מסמנים תחתית? באקסלנס מעלים המלצה לדיסקונט ל'החזק'; "זולה מידי"

מיכה גולדברג מאקסלנס משנה את המלצתו לדיסקונט ל'החזק' לאחר הירידות החזקות במניה. מכפיל ההון עומד על שפל של 0.34
לאחר שנפלה 26% השנה
הבנקים של אקסלנס נשואה, מיכה גולדברג, ומי שהיה מהאנליסטים הפאסימיים ביותר בנוגע לבנק דיסקונט, משנה את המלצתו למניית הבנק. לאחר שהירידות החדות במניה הביאו אותה למכפיל הון נמוך במיוחד של 0.34 בלבד, ההמלצה משתנה ל'החזק'. עם זאת, מסייג גולדברג וכותב כי "עדיין יהיו מהמורות בדרך".

"מאז שהתחלנו לסקר את דיסקונט בהמלצת בתחילת ינואר, איבדה המניה כ-26%, תוך שהיא מציגה תשואת חסר ממוצעת של כ-21% ביחס ליתר הבנקים", כותבים באסקלנס ומציינים כי מכפיל ההון ירד ל-0.34 לשנת 2013 - שפל של שנתיים הגבוה רק במעט מהשפל ההיסטורי.

להמחשת התמחור של השוק למניה, מדגישים באקסלנס כי זה משקף מחיקה של כ-7 מיליארד שקל מההון העצמי - כמעט פי 1.5% מסך כל החובות הבעייתיים. "הסיכון לירידות נוספות במניה מוגבל", נכתב לסיכום.

לאחר מפגש עם ההנהלה כותבים בבית ההשקעות כי ההנהלה "בניגוד למצב בעבר, נראית מודעת לאתגרים הרבים הניצבים בפני הבנק ומפגינה רצון עז להתגבר עליהם". בתוך כך, הצפי הוא לצעדי התייעלות נוספים בכדי לקצץ בהוצאות התפעוליות ב-400-500 מיליון שקל עד סוף שנת 2014. נציין כי מחיר היעד נותר ברמה של 4.8 שקלים.

תגובות לכתבה(9):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    דיסקונט
    הקורא במרק עוף 09/07/2012 13:55
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אם היא זולה כל כך למה אקסלנס לא קונה בשקט ועושה כסף אגב הם אומרים שהיא זולה וממליצים החזק ולא קניה .באשר לי כל מה שזול ניתן לקנות יותר זול ולהזכרכם באקסלנס ששער המניה היה רק 220 בשנת 2008 דהייני עשתה מהלך עליה של 50 אחוז בארבע שנים תשואה נאה לכל הדעות.
    סגור
  • 7.
    דיסקונט
    הקורא במרק עוף 09/07/2012 13:54
    הגב לתגובה זו
    1 1
    אם היא זולה כל כך למה אקסלנס לא קונה בשקט ועושה כסף אגב הם אומרים שהיא זולה וממליצים החזק ולא קניה .באשר לי כל מה שזול ניתן לקנות יותר זול ולהזכרכם באקסלנס ששער המניה היה רק 220 בשנת 2008 דהייני עשתה מהלך עליה של 50 אחוז בארבע שנים תשואה נאה לכל הדעות.
    סגור
  • 6.
    הכוונה בהחזק היא אתם תחזיקו ואנחנו נמכור (ל"ת)
    אלי 09/07/2012 13:43
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 5.
    עוד מעט הכל באגורה..
    אנליסט פטאליסט 09/07/2012 13:31
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ככה זה כשיש מיתון מתחת לדלת.
    סגור
  • 4.
    המניה הזו ממש מממשמש מממש זולה
    ממש מציאה 09/07/2012 13:24
    הגב לתגובה זו
    1 1
    שלום
    סגור
  • 3.
    דיסקונט
    אהרון 09/07/2012 13:22
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לא שווה אפילו שקל כל עוד שולט בבנק ועד עובדים בראשות ריקו שירזי שממנה את כל משפחתו בתפקידי מפתח כאשר הם חסרי כישורים
    סגור
  • 2.
    האנליסטים בימינו החליפו את האורוקל
    חי במינוס 09/07/2012 13:19
    הגב לתגובה זו
    1 0
    שלח דלפי. גם הם אינם אחראים לכלום.כמו שרי הממשלה שלנו.
    סגור
  • 1.
    אם תרד,אתבע אותם ובענק. (ל"ת)
    קניתי 100 אלף 09/07/2012 13:12
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • הוא לא אמר לקנות הוא אמר רק החזק
    משה 09/07/2012 13:29
    הגב לתגובה זו
    0 1
    אתה חסר אחריות
    סגור