בשל החובות הגבוהים והדיבידנד: אגוד בהמלצת 'מכירה' לדלק רכב

"הרגולציה בענף מהווה איום משמעותי על דלק רכב", כותב האנליסט דורון דגול. שני הדוחות האחרונים "אמנם נראו סבירים יחסית למצבה", כותבים באגוד, אך החוב שתפח והדיבדנד הגבוה השפיעו על מחיר היעד
גיל אגמון
לאחר עליות של 28.5% מינואר מניית דלק רכב -1.58% דלק רכב 2,484 -1.58% דלק רכב בסיס:2,524 פתיחה:2,537 גבוה:2,537 נמוך:2,474 תמורה:1,481,165 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: סופגת היום המלצה שלילית מצד בנק אגוד. "שני הדוחות האחרונים אמנם נראו סבירים יחסית למצבה, אך החובות הגבוהים והדיבידנד הורידו עוד את מחיר היעד וההמלצה", כתב האנליסט דורון דגול. מחיר היעד של המניה ירד ל- 26.5 שקלים וההמלצה היא 'מכירה'.

"בגזרת המכירות שוק הרכב בכיוון למטה אך דלק רכב ממילא בשפל. התחזיות משתפרות קצת עקב מכירות מצויינות של הפוקוס החדשה, איחוד פעילות קמור, וצפי למכירות טובות לג'יפ החדש של מאזדה – ה- CX5. עם זאת, השיפור מוגבל עקב הפגיעה בדגמים הקיימים של מאזדה ואינו מפצה על החובות", כותבים באגוד.

"עלויות רכישת קמור מוטורס, ההתמודדות עם חובותיה והסטת הלוואות מהספק לבנקים, יצרו בשני הרבעונים האחרונים גידול בחוב הפיננסי לכ- 1.3 מיליארד שקלים", כותב דגול. על החוב הפיננסי נוספת גם ההתחיבות לחלוקת גבוה בסך 186 מיליון שקלים, אשר משפיע על מחיר היעד של המניה.

באשר לרגולציה בענף נכתב כי זו מהווה "איום משמעותי על החברה. אמנם, התגובות למסקנות ועדת זליכה מעורבות, הועדה הבין משרדית לבחינת ההמלצות טרם סיימה עבודתה, אך לא ניתן להתעלם מהאיום המכוון ישירות כלפי החברה כמו הרצון לפירוק הקבוצות הגדולות והפרדת המותגים ליבואנים שונים".
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    מדהים איזה בורות של אנליסטים (ל"ת)
    חברה שמחלקת זה טוב 07/06/2012 11:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    האנליסט הזה שישב בשק ויתן למר אגמון לנהל (ל"ת)
    כל הכבוד לגיל 07/06/2012 11:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    מה הוא רוצה שישמרו את הכסף לעצמם? שישקיעו במו"פ? חחחח (ל"ת)
    איזה אנליסט מוזר 07/06/2012 11:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    אנליסט דמיקלו חברה סופר איכותית (ל"ת)
    מה רע לחלק למשקיעים 07/06/2012 07:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור