקו מגלה שיעור תשואה פנימי דו ספרתי על השקעה זו.

מעבר לבסיס איתן של שווי הנובע מחלקה של החברה במאגר תמר, המשקיעים עשויים להנות מאפסייד נוסף, תגלית הגז בקידוח שמשון ( כ-39%) תוך הקרבה לתשתיות ים תטיס והרצון של המדינה לגוון את ספקי הגז עשויה לתת דחיפה לפיתוח המאגר והוסיף דלק לשווי החברה, מעבר לכך המשך תגליות באגן הלבנט ובראשן תגלית נפט תוסיף להתפתחות מניות הסקטור הפעילות באגן פעילות זה לרבות ישראמקו.

בשורה התחתונה ישראמקו מגלמת כיום יחס סיכוי/סיכון אטרקטיבי למשקיעים ולהערכתנו הטוב ביותר בסקטור. אפסייד משמעותי בטווח הזמן הבינוני מול דאונסייד מוגבל ביותר בשל בסיס השווי הנובע מחלקה במאגר תמר.

הבחירה של גיל דטנר מלאומי שוקי הון - בזק

המניה המועדפת עלינו היא בזק +0.76% בזק 452 +0.76% בזק בסיס:448.6 פתיחה:452.5 גבוה:455 נמוך:447.8 תמורה:34,854,564 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם פער כלכלי משמעותי ממחיר השוק. המניה איבדה כמחצית משווי השוק שלה בשנה וחצי האחרונות, זוהי השמדת ערך ענקית לחברה שנחשבה בעבר כבטוחה ויציבה. ב-2008 בעוד השוק נפל ב-50% מניית התקשורת נשארה כמעט ללא שינוי.

המהירות והעוצמה של המהלך הרגולטורי של משרד התקשורת יצר אי וודאות גדולה וקשה לנבא את רמת הרווחיות העתידית של השחקניות בענף. התהליך בישראל הוא מאוד אינטנסיבי ובכל שבוע יש ידיעה על שינויים בענף. הסביבה העסקית בה החברה פועלת יוצרת עיוותים כתוצאה מאי הוודאות הגדולה ופה גם טמונה ההזדמנות הגדולה. השאלה הגדולה היא האם לחץ המוכרים בסקטור התקשורת היה מוגזם? להשקפתנו התשובה בסלקום ובפרטנר היא שכנראה שכן ובבזק מאוד סביר להניח שזה המקרה.

אם נקח צעד אחד אחורה מהסנטימנט השלילי האופף את הסקטור ביום-יום נגיע למסקנה כי בסופו של דבר השוק יכיל ארבעה שחקנים כאשר כל אחד נכנס לנישה של השני והדבר מפעיל לחץ על הרווח והרווחיות. הרווחים ירדו ולא יחזרו לרמות שראינו בעבר אך ככל הנראה יהיו ברמה גבוהה יותר מאשר המשקיעים והשוק צופים כרגע.

התחום הקווי הוא התחום החזק של החברה ומהווה 60% מהרווחים. יש להדגיש כי התחרות בתחום הקווי הינה וירטואלית היות ובזק והוט עדיין יהיו היחידות המחזיקות בתשתית ותחרות מסוג זה היא הרבה יותר חלשה. בעניין התחרות בתחום הטלוויזיה, בזק היא פחות חשופה בתחום זה שפחות מהותי לשווי החברה. להערכתנו ככל שהתחרות תתפתח הרגולציה תופחת כך לדוגמא בזק תיהנה מביטול ההפרדה המבנית בהמשך ותוכל להתחרות בצורה יותר אפקטיבית.

הבחירה של אמיר פוסטר דש ברוקראז' - חברה לישראל

עיקר שוויה של החברה לישראל נובע מאחזקה בכיל. לכן על מנת להבין את שוויה של החברה לישראל, נדרש להבין את שוויה של כיל. אנו סבורים כי שווי השוק של כיל מגלם תסריט שלילי ארוך טווח, ולכן שוויה הכלכלי גבוה משווי השוק בו נסחרת החברה. בעוד שווי השוק של כיל צמח בכ- 12% מאז תחילת השנה, שווי השוק של החברה לישראל ירד בכ- 3.5%. לכן, הדיסקאונט הסחיר של החברה לישראל טיפס בחדות.

נכון, אפשר להבין את החששות סביב עסקיה של החברה (בפרט צים), אך הדיסקאונט הסחיר בו נסחרת החברה לישראל עומד על כ- 65%. האם דיסקאונט כזה ראוי? להערכתנו התשובה היא לא! נראה כי החברה לישראל סובלת גם היא מתסמונת "חברות ההחזקה" אשר עוברת בתקופה האחרונה על השוק. אך חשוב לציין – המינוף של החברה לישראל הינו נמוך באופן משמעותי ביחס לחברות ההחזקה האחרות בשוק ולחברה לישראל יש פרת מזומנים אדירה ביחס לשאר החזקותיה – אחנו ממליצים ב"קנייה".
תגובות לכתבה(26):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 23.
    גבעות עולם
    אלחנן 16/07/2012 15:07
    הגב לתגובה זו
    1 0
    חייבת להיות בתיק הרבה מעל משקלו
    סגור
  • 22.
    צים ובטר פלייס עלולות להפיל את החברה לישראל (ל"ת)
    זהירות ! 16/07/2012 13:36
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור
  • 21.
    עכשיו נותן הוראה על
    משקיע 16/07/2012 09:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ישראמקו כל מילה בסלע
    סגור
  • 20.
    עשות
    אנונימי 16/07/2012 08:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אנליסט עשות טטוס היום פרסום טרי בגלובס היום וועדת הכספים אישרה 150 מיליון שקל לתעש עשות חברת בת של תעש תקבל חלק נכבד תיבדקו חבל לפקשש
    סגור
  • 19.
    איך יש לך אומץ להמליץ אחרי שלא פגעת ברציו? (ל"ת)
    לגיל בשן? 15/07/2012 22:52
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 18.
    גיל בשן ומה עם ההמלצה על רציו לפני שבועיים?
    אלעד 15/07/2012 22:44
    הגב לתגובה זו
    5 1
    ומה עם ההמלצה על בזק? שער 650? ומה עם סלקום לפני חודש המלצתם? ומה עם ההמלצה על שטראוס? תגידו מתי פעם אחרונה אנליסטים פגעו בהמלצת לונג?????
    סגור
  • 17.
    תסבירו לי
    ? 15/07/2012 22:31
    הגב לתגובה זו
    5 1
    איך בזק שווה? חברות הסלולר נותנות להתקשר ללא הגבלה ב90 שח. מי עוד יחזיק קו בזק??????????????
    סגור
  • 16.
    מומלצות ?
    אהרון 15/07/2012 22:22
    הגב לתגובה זו
    5 3
    כל המומלצות הם מעל לשפל ש ביקרו בו לפני שבועיים כך שהממליצים רוצים למכור לכם מה שקנו לפני כן . חא להאמין הכל שקר ורמאות
    סגור
  • 15.
    בטווח של 10 שנים הרוב יעלה אבל זו עדיין לא השקעה טובה (ל"ת)
    טובה 15/07/2012 21:51
    הגב לתגובה זו
    6 1
    סגור
  • 14.
    תיראו המלצות מאלונקס,טאואר,ישרמקו
    לא לקנות 15/07/2012 21:48
    הגב לתגובה זו
    9 2
    כל המלצה זה בגדר רצון יציאה שלהם, של הנוכלים,ולא אפרט,מתי נתנו המלצה שעשינו בה 100 אחוז,למה לא המליצו על בבילון ב 900 - 700 ,למה?
    סגור
  • טען עוד
  • 13.
    אם ירדו-נתבע אותם. (ל"ת)
    קונה את כולם 15/07/2012 21:46
    הגב לתגובה זו
    5 3
    סגור
  • 12.
    טעות......... (ל"ת)
    VEKPI NKUS 15/07/2012 21:40
    הגב לתגובה זו
    2 3
    סגור
  • 11.
    70-80!! (ל"ת)
    ישראמקו 15/07/2012 21:39
    הגב לתגובה זו
    7 5
    סגור
  • 10.
    עשות
    אנליסט 15/07/2012 21:37
    הגב לתגובה זו
    2 4
    מניית היתר אכי טובה הודעה בדרך אין מחזורים איפה הקונים
    סגור
  • 9.
    יש לי כותרת יותר טובה
    נו באמת 15/07/2012 21:14
    הגב לתגובה זו
    13 4
    4 מניות שקנינו ואנחנו צריכים שהפריארים יקנו אותה כדי שתעלה
    סגור
  • 8.
    אני מוכן להשקיע את אותו הסכום שהשקיעו
    חי במינוס 15/07/2012 20:46
    הגב לתגובה זו
    12 3
    האנליסטים מכספם הפרטי.
    סגור
  • 7.
    ההמלצות האלו לא שוות כלום כי השוק לא יתאושש בקרוב
    לפחות לא בקרוב 15/07/2012 20:22
    הגב לתגובה זו
    17 4
    אין קונים. מי יקנה ממני את המניות? הייתי אומר - - לחכות!!
    סגור
  • 6.
    חוסר אחריות פושעת לתת עצות קניה כרגע גם כאשר עושים כסתח
    קצת אחריות 15/07/2012 20:21
    הגב לתגובה זו
    14 2
    מה השתנה לטובה כלכלית כדי שתשימו כתבה ככ לא מקצועית
    סגור
  • 5.
    שלוש סיבות למה לא לקנות את המניות האלו
    כותב -חובה לקרוא 15/07/2012 20:14
    הגב לתגובה זו
    25 8
    חברה לישראל - אסור לקנות חברות החזקות זה הכי מסוכן ולא נותן את ההנחה הראוייה. צים זה הפסדים ללא תחתית, כיל - תלוייה מידי במאקרו. ישראמקו - צמח, תקלות שצפויות - ההסכמים הגדולים שם מגולמים מזמן מזמן מזמן בזק- לא קונים מניה כשהחברה בתוך תחרות שעוד לא התחילה. פשוט מסוכן מידי. זהו - כל התימחורים פה מוצדקים לא ראינו תחתית
    סגור
  • אז לדפוק שורט?
    סוחר יום 15/07/2012 23:49
    הגב לתגובה זו
    1 2
    אם לא לונג אז שורט.. אם לא שורט אז לונג..
    סגור
  • סוחר, שכחת שיש 3 פוזיציות. והחשובה שבהן היא out/ (ל"ת)
    משקיע 18/07/2012 13:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • לגמרי כולן שורט או במקרה הטוב ידשדשו (ל"ת)
    תכלא'ס 16/07/2012 00:04
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 4.
    שנה שעברה המליצו על סקיילקס (ל"ת)
    ךלפלפ] 15/07/2012 20:06
    הגב לתגובה זו
    13 1
    סגור
  • 3.
    יש לנו שוק בלי תחתית
    ishay70 15/07/2012 19:58
    הגב לתגובה זו
    17 2
    אין אנליסט שיכול לזהות שינוי מגמה,רק משחק יומי יכול לגרד רווח אם רמת סיכון גבוהה
    סגור
  • 2.
    ה-"בחירה"??? זו כבר לא בחירה-הם בפוזיציה ורוצים שתכנסו (ל"ת)
    טורבו 15/07/2012 19:55
    הגב לתגובה זו
    10 1
    סגור
  • 1.
    מי שבכלל מתייחס למה שאוצרים אנליסטים - שיקום ! (ל"ת)
    דן 15/07/2012 19:54
    הגב לתגובה זו
    21 3
    סגור