העלאת מחיר יעד לכיל: "רבעון חלש מאחורינו, רבעון חזק לפנינו"

האנליסט דורון דגול מבנק איגוד שמציין "יש האטה אך המצב בשליטה". מעלה את מחיר היעד בשקל אחד ל-47 שקל המשקף פרמיה של כ-17%
 |  (3)
צילום: Getty images Israel ו-BizTV
"רבעון חלש מאחורינו, רבעון חזק לפנינו", כך מעריך את מצבה של חברת כיל +0.22% כיל 1,784 +0.22% כיל בסיס:1,780 פתיחה:1,779 גבוה:1,799 נמוך:1,766 תמורה:13,267,526 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , האנליסט דורון דגול מבנק איגוד שמציין "יש האטה אך המצב בשליטה: המניה מתומחרת נמוך ביחס למתחרים". על רקע זה מעלה האנליסט את מחיר היעד למנייה בשקל אחד, ל-47 שקל, מחיר הגבוה בכ-17% ממחיר הבסיס של המניה הבוקר בבורסה שהיה 40 שקל, וממשיך להמליץ על "".

"ייתכן שהמניה לא תעשה מהלך כבר בטווח הקרוב, אולם אנו עדיין סבורים כי היא מתומחרת נמוך משווייה ההוגן ולהערכתנו גם ביחס לרוב מתחרותיה".

בסה"כ ברבעון ראשון היתה האטה גלובאלית בביקושים והוא אופיין בירידות מחירים בכל המגזרים של כיל. אבל שטחי הזריעה גדולים, מחירי הסחורות החקלאיות עדיין גבוהים היסטורית (על אף הירידות האחרונות) ואין חריקת בלמים בביקושים כמו ברבעון הרביעי של 2011".

דגול מתייחס באופן פרטני לכל אחד מהשווקים המרכזיים שבהם פועלת כיל:

הסינים: נעדרו משוק האשלג לכל אורך הרבעון הראשון אך חזרו בכל המרץ לרבעון 2 שבתחילתו חתמו על חוזה בגודל חצי שנתי שנדחס לרבעון אחד (670 אלף טון). גם אם לא הכל ימכר, זה עדיין כנראה יספיק כדי להפוך את רבעון 2 לרבעון החזק של 2012.

ההודים: מסוף 2011 בקושי נמצאים בשוק האשלג. רשמית הם "מותחים את החוזה". בפועל, ירידה בסובסידיות והיחלשות במטבע ההודי העלו את המחיר לחקלאי והוציאו אותם כמעט לגמרי. בקצב הזה יחזרו רק באזור ספטמבר לקראת העונה הגדולה וגם אז יתכן שבמחיר דולרי נמוך מה- 490 דולר של אשתקד.

הברזילאים: הצילו קצת את הדוח של כיל. באופן מפתיע ובניגוד ליתר החברות, כיל הצליחה להגדיל מכירות לברזילאים על אף ירידה ביבוא הכולל של דשנים למדינה. לא ברור לגמרי איך כיל עשתה את זה ויתכן שזה יבוא על חשבון רכישות עתידיות, אך בינתיים המגמה נראית טובה בברזיל. מזג האוויר משתפר מהבצורת של תחילת שנה ומחירי הסויה גבוהים.

"להערכתנו, לפי מצב הכלכלה העולמית הנוכחי והמחירים סביב העולם עולה הסיכוי לירידה מסוימת מרמת ה-490 דולר של החוזה הקודם.
תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 3.
    ה-KD של כיל
    יובב 20/06/2012 23:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שלום, האם מישהו יודע מספיק נתונים בכדי לחשב את ה-KD (ריבית של בעלי חוב) של חברת כיל? יש להתייחס הן לריבית לבנקים והן לריבית על אגח"ים וכו... תודה!
    סגור
  • 2.
    רמבם 13
    יפית 14/06/2012 10:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נועם שלום אז מה למכור את כיל
    סגור
  • 1.
    כיל
    נועםדבורה-כיל 13/06/2012 13:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מצאו זמן להמליץ על כיל שמחלקת דווידנד כנראה מישהוא מוכר הדרך ל3800 כבר סלולה שלא תגידו לא ידענו בהצלחה למחזיקים
    סגור