התרסקות מוחלטת: אג"ח ג' של אידיבי צלל 16% לתשואה בלתי נתפסת - 68%

מניות קרדיט סוויס צנחו ל-19.4 פרנק שוויצרי, שפל של יותר מעשר שנים בצל הסערה באירופה. צפו בגרף של קרדיט סוויס
נוחי דנקנר
הודעתה של סוכנות דירוג האשראי מודיס על בחינת האפשרות להורדת דירוג ל-100 בנקים בעולם בתוך חודש, יחד עם התחדשות החששות ממשבר החוב באירופה , ובשילוב חלוקת שבוצעה היום - הפילו את מניית קרדיט סוויס השוויצרית וגררו מטה את אגרות החוב של אידיבי.

מניית קרדיט סוויס נפלה במהלך המסחר בכ-6% ל-19.5 פרנק שוויצרי - שפל של יותר מעשר שנים - ושלחה את הסוחרים להיפטר מאגרות החוב של אידיבי אחזקות של נוחי דנקנר, החשופה למניה דרך חברת {כור} (מחזיקה בכ-2.5%, או כ-2.5 מיליארד שקלים).

הירידות במניית קרדיט סוויס היו ברובן טכניות, כ-4% מהירידה מגלמת את 'היום שאחרי חלוקת דיבידנד', ומשמעותה תיקון טכני והתאמה של שער המניה לנתונים אחרי חלוקת הדיבידנדים, שאר הירידה (כ-2%) קשורה לגורמים שונים שהוזכרו לעיל.

איגרות החוב של קבוצת {אידיבי אחזקות} המשיכו את מגמת הצניחה שמאפיינת אותן בתקופה האחרונה (למעט אתמול). איגרות החוב הקצרות של החברה (סדרה ג') צללו ב-16.6% ונסחרו בתשואה לפידיון של 68% תוך שהיא ריכזה מחזור גדול של כ-22 מיליון שקל. איגרות החוב הארוכות יותר (סדרה ד') איבדו 7.4% ונסחרו בתשואה לפידיון של כ-28%. ה' צנחה ב-15% ומשקפת של 57%. נציין כי גם המחירים של אגרות החוב של אידיבי פיתוח נפלו והתשואות עליהן הגיעו לשיעור דו ספרתי של עד 22%.

תשואות אלו שבהן נסחרות איגרות החוב נחשבות עמוק בתוך הקטגוריה של '' ומשקפות חשש כבד מצד משקיעים באשר ליכולת החזר החוב. באותו הזמן, איגרות החוב של החברה מדורגות ברמה A- על ידי סוכנות מעלות S&P מעלות אשר לפי שעה לא ביצעה שום שינוי.

כור מחזיקה במניות קרדיט סוויס אותן רכשה באמצעות מימון שקיבלה מבנקים זרים. בהסכם בין כור לבנקים סיטי ומורגן סטנלי, נקבע, כי הרף להעמדת הכספים לפרעון מיידי עומד על 12 פרנק שוויצרי, זאת לאחר שהרף התחתון כבר הופחת מספר פעמים.

קבוצת IDB נחשבת ללווה גדול מאוד במערכת הבנקאית בישראל. רק אתמול הייתה זו סוכנות האשראי הבינלאומית מודיס שהודיעה על הורדת אופק הדירוג לרמה 'שלילית' מ-'ניטרלית' זאת לאור הריכוזיות הגבוהה במשק בצירוף האטה בצמיחה הכלכלית ועלייה בסיכוני האשראי.

מוקדם יותר היום פירסמה כור הודעה הקשורה בעניין המיזוג המתגבש בינה לבין דסק"ש, ולפיה המיזוג יעשה בתמורה למזומן בלבד ולא כפי שדווח קודם לכן, כי נבחנת האפשרות למיזוג בתמורה למניות ומזומן. עד סוף חודש מאי צפויות החברות לפרסם את המתווה המלא למיזוג ולאחר מכן יזומנו אסיפות כלליות שידרשו לאשר את המיזוג. על פי התכנון יאושר המיזוג עד סוף יוני.

גרף מניית קרדיט סוויס מתחילת 2012:

תגובות לכתבה(30):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 23.
    פערי תשואה
    תוהה 09/05/2012 21:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מישהו יכול להסביר את פערי התשואה, 68% לעומת 28%? תודה לעונים.
    סגור
  • 22.
    סוף לולין ליפול
    פו הדוב 09/05/2012 19:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שלא כמו קודמיו, דן טולטובסקי, שהשקיעו בתעשיית ההי טק הישראלית – אלרון, אלסינט, אלביט, סיטקס ועוד, ראו החזר עצום על השקעתם ויצרו אלפי מקומות עבודה – נוחי הולך בדרך ספקולטיבית של קנה היום מכור מחר עשה סיבוב מהיר ולך הביתה. זה רק עניין של זמן מתי המודל הזה יקרוס. הרנטגן זה סתם קוריוז אומלל שמעיד על טיבו של הספקולנט.
    סגור
  • 21.
    דנקנר יש לך יהלום-מודיעין אך הנהלה רעה ומזיקה
    הצופה 09/05/2012 18:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם היית מקדיש קצת זמן ומנקה בשורט סקוויז ארוך את כל הטפילים שמשחקים על מארג' ין, ואני תקווה שהם לא מבין מקורבי ו/או בעלי העניין, היית מכפיל את ערך המנייה כפליים ויוצא ברווח עצום, אני תקווה שמישהוא יביא לידיעתך את המידע בתגובה.
    סגור
  • 20.
    מחר בסוף היום הוא מודיע על רכישת אגח
    יודע דבר מה 09/05/2012 18:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    במומ עם הבנקים לקנות את האגחים שנישחטו במחיר רצפה ולקרדיט סוויס אל תדאגו היא תשוב לעלות הם כבר ריווחיים
    סגור
  • 19.
    לרעות בשדות זרים
    צבריקו 09/05/2012 17:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נוחי מהמר מסוכן ודינו לשבת עם קצב
    סגור
  • 18.
    מוכר אג" ח ג?אני קונה.בסוף החודש מקבלים 45א" ג
    אגחיסט 09/05/2012 16:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    (פירעון של שליש מהסדרה הריבית) שזה חצי ויותר ממחיר נוכחי ונשארים עם שני שליש מהכמות. אחרי תשלום בשנה הבאה חזר כל הכסף (ויותר) ונשארים עם שליש מהכמות. עד שנה הבאה יש להם איך לשלם. אם אחרי שנה הבאה תהיה בעיה לא מזיז לי כי את הכסף החזרתי ואחר כך זה רווח. בפאניקה חושבים ולא מוכרים.
    סגור
  • בתאוריה אתה צודק מעשית אתה יכל להשאר ערום
    בתאוריה אתה צודק מעש 09/05/2012 17:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אפילו דנקנר המנוול והגנב לא קונה את האגחים של עצמו הוא מתכנן תיספורת של 90%
    סגור
  • 17.
    רולטה
    מהמר כפייתי 09/05/2012 16:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל IDB תלויה בבבנק השווצרי, אז למה להשקיע במתווך?? כאילו שלקבוצת IDB אין עיסוקים אחרים, לא שמעו שם שצריך לא לשים את כל הביצים בסל אחד! חתיכת משחק רולטה נוחי משחק!!!
    סגור
  • 16.
    פרס " יקירי ישראל" לדנקנר ותשובה,המון תודות!!
    גגג 09/05/2012 16:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מעבר , גליה מאור שראתה את הקרחון שהטיטניק הולכת להיכנס בו , ירדה לה לאיטה ליאכטת מילוט , עם מצנח זהב , ושתתפוצץ מדינת ישראל , עיוור מי שלא רואה את זה !! כמו עוד מנכ" לים , העכברים בורחים לפני טביעת הספינה , והיא הולכת לטבוע ביג טיים !! תודות רבות גם לדירקטורים , לרגולטורים , פשוט מדהים איך מחריבים את המדינה היחידה שיש לעם היהודי , איפה קצת יותר אחריות כללית ולא רק טובות הנאה חזיריות אישיות , גם לכם יש ילדים כאן לא ??!!
    סגור
  • 15.
    המוסדיים מלווים בגלל שהטיקונים מחזיקים את
    בא 09/05/2012 16:25
    הגב לתגובה זו
    0 0
    המשק בביצים ,אים יסרבו ,לא ישכחו להם את זה .
    סגור
  • טען עוד
  • 14.
    ומנורה מבטחים הלוו לו 150 מיליון שקל
    בושה וחרפה 09/05/2012 16:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שמו את כספי הפנסיה על קרן הצבי
    סגור
  • העיקר קיבלו דמי ניהול? (ל"ת)
    דואגים לג' וב הבא 09/05/2012 16:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 13.
    הנפילות בגלל חשד להעלמת מס באיטליה !!!!! (ל"ת)
    אנליסט 09/05/2012 16:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 12.
    לא תדאג נוחי, כולנו נשלם לך את החובות (ל"ת)
    עיין ערך " תשובה" 09/05/2012 15:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • הוא צריך להיות בכלא (ל"ת)
    הכל בגלל תשובה 09/05/2012 16:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 11.
    המהמר הכפייתי שיפיל את כולם במיליארדים שלווה (ל"ת)
    ytrt 09/05/2012 15:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 10.
    המוסדיים אשמים
    ליאור 09/05/2012 15:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נתנו יד חופשית לספקולנט הקמעות להפסיד לכולנו את הפנסיה
    סגור
  • 9.
    כל חבורת הרנטגן אוכלים אותה.ואנו גם. (ל"ת)
    אבי - מתנגד למחאה 09/05/2012 15:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 8.
    נוחי והרבנים
    עולם 09/05/2012 15:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בגלל הרבנים שהמליצו לאדון חוחם לקנות מניות של בנק בשוויץ אנחנו צריכים לעבור תספורת בפנסיה. גם לא עובדים ומוצצים אותנו וגם נותנים עיצות אחיטופל
    סגור
  • הבעיה שאדון חוחם מפנק את המוסדיים שמוצצים לו
    גולם 09/05/2012 15:53
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ושכמותך -סוגדים לרוע ולפילוג
    סגור
  • 7.
    הימר במיליארדים עם כסף של הציבור
    דני 09/05/2012 15:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חוסר אחריות של נוחי כמנהל ושל חברי הדירקטוריון שגייסו הלואות מהבנקים ומהציבור והימרו על מניות של בנק זר איפה הייתה הרשות לנירות ערך צריך לפתוח בוועדת חקירה מייד
    סגור
  • איפה אנשי הרשות? (ל"ת)
    דואגים לג' וב הבא 09/05/2012 16:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    קרדיט סוויס
    משה 09/05/2012 15:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לא הבנתי זה אקס דיבידנד
    סגור
  • bank
    trader 09/05/2012 15:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    המנייה במחיר שפל אני קונה
    סגור
  • 5.
    מדוע מערכות הדירוג הקיימות הן לא לפי תקן ISO?
    א.א. 09/05/2012 15:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    או תקן בינלאומי כמו של האום או איגוד מדינות. דירוג בלתי גלוי וחסר אחריות ועוד מחברות פרטיות עלומות מסכן את העולם כולו. לדעתי, דירוג אמור להיות על ידי הרבה גופים והרבה דעות וזוויות מבט. לא יתכן שיש רק קומץ של מדרגות, וכולם סרים למרותם ודעתם.
    סגור
  • 4.
    השד מתחיל לצאת מהבקבוק...חוזרים ל1996
    שמואל הנביא 09/05/2012 15:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שורט מוצלח לכווולם
    סגור
  • 3.
    מעלות
    קובי 09/05/2012 14:59
    הגב לתגובה זו
    0 0
    איפה המשפטנים?! צריך לתבוע את מעלות על הטעיה ורשלנות. דרוג A???
    סגור
  • 2.
    דירוג מעלות - בושה. (ל"ת)
    lepxii 09/05/2012 14:59
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    הלך הכסף!
    גדעון 09/05/2012 14:42
    הגב לתגובה זו
    0 1
    הפירעון המידי של הבנקים עומד על 18 פרנק שוצרי,אנחנו לא כל כך רחוקים משם...
    סגור
  • למה להטעות?
    דוד 09/05/2012 15:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כתוב בכתה 12 פרנקים
    סגור