תשואת התיקים המנייתיים המנוהלים זינקה ברבעון ה-1 ב-5.93%

סקירת שקל אג'יו: בתיקים המנייתיים - תשואה של 2.51% במארס. "השוק המקומי שוב מגלם פוטנציאל חיובי ביחס לשוקי העולם. למרות זאת, גם במארס נמשכה הסטת כספים למניות בחו"ל"
(צילום: Getty images Israel)
מהסקירה החודשית של שקל על תחום ניהול התיקים בישראל, הכולל נכסים בהיקף של כ-90 מיליארד שקל ב-9 בתי ההשקעות המובילים, עולה כי התיקים המנייתיים (השקעה של עד 100% במניות) רשמו חיובית ממוצעת של 2.51% במארס 2012, ותשואה מצטברת של 5.93% ברבעון הראשון של שנת 2012 לאחר תשואה שלילית ב-2011, שעמדה על 14.56%-.

מנתוני שקל אג'יו עולה עוד, כי בכל מסלולי ההשקעה של התיקים המנוהלים נרשמו תשואות חיוביות בחודש מארס, למעט התיקים המשקיעים באג"ח בלבד, שרשמו תשואה אפסית. מסלול השקעה זה רשם תשואה חיובית ממוצעת ל 1.14% ברבעון הראשון של 2012, וזאת לאחר תשואה של 2.45% בכל שנת 2011. התיקים המעורבים, המשקיעים עד 20% מנכסיהם במניות, רשמו תשואה ממוצעת של 0.46% במארס.

פער התשואות בין שני תיקי הקיצון (המנייתי והאג"חי) שעמד ב-2011 על כ- 15.48% לתיק הסולידי, שינה כיוון ברבעון הראשון של 2012 והוא עומד על 4.79% לטובת התיק המנייתי. בהסתכלות שנתיים אחורה (מתחילת 2010) עומד הפער על 3.35% לטובת התיק ללא המניות.

עמי רוזנברג, סמנכ"ל שקל אג'יו מקבוצת שקל, אמר: "בתחילת מארס, פיגר שוק המניות המקומי בכ-20% בשיעור שנתי אחרי שוק המניות האמריקני. הסיבות העיקריות לכך היו הסיכון האירני וחוסר הוודאות בנוגע למהלך המאקרו-כלכלי של המשק ולרגולציה המוגברת. אולם נכון להיום, נראה כי השפעתם של גורמים אלה מוצתה וסיכונים אלה כבר מגולמים במחירי המניות".

"אם הערכה זו נכונה, הרי שהשוק המקומי שוב מגלם פוטנציאל חיובי ביחס לשוקי העולם. למרות זאת, גם בחודש החולף נמשכה המגמה של הסטת כספים בחלק המנייתי בתיקי ההשקעות מהשוק המקומי לשוקי חו"ל, וההשקעה במניות בחו"ל עלתה כבר על 35% מהאפיק המנייתי, לעומת 32% בסוף פברואר, וכ-28% בסוף 2011".
תגובות לכתבה(1):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 1.
    מספרים יפים אבל הייתי מציע לעשות סיבוב
    עמנואל 09/04/2012 12:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גם באתר אינבסט, יש שם דירוגים של בתי השקעות... המטרה היא לדעת איפה להשקיע את הכסף ולקבל את התשואה הטובה ביותר בזמן הנקבע על ידינו, אז למה לא לבדוק את זה גם שם? להסתמך רק על מספרים מכתבות פה ושם זה יופי אבל זה לא הכל
    סגור