האסטרטגיה של דנקנר במניית אידיבי: קונה בשער גבוה דרמטית, והנייר מגיב בעוצמה - צפו בעסקאות

מניית IDB נסחרת מזה חודשים תחת לחץ כבד. לאחרונה דנקנר נכנס לתמונה. Bizportal מנתח את אסטרטגיית הרכישות - צפו בטבלה
נוחי דנקנר
מניית {אידיבי אחזקות} יורדת ונוחי דנקנר קונה, המניה יורדת עוד ונוחי ממשיך לקנות. זו הדינמיקה בנייר בשבועות האחרונים בהם איבדה המניה כמעט 50% מערכה. הבעת אמון או ניסיון עיקש לתמוך בשווי? הנה המספרים לפניכם.

מבדיקת Bizportal עולה, כי מתחילת חודש מאי (מה-7 לחודש ליתר דיוק) דנקנר ביצע רכישות של מניות אידיבי אחזקות ביותר מ-50% מימי המסחר. כך רכש דנקנר 1,262,294 מניות של אידיבי ב-18 ימי מסחר שונים. בסך הכל השקיע דנקנר 19.735 מיליון שקלים, שווה ערך ליותר מ-30% מהיקף המחזור הממוצע היומי בנייר. חשוב להדגיש כי רוב הרכישות של דנקנר בוצעו בעסקאות מחוץ לבורסה, לרוב ע"י ברוקר. עם זאת, הדבר לא פוסל את האפשרות כי הגוף שמכר לדנקנר את המניות, רכש אותן באותו היום בבורסה. עם דבר אחד תמיד קשה להתווכח - התנהגות המניה בפועל.

הכותרות בתחילת מסע הרכישות דיברו על הבעת אמון, אח"כ פשוט כבר לא היו כותרות - שכן המהלך הפך לשיגרה יומית. אותה שיגרה הייתה (ועדיין) אל תוך ירידות של 47% במניית אידיבי אחזקות שהביאו את שווי החברה ל-586 מיליון שקלים בלבד. מבחינתו של דנקנר הוא מסכם בינתיים הפסד על הנייר של כ-3.7 מיליון שקלים מאותן רכישות.

בדיקה מדוקדקת יותר מגלה שהרכישות של דנקנר היו מתוזמנות היטב והתבצעו בימים בהן נרשמה ירידה ניכרת במחיר המניה. נציין כי בימים בהם בוצעו הרכישות, שווי עסקאות הקנייה של דנקנר הגיעו לרמות של עד 90% מהיקף המסחר היומי בנייר, זאת למרות שבוצעו בעסקאות מחוץ לבורסה. עוד נדגיש, כי אחרי צניחה חדה במניית אידיבי אחזקות המחזורים בנייר ירדו משמעותית מה שגורם לפקודות של דנקנר להיות מורגשות עוד יותר.

כך לדוגמה, ב-12 ביוני כאשר מניות אידיבי אחזקות נפלו ב-7.7% בתוך יומי הוזרמו ביקושים לנייר שהעבירו אותו לעלייה של 5.76%. באותו היום דנקנר רכש מניות ב-1.84 מיליון שקלים, שווה ערך ל-35% מהיקף המסחר באותו היום. והנייר סגר את היום בעלייה של 2.9%.

למעשה, מניות אידיבי אחזקות נפלו במסחר התוך יומי בכל יום בחודש יוני, למעט ה-6 בחודש, אך בפועל סגרו ב-11 מתוך 16 ימי המסחר בעלייה. באופן דומה, הרכישות של דנקנר הוזרמו ב-10 ימים מתוך 11 ימים אלו ובוצעו בממוצע בשער הגבוה משמעותית מהשער הנמוך היומי וקרוב לשער הנעילה של המניה.

הרכישות של נוחי דנקנר באידיבי אחזקות מתחילת מאי
הרכישות של נוחי דנקנר באידיבי אחזקות מתחילת מאי


קונצרן אידיבי סובל בשנים האחרונות מפגיעה משמעותית בשווי חברות הבנות והמשורשרות בצל פוזיציה כושלת בבנק השוויצרי קרדיט סוויס, התגברות התחרות בשוק התקשורת בו פועלת סלקום 0% סלקום 3,497 0% סלקום בסיס:3,497 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , השפעות מחאת יוקר המחייה על שופרסל 0% שופרסל 2,303 0% שופרסל בסיס:2,303 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חשיפה לרגולציה נוקשית יותר בדמות הוועדה להגברת התחרותיות במשק (ועדת הריכוזיות או ועדת התחרותיות) והירידות בשווקים הפיננסים אליהן חשופות {כלל פיננסים} ו כלל עסקי ביטוח 0% כלל עסקי בי 6,374 0% כלל עסקי ביטוח בסיס:6,374 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .

מתחילת 2012, תקופה בה קרסה מניית אידיבי אחזקות בלא פחות מ-67% והתשואות אל אגרות החוב של החברה, המשקפות את הסיכון הגבוה שהשוק מתמחר ביכולת הקבוצה להחזיר את חובותיה בשנתיים הקרובות, זינקו לרמות שיא של 82%, צנחה מניית סלקום ב-61% ומניית קרדיט סוויס ב-25%.

דנקנר מחזיק באידיבי אחזקות באמצעות החברה הפרטית גנדן הולדינגס. כ-56.30% מהון המניות של גנדן מוחזקים על ידו. אחותו, שלי ברגמן, מחזיקה בכ-12.41% ממניות החברה. שניהם נחשבים מחזיקים ביחד כ-68.71% מכח הסכם לשיתוף פעולה. גנדן מחזיקה בכ-45.87% מאידיבי אחזקות וכ-37.7% ממניות אלו משועבדות לבנקים (לאומי ומזרחי טפחות), נכון לדיווח מה-7 ביוני, זאת ברקע לחוב של מעל חצי מיליארד שקלים לבנקים. הירידות במחיר מניית אידיבי אחזקות הובילו לזינוק ביחס האחזקה לעומת היקף ההלוואות של גנדן.

לא ידוע מה ההסדר של דנקנר מול הבנקים ואם המניות אותן הוא רוכש בעצמו גם הן משועבדות לבנקים, אך מאוד ייתכן כי במידה ודנקנר לא היה רוכש מניות, אידיבי אחזקות הייתה מאבדת ערך נוסף והבטחונות של גנדן היו הולכים ונשחקים.

מקבוצת אידיבי אחזקות ומנוחי דנקנר לא התקבלה תגובה.
תגובות לכתבה(31):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 24.
    כל מחזיקי המניות מהללים את דנקנר כדי שהשער יעלה (ל"ת)
    גד 02/07/2012 07:58
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 23.
    לאן דנקנר הדרדר, מנסה לתמוך במנייה כמו סוחר קטן
    ירון 01/07/2012 09:59
    הגב לתגובה זו
    2 1
    כנראה שזה מתקרב לסוף, הבן אדם כבר התייאש מלשקם עסקית את אידיבי והחל לנסות להעלות את שער המנייה, בדרכים הכי שקופות ופרימיטביות. כל כך עלוב !
    סגור
  • 22.
    יח"צ
    המגיב 01/07/2012 09:31
    הגב לתגובה זו
    2 0
    עוד פעולה יחצנית ממשרדו של רני רהב. קשקוש בלבוש. נוחי דנקנר עדיין לא מבין שהעולם השתנה. כל המוכרים שמחים שהוא קונה ומנסים למכור לו. אין פה שאלה של תמיכה. קבוצת החברות הזו שווה הרבה פחות מהחובות. ניהול כ"כ גרוע לא ראינו מזמן.
    סגור
  • 21.
    מקווה שסופו של נוחי יהיה יותר טוב מאחרים שנפלו/התרסקו
    יוסי 01/07/2012 04:40
    הגב לתגובה זו
    1 0
    ימים ספורים לפני התאבדותו של מנדי הוא דיווח לבורסה על עיסקה במניות דוראה בשער הגבוה בעשרות אחוזים מהשער בבורסה,ומה קרה בפועל?המניה התרסקה והחברה הגיעה לחדלות פרעון. ומה קרה עם מנדי?כולכם יודעים,הוא בעולם האמת ולא מצליח להתאושש מהאסון שהנחיל לכל מאמיניו. יהי זיכרו ברוך.אמן.ולנוחי אני מאחל התאוששות בכל עסקיו ויאריך ימים רבים.אמן.
    סגור
  • 20.
    לא ניתחתם פה כלום
    המצליף 30/06/2012 21:56
    הגב לתגובה זו
    4 3
    רק הצגתם עובדות שכולם כבר יודעים.
    סגור
  • 19.
    To be or not to be that is the question
    צבריקו 30/06/2012 20:58
    הגב לתגובה זו
    1 1
    לחיות או למות זאת שאלת ההימור של נוחי
    סגור
  • 18.
    תיק משולש 3 הטייקונים
    מיקי 30/06/2012 19:00
    הגב לתגובה זו
    5 1
    נגיד ובנינו תיק עם 3 טייקונים ל 4 שנים אפריקה של לב לבייב דלק נדלן של תשובה איי די בי של נוחי כמה התיק עשה תוך 4 שנים נחשו בבקשה ולא תאמינו תשובות להיידה ביבי ו 25 אחוז מס רווחי הון !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
    סגור
  • תלוי מתי השקעת
    כלכלן 30/06/2012 20:05
    הגב לתגובה זו
    4 1
    אתה ליצן כי שהם הרוויחו בשנים הראשונות לאימפריות שלהם היית עושה מאות אחוזים והרבה כסף חולק בדיבדנדים ואני יכול להגיד לך ששלושתם לא סוסים מתים ההפך ב2013 אתה תראה אותם חזקים יותר והייתי אומר גדולים יותר כמובן דעתי בלבד
    סגור
  • 17.
    עדיף גזנפט לפי דעתי ,עוד השקעה בטוחה ,בטוח שהפסדתם בעבר
    בא 30/06/2012 18:09
    הגב לתגובה זו
    0 2
    מפסידים בהווה ,ותפסידו בעתיד .
    סגור
  • 16.
    בשורה התחתונה - כתבה יפה על מהלך מעניין
    ירון 30/06/2012 17:38
    הגב לתגובה זו
    4 3
    השאלה מי ישלוף ראשון...
    סגור
  • טען עוד
  • 15.
    מה שנוחי יודע ויכול אני מאחל לכם...... (ל"ת)
    אייל 30/06/2012 16:32
    הגב לתגובה זו
    8 4
    סגור
  • 14.
    שאלה תמימה
    אנונימי 30/06/2012 15:48
    הגב לתגובה זו
    5 2
    האם לא היה כדאי לרכוש אג"ח? הרי שאם הוא מאמין כ"כ גדול התשואות על האג"ח יביאו יותר ממה שהמניה תוכל להביא, לבטח לטווח הקצר.
    סגור
  • 13.
    כוון יודועה
    D&T 30/06/2012 15:30
    הגב לתגובה זו
    0 2
    זה בדיוק לקנות פנטהאוז בתל אביב ב 10000 ש"ח לא שווה? גם אני חושב לא שווה , אבל קונה
    סגור
  • 12.
    וחי יגמור כמו הבן דוד דני: בתא המעצר (ל"ת)
    אנונימי 30/06/2012 15:14
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סגור
  • אתה קנאי רשע ומרושע ושונא חינם נוחי צנוע ישר וטוב לב (ל"ת)
    אנונימי 01/07/2012 06:13
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 11.
    מהמר נואש או סוס מת?
    אנונימי 30/06/2012 15:14
    הגב לתגובה זו
    3 7
    גם CS בירידה תלולה, לא רואה כל סיכוי לחברה.
    סגור
  • 10.
    קרדיס סוויס
    נועםדבורה-נוחי דנקנר 30/06/2012 14:52
    הגב לתגובה זו
    9 6
    הכל מתחיל ויסתים בקרדיס סוויס אם היא תתחיל לזנק גם כל המניות של ננוחי יגיבו בהתאם ואם תפשוט רגל יילך לו הכסף פייפן קשה לי להאמין שקררדיט תפשוט רגל אבל רק הימים יגידו קשה להאמין שתתאושש היא במצב של בור ללא תחתית כרגע בהצלחה למחזיקים
    סגור
  • תעשה שיעורי בית
    משקיע 01/07/2012 01:11
    הגב לתגובה זו
    1 1
    קרדית סביס הוא קנה במחיר ממצע בין 30 -40 עכשיו מחיר 17 הוא קנה מניות לא מהמזומן מהבית . לקח אלוואות ומשלם ריבית קרדית סביס לא תפשוט את הרגל מספיק שהשער יהיה 15-20 בשנה הקרובה זאת כבר מכה קשה לדנקנר . ברור
    סגור
  • 9.
    ממחר תתחילו לראות ראלי במיות אידיבי דסק"ש וכלל תעשיות
    ראובן 30/06/2012 14:00
    הגב לתגובה זו
    15 4
    לדעתי בלבד
    סגור
  • 8.
    שיקנה אגחים ואז הכל יטוס
    כרמי 30/06/2012 13:57
    הגב לתגובה זו
    12 2
    במידה והיה קונה במאה חמישים מיליון בשבוע אגחים מחוץ לבורסה ובמסחר עצמו תוך שבוע התשואות היו חוזרות למצב של 15 אחוז תשואה והמניה הייתה עולה במאה אחוז וכל הלחץ מהבנקים היה יורד אני מקווה בשביל נוחי והחוסכים לפנסיה שהמצב ישתפר
    סגור
  • 7.
    שנוחי קונה זה כנראה הזמן לקנות לדעתי
    אפרים 30/06/2012 13:53
    הגב לתגובה זו
    16 3
    נוחי עשה שגיאות ויעשה שגיאות אבל מטומטם הוא לא לכן במידה והוא קקונה אידיבי בהיקפים כאלו הוא יודע מה קורה במשרדים אצלו ומה מתבשל לכן אני חושב שבזהירות רבה כדאי להתחיל במנות קטנות לאסוף אידיבי אני אומר את דעתי לא המלצה
    סגור
  • ראה דוגמאת קרדיט סוויס.... (ל"ת)
    רפי 01/07/2012 10:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    מה עם השותפים למה הם לא קונים? (ל"ת)
    גלעד 30/06/2012 13:49
    הגב לתגובה זו
    1 2
    סגור
  • 5.
    השאלה האם הוא גם מוכר? (ל"ת)
    יוסי 30/06/2012 13:48
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סגור
  • 4.
    למשקיעי אידיבי כנסו
    נוחי דנקנר 30/06/2012 13:35
    הגב לתגובה זו
    17 2
    חודש יולי אמור להיות חודש עם המון הודעות שיכולות להראות האם אידיבי תינצל או לא דבר ראשון כלל ביוטכנו אמורה להודיע על 2 ניסויים שלב 3 כל הודעה חיובית כזאת שווה מאות מיליונים דבר נוסף מכירת משאב למשפחת מנור וכלל תעשיות למיליארדר האמריקני במידה והמכירות יתממשו זה יוריד חלק גדול מהלחץ ויהיה עליית שערים של עשרות אחוזים במנייה דבר שלישי נפט מודיעין אמורה לפרסם תוך חודשיים שלושה סקרים לגביי הרשיונות כמובן שבמידה ויהיה לפי הציפיות שווה מאות מיליונים יש עוד כמה עיסקאות שאמורות להיחתך מכירת גראד ע"י כלל ביטוח נכסים ובניין אמורים לסגור מחדש את ההלוואה של הבניין hsbc מה שייתן להם מזומן פנוי ושחרור של דיבדנדים וכמובן התאוששות של מניית קרדיט סוויס שהיא אם כל הבעיות של אידיבי לדעתי האישית אני אופטימי ואני חושב שכל האמור פה מראה כסף על הריצפה למרות שיש הרבה סיכונים שיכולים להביא לקריסה טוטאלית אין באמור המלצה אלא דעתי האישית בלבד
    סגור
  • 3.
    כל יומיים כתבת ארס נגד נוחי,די כבר נמאס (ל"ת)
    דה מרקר נגד נוחי 30/06/2012 13:12
    הגב לתגובה זו
    17 8
    סגור
  • הוא לא התלונן שכל יומיים היללו אותו (ל"ת)
    רפי 01/07/2012 10:58
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • מה לעשות, לפעמים התקשורת זה מכוער ולרעתינו
    אנונימי 30/06/2012 15:50
    הגב לתגובה זו
    3 3
    ולפעמים לטובתנו, כל שנותר הוא לאחל בהצלחה!!!
    סגור
  • 2.
    דנקנר לא פרייר הוא או יהפוך אותה לפרטית או כשמניות יעלו
    שאול 30/06/2012 13:11
    הגב לתגובה זו
    26 6
    דנקנר לא פרייר הוא או יהפוך אותה לפרטית או כשמניות יעלו הוא ימכור לבנקים או לגוף אחר כדי להקטין מינוף וחוב. אם יש לו כסף שווה לו לקנות את המניה בשערים נמוכים וכך לדדל את הציבור.
    סגור
  • תקראה בין השורות
    משקיע 01/07/2012 01:19
    הגב לתגובה זו
    1 1
    אם הכל היה בסדר אצלו היה קונה אגח ארוך רווח בטוח מעל 100 % אבל הוא קונה מניות מסיבה פשותה מאוד בשביל לעצור את הנפילה של מניה אז יהיה חסר לא בטחונות בבנקים ויהיה אסון בישבילו . עוד משהו תוך חצי שנה מצב בקרדיט סביס לא ישתפר יהיה גרוע מאוד למניה אידיבי
    סגור
  • 1.
    הבחור איבד כיוון.הימור על הכל
    רפי 30/06/2012 13:06
    הגב לתגובה זו
    4 8
    פעולה כמו זו שדנקנר עושה מנוגדת לכל היגיון עיסקי או אפילו היגיון של מהמר. הוא מנסה בכוחו הקטן לקבוע מה יהיה שווי החברה בעיני הציבור על ידי קניות הזויות. זה חסר כל סיכויי.מניות עולות כאשר יש סיבה לא כאשר יש מריץ שוק.
    סגור