פסגות: "החברה לישראל נסחרת בדיסקאונט של 68% - שווה קנייה"

האנליסט נעם פינקו ל-Bizportal: החברה לישראל לא ממונפת - רק האחזקה שלה במניות כיל (52%) שווה פי 4 מהיקף החוב סולו של החברה". ח"ל מושפעת מצים שמצבה צפוי להשתפר
 |  (3)
עידן עופר
הדיסקאונט הנוכחי שנפתח בין השווי של ה חברה לישראל +0.96% חברה לישראל 115,900 +0.96% חברה לישראל בסיס:114,800 פתיחה:116,800 גבוה:117,300 נמוך:115,400 תמורה:9,198,631 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חברת האחזקות שבשליטת עידן עופר לבין החברות הבנות שבשליטתה ובראשן יצרנית הדשנים, כיל +0.97% כיל 2,288 +0.97% כיל בסיס:2,266 פתיחה:2,289 גבוה:2,309 נמוך:2,271 תמורה:41,432,107 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (52%), עלה לרמה הגבוהה ביותר מאז שיא המשבר ב-2008. זאת לאחר שמניית כיל זינקה בחודש האחרון בכ-13% בעוד שמניית החברה לישראל נותרה כמעט ללא שינוי.

"בתקופות של ירידות שערים בשוק, ככלל, הדיסקאונט של חברות האחזקות ביחס לחברות המוחזקות נוטים בהחלט להיפתח, ועדיין הדיסקאונט שניפתח בן החברה לישראל לכיל הוא חריג ולא היה אמור להגיע לשם", אומר ל-Bizportal נעם פינקו, מבית ההשקעות פסגות שממליץ "קנייה" למניות החברה לישראל עם של 3,600 שקל, מחיר המשקף לה פרמייה של 68% ביחס למחיר בו סגרה המניה אתמול, 2140 שקל.

"אני ממליץ לקנות את מניית החברה לישראל שלדעתינו צריכה להיות מעל לרמת המחירים הנוכחית. הדיסקאונט שנוצר בשיעור של 68% הוא מוגזם, בשנה האחרונה עמד הדיסקאונט ברמה של 50%, ב-2011 הוא היה בסביבות ה-30% וב-2010 היה מתחת ל20%.

"הירידות בחברות האחזקה נובע בד"כ בשל אלמנט המינוף, אך צריך לשים לב שהחברה לישראל היא דווקא חברת אחזקות שלא נחשבת לממונפת. רק האחזקה שלה במניות כיל (52%) שווה פי 4 מהיקף החוב סולו של החברה". (לא כולל חלקה בחובות החברות הבנות, כגון החובות האדירים של צים, י.ג.).

לדברי האנליסט, "ברור שמה שהשפיע לרעה על החברה לישראל הוא מצבה של צים, אבל צריך לשים לב שבחודשים האחרונים חל שיפור בענף וברבעון השני והשלישי התוצאות של צים אמורות להות הרבה יותר טובות ממה שראינו בחודשים הקודמים, על רקע עליית תעריפי התובלה הימית".

החברה לישראל מנוהלת על ידי ניר גלעד ובראש הדירקטוריון שלה יושב אמיר אלשטיין. בין החזקותיה, פרט לכיל ולצים שצויינו, גם החזקות בחברות רבות נוספות ובהן טאואר ובטר פלייס. הציבור מחזיק בה בכ-30%. מתחילת השנה איבדה מניית חברת האחזקות כ-8% וב-12 החודשים האחרונים איבדה כ-42% משוויה. ברבעון הראשון של 2012 דיווחה החברה על הפסד של 304.6 מיליון שקל.
תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    הדיסקאונט בחברה הוא שערורייתי
    אלון 04/07/2012 11:30
    הגב לתגובה זו
    2 0
    רק ההחזקה בכיל פחות החובות ומס לשלם שווה כ 20% יותר מהשווי שוק של חברה לישראל...
    סגור
  • 1.
    אז תקנו
    סקפטוס 04/07/2012 10:34
    הגב לתגובה זו
    2 0
    למה מספרים לכולם ? אם הייתם יודעים על דירה שניתן לרכוש ב 500 אלף שח במקום במיליון , גם הייתם מספרים לכולם או רצים לקנות ?!
    סגור
  • זה הקטע.. הם כבר קנו!
    eloima 04/07/2012 11:05
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בשבועות האחרונים היו פקודות קניה גדולות למניה.. עכשיו הם ממליצים.
    סגור