סיטי ב"מכירה" לסלקום עם מחיר יעד של 19 ש' בלבד - צופים נפילה של עוד 36%

מייקל קלאר שהחזיק חוזר על המלצות המכירה לסלקום ופרטנר ורואה את המניות ממשיכות לרדת בצל העלייה בתחרות בסלולר. "למרות התחרות הקשה, המניות עדיין מתומחרות בדומה לחברות באירופה"
התחתית עוד רחוקה
צניחה של 32% בתשעת ימי המסחר האחרונים במניית סלקום -1.02% סלקום 3,496 -1.02% סלקום בסיס:3,532 פתיחה:3,501 גבוה:3,530 נמוך:3,495 תמורה:784,942 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ממש לא מספיקה למחלקת המחקר של סיטי. בסקירות שהגיעו לידי Bizportal, האנליסט מייקל קלאר חותך את מחירי היעד של סלקום ו פרטנר -0.24% פרטנר 2,113 -0.24% פרטנר בסיס:2,118 פתיחה:2,107 גבוה:2,120 נמוך:2,103 תמורה:2,193,441 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ל-19 שקלים ו-15 שקלים בהתאמה, זאת לעומת מחיר של 30.8 שקלים ו-19.5 שקלים עליו עמדו המניות הבוקר (ג').

"ה-ARPU (הכנסה הממוצעת החודשית מלקוח) וה-EBITDA (רווח לפני , מיסים, והפחתות) נפלו לפני הכניסה של המפעילים החדשים בשבוע שעבר", כתב קלאר, בכיר במחלקת המחקר המסקר את החברות הישראליות על סלקום. "החבילות החדשות שולחות את השוק למלחמת מחירים חדשה במחצית השנייה של השנה".

בסיטי צופים שה-EBITDA ב-2012 תסתכם ב-1.77 מיליארד שקל (ירידה שנתית של 18%) ו-2% מעל הקונצנזוס ל-ARPU, בסך של 87 שקל למנוי בחודש. עבור 2013 צופים בסיטי המשך ירידה ברווח התפעולי לסך של 1.59 מיליארד שקלים וצניחה ב-ARPU לרמה של 82 שקלים.

"מה יכול לשנות את המלצתנו לסלקום? יציבות מחירים, יציבות מחירים ויציבות מחירים, אבל גם נושאים הקשורים ברזולוציה של החברה", כותבים בסיטי. מחיר היעד החדש - 19 שקלים למניה - מבוסס על תזרימי EV/EBITDA של 4.5 ודיסקאונט של 10% לעומת המתחרות בסקטור האירופי.
תגובות לכתבה(5):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    רק אתמול סלקום קיבלה המלצה ממכור להחזק
    קובי 22/05/2012 15:30
    הגב לתגובה זו
    0 0
    והיום סיטי שוב שוחטים אותה- כל אנליסט עושה מה שהוא רוצה רק כדי לקנות בזול
    סגור
  • תלמד כלל תמיד יש אנליסט שמעוניין שמניה תרד וא
    לקובי 22/05/2012 16:30
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואנליסט שמעוניין שתעלה, זה פחות קשור לביצועים כמו למקום העבודה של האנליסט, בלי להיות מומחה גדול אני אומר לך לא להתקרב למניות הסלולר. מניות הסלולר עוברות תמחור חדש ומיציאותי שהוא כמה עשרות אחוזים מטה
    סגור
  • 3.
    נשחטה יותר מדי- מתחילה לעלות (ל"ת)
    מחפש לקנות קצת 22/05/2012 15:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    לברוקר
    דני 22/05/2012 15:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כנראה הפסדת הרבה כסף הא :)
    סגור
  • 1.
    בקרוב נראה את אחת החברות החדשות פושטת רגל
    ברוקר 22/05/2012 14:50
    הגב לתגובה זו
    1 0
    ואז מי שקנה סלקום היום יעשה הרבה כסף
    סגור